2011年9月债市崩盘到底有多少投资者破产

2011年9月债市崩盘，居然出现单支债券日跌幅5%~10%的奇景。很多债券跌幅达到20%。这是债券回购套作普及开来后第一次出现这种人间惨剧。由于以前回购套作没有这种经历，所以部分投资者还报着老皇历，以为回购债不可能崩盘，高倍套做债券。

　　
　　最黑暗的时刻已经过去，债市起死回生。看见论坛里有人yy，说很多套作者在9.30崩盘中破产了。
　　相信很多人也很感兴趣，真的有那么多套做者破产么？
　　我认识很多债券套作的老手加上经常泡债坛。谈谈我观察的结果吧。
　　我知道的人中，没有一个投资者在9.30崩盘中破产。
　　为什么呢？
　　回购市场不规范救了他们的命。很多券商对回购客户不管不问，甚至有些券商营业部没人懂回购业务，当然更没人去过问你杠杆超标没有了。
　　在论坛里有个代表性例子，有个朋友在7,8月份抄底满杠杆债券，在9.30时，最大亏损在97%，杠杆在70倍以上，很幸运，券商没有监控更没有强制平仓，国庆节后借钱抄底。最后全年反倒赚了4%。
　　在9.30崩盘中，苹果群很多大户最大损失在40%，如果不是券商监管机制缺乏，已经破产了。不过他们很幸运，熬过了这一劫。不过，受此惊吓，体验了一次破产的感觉后，他们再也不敢高杠杆作业了。
　　另外，9.30后部分常在债坛发言的ID销声匿迹了。
　　结论：9.30崩盘中由于券商监控机制放了一马，真正在9.30中破产的套做者几乎没有。但是现在交易所已经有了回购监控系统，券商的监控机制不可能再对个人投资者放水。如果再来一次9.30一半跌幅的调整，不少高倍套作者将遭受灭顶之灾。