春华秋实-----在路上

求分享 求指教！风兄最近没有配置？
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我的精英医药指数（50家医药优质公司）接近年内新高！

指数疲软，再次喝酒吃药，不知能否坚持。

用优秀医药公司的标准衡量华仁
1、优秀的研发能力：不具备
2、独家大品种：非PVC软袋的主要企业有：科伦、双鹤、浙江双鸽，华仁也算不上老大。透析液有佰特、科伦、华润长征，不是独家，排除佰特也看不出领先的迹象。
所以从负面看华仁更像一家制造类的企业，可与科伦、双鹤横比，这可能就是市场给与的PE定位较低的主要原因。除掉输液袋，华仁的看点就只有腹膜透析这个看点了，换句话说输液部分的PE要低一些，腹膜的PE可以高一些，由此重点跟踪其腹膜透析的进展及可以了。
迪安的弱势
1、行业：广州金域老大，国内此类实验室很多，竞争激烈，行业规模有限，三、二级医院不会轻易将多数检验外包，这是国情。
2、财务：毛利率、净利率分别只有35%、9%上下，不是优秀企业应具备的40%、20%的标准，间接证实了行业的竞争激烈程度。
由此可见迪安处于竞争非常激烈的红海！行业规模也不是很大-----公司很小、行业不大！

NB的诺贝尔
莫言给股民送红包！
可惜前段时间搞了一段后放弃了。

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2000点，市场已经哀怨沸腾。中国股市十年一个轮回，起点回到起点，甚至更加低。2000点跌破不意味着马上见底，必须有实质性的救市措施才行。作为一个十几年的从业者，也很无奈，想起了当年跌破998的时候。那个时点其实改革已经开始，只是大家不愿意认同，当年的全流通导致了牛市，也引发了目前的持续下行。”
　　他建议到此刻仍要耐心等待，渡过黑暗。黑暗有多长时间，我们不知道。但是知道的是至少目前天还没有亮。，必须有实质性的救市措施才行。耐心等待吧，跌破2000是一个新的循环，大盘要想走强还是需要真正对于供需平衡的一种调节。市场目前不是没有需求，本质上是过分的供应增加导致了市场失衡。所以实质的救市必须调节供给的数量和速度才行。减少新股上市数量和上市的价格，加大对于限售股的控制。是必须的措施，没有，大盘的结果只能是惯性的继续下挫，指望海外资金就是不靠谱，人家玩资本的时间比我们的股市时间都长。所以这个时候对于一般的投资者来说，耐心等待，才是上策。
  我们更需要关注的是，管理层是否会有一些实质动作展开，跌到此，难道还不能用阶段性崩盘来形容吗？或许跌穿2000点就是最终逼出管理层实质出台利好政策的时机。

五家基金研究总监预测三季报 五大领域或有亮点
  三季报中白酒、医药、汽车、新媒体、节能环保等五大领域业绩可能存在亮点。
  宝盈基金研究总监杨凯向《上海证券报》表示，目前全部A股的动态市盈率12倍，其中金融板块7倍、非金融板块20倍，从前期表现看，上半年业绩增速较好的行业是：食品饮料、医药、银行、公用事业，盈利增速拖后腿的行业主要是有色、化工、机械设备、零售等。
　　“三季报的消费品可能依然相对稳定；上游周期类的三季报业绩受近期大宗商品上涨影响，有望环比改善。”
　　民生加银基金公司研究总监于善辉就三季报业绩的预测表示，1-8月份固定资产投资增速为未见有效改善，且8月份工业增加值当月同比降至近年来的最低水平，这些都决定了三季度经济仍然在底部徘徊，工业相关的上下游各行业都将维持在景气较低的区域。
　　周期板块存在着较强的结构性投资机会，如有色、煤炭、建材、机械、化工、证券等；而非周期类个股，由于业绩的稳定性和持续性依然会得到投资者偏好，也将存在一定的投资机会，比如：医药、食品饮料和家电等，这些板块的三季度报告将比较亮丽，并有可能维持较高的增长。
　　偏成长领域的品种成为多数基金经理预期中的三季报亮点。深圳一家合资基金公司人士认为互联网 、媒体广告与影视传播、生态环保等领域。
　　大成基金研究总监支兆华认为，三季报中白酒和园林装饰行业仍将保持业绩快速增长，景顺长城投资副总监陈晖接受《上海证券报》采访时也透露，由于经济处于下滑阶段，总体来讲，三季报预期中的亮点并不多，从具体品种的季报预期看，龙头白酒，汽车，部分医药企业，尤其是智能手机产业链的公司季报有诸多亮点。
　　对于三四季度的业绩预期，基金公司研究主管担忧。招商基金研究总监陈玉辉就业绩情况强调，根据全部上市公司中报数据，净利润排名前300的上市公司实现了全市场净利润的94%，“今年中报时由于上半年的利润情况相对不错，很多能源、机械、有色、汽车等行业盈利规模巨大的强周期表观估值看起来还非常低。”陈玉辉强调，但情况正在发生变化，从第三季度开始，这类公司的单季度年化盈利才开始急剧下降，年化动态估值会出现急剧上升，

截至到目前共储备了医药类公司四家：
红日药业：一款独家消炎替抗类产品，未来治疗适应症会不断增加，一类高增长品种，正在向大型制药公司迈进。
信邦制药：拥有国家一类新药储备，并且是治疗脑卒中大病种的药物。
迪安诊断：胜在新颖的商业模式检验外包，未来在不断扩张中有成为大公司的潜质
华仁药业：输液是利基，腹膜透析方式是肾病治疗未来的高增长细分市场。
都是中长线品种，在跟踪过程中不断发现问题，在下跌过程中根据估值适时建仓
医药股最大的风险来自于系统风险，历来熊市的最后一跌都是由防守类板块来完成的！而医药股又是防守板块的中坚，即使像康缘那样的公司在2005年也没能逃脱熊市的杀戮！不得不防，不能不防。