连续20个涨停板，依然严重低估

越早抬轿，被抬轿的越久喽。。。。

1、京御地产之控股股东为华夏幸福。本次重组之后，ST国祥将持有其100%的股权。

那是必须的。本人甘心情愿抬桥

(1)  600340  ST国祥  18099446  26268.12  08.26-08.30

  证券代码: 600340  证券简称: ST国祥  
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  买入营业部名称:  累计买入金额(元):
 (1) 东方证券股份有限公司南京中山东路证券营业部  13139479.00
 (2) 中信建投证券有限责任公司北京市海淀南路证券营业部  11195213.60
 (3) 五矿证券有限公司深圳金田路证券营业部  9318190.00
 (4) 山西证券股份有限公司太原府西街营业部  8837154.00
 (5) 国金证券股份有限公司上海遵义路证券营业部  7630000.00

  卖出营业部名称:  累计卖出金额(元):
 (1) 机构专用  32807371.58
 (2) 东方证券股份有限公司南京中山东路证券营业部  13705574.00
 (3) 中信建投证券有限责任公司北京市海淀南路证券营业部  10112914.57
 (4) 第一创业证券有限责任公司廊坊建设路证券营业部  9499416.91
 (5) 中国建银投资证券有限责任公司南京中央路证券营业部  5766726.95

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鸡精殴打小牛犊的证据，录以备考。

楼上那不是上个世纪的资料，应该是恐龙时代的资料了。

楼上的资料是上个世纪的吧

1、京御地产之控股股东为华夏幸福。本次重组之后，ST国祥将持有其100%的股权。

2、华夏幸福承诺京御地产2009、2010、2011年实现归属于母公司所有者的净利润分别不低于24,571万元、31,635万元、44,129万元。按照本次增发完毕的股本3.67亿股计算，每股收益为0.66元，0.86元和1.2元。对应于现在的不足13元的股价，2011年的动态市盈率约10倍。

3、京御地产截至2009年4月的预收账款为18.27亿元。2006-2008年确认收入5.41亿元，累计销售面积19.04万平米。不过，截至2008年底的实际预收账款为3.17亿元。如此合计，2006-2008年销售19万平米，收款8.58亿元，均价4506元。按照2008年销售收入6.14亿元而净利润8000万计算，其净利润率为13%。

4、京御地产在建在售的规划建筑面积123万平米，可售面积119万平米，已售50.2万，未售68.9万平米。未售部分中，住宅51万，商业15万。

5、京御地产储备项目占地面积68.8万平米，规划建筑面积93.6万平米。假设此类房产全部开发完毕，可实现销售68.9+93.6=162.5万平米。按照均价4500元计算，销售收入73亿元。再加上18亿预收账款，合计91亿元，按照13%的净利润率计算，可实现净利润约12亿元。累计每股收益3.2元。本次重估的京御地产价值16.7亿元，略高于上述简单推算。

6、廊坊市住宅类商品房2006-2008年售金额分别为60亿、99亿和174亿，销售均价分别为2565元，3278元和3485元。

7、重组完成后，国祥的每股净资产3.8元，2009年底或可达4.2元，2010年底达到5元左右。

8、它的最大看点，应该算是固安县和大厂县合计20万亩的开发区的整体服务项目了。这是一个一本万利的买卖：50年内，两个开发区只有它在干活，包括土地平整、基础设施建设、招商引资等。所有基础设施投入，政府按照成本加价10%支付，确保了其利润。更为重要的是，两个开发区的落地投资额的45%将被政府作为提成奖励，这是一个远比一级土地开发更赚钱的买卖。比如固安县开发区已经签署的投资项目是123亿，大厂是37亿，合计160亿元。如果这些投资都落实了，企业可得岂不是要达到72亿？按照廊坊市政府的相关规定，开发区的投资强度不得低于每亩100万元，省级不得低于150万元。若此，上述20万亩土地的最终投资强度将达到2000亿元。如果按照45%的比例，企业岂不是要得到900亿元？政府的钱从哪里来呢？廊坊市开发区内工业用地最低转让价大约20万元/亩。这个问题待考。（2007年之前的招商引资的佣金总收入是2.1亿元，其中，2006年之前1.43亿元，2007年当年0.67亿元。2008年的部分，要到2009年收到。估计这个部分大约1亿元上下。因此，公告中说的45%大约是有问题的，估计4.5%就不错了。）

综合来看，16元左右的价格是相对安全的。

中国基金经理都还在上幼稚园小班

超超超预期。。。国祥。。。。。

DDDD