中信国建如何？

从不同渠道看到关于生物制药的一些消息，例如癌症大会、生物制药股异动，还有中信国建的IPO进行时。某兰生股份 股吧中的一份私募内参如下：


从证监会公开申报企业的进度看，沪深两市已通过发审委未上市公司有74家，已核准的有6家，其中持有非上市金融企业股权的公司共计18家。西部证券 已通过发审会，上海中信国健药业、国信证券、重庆市商业银行等8家已进入“落实反馈意见”环节。中国单抗第一股——中信国健的上市之旅稳步进行时。

一、“益赛普”——中信国健目前最大的看点

中信国健2007至2010年营业收入0.92亿元、1.59亿元、2.45亿元和4亿元，相应年份净利润0.19亿元、0.62亿元、1.1亿元和1.9亿元这个业绩主要来自于一个产品——“益赛普”，该药品用于治疗：
1. 中度及重度活动性类风湿关节炎；
2. 18岁及18岁以上成人中度及重度斑块状银屑病患者；
3. 活动性强直性脊柱炎。

“益赛普”的疗效毋庸多说，但价格相对较贵（抗癌药物产品历年来一直保持着90％左右的高毛利率），不是一般百姓用的起的。因此，进入医保情况直接影响益赛普的销量。有人将进入医保情况做以统计，目前范围还相当有限。也就是说，目前的销售额只是在没有大面积铺开的前提下取得的，换个角度说，随着我国医疗保险在覆盖范围和保障纵深上的扩大，益赛普进入各地医保的过程就是中信国健业绩大幅增长的过程。按年增长30％保守估计，三年内“益赛普”的单品销售额将达到10亿元。
附：益赛普进入医保情况（具体请咨询当地医保中心）
上海：第六医院、龙华医院等
青海：西宁市已进医保，具体请咨询当地医院。其他城市没有，新农合不行。
广东：部分医院可报销，深圳香蜜湖风湿专科医院（有待证实）具体医院落实情况不详。目前资料太少，请以咨询医保部门结果为准。
黑龙江省：省级医保（只有省直属机关干部才能报销），新农村合作医院和普通城镇医保目前无法报销。
山西省： 已经实行，可报销的医院有太原市解放军264医院、长治市和平医院、太原西山矿务局医院，新农村合作医疗暂不能报销
甘肃：去年进医保，但当地医院都没有执行。目前无法报销
海南：4.1开始实施，医院有不同限制，具体请咨询当地医院。新农合无法报销。
新疆： 克拉玛依市医保、石油系统医保
湖南：长沙市湘雅二医院（有待证实）
西藏：已进医保，具体落实医院不祥。

二、抗癌新品“赛普汀”——中信国健的第二件利器

在研产品——注射用重组抗Her2人源化单克隆抗体（赛普汀），主治高表达Her2乳腺癌，完成III期临床。赛普汀是全球抗体工程的一线品种，中信国健已研发了7年，完成它三期临床研究负责单位是军事医学科学院附属医院，南京军区福州总医院等全国18家中心参加同时实施完成。
III期临床是什么概念呢？

*注： 5月8日上午，国家抗体药物工程研究中心主任、解放军总医院肿瘤中心主任、博士生导师郭亚军教授在聊城大学东湖宾馆报告厅为相关学院师生作了一场关于“治疗性抗体药物”的学术报告。

药品注册管理办法中这样写的，“III期临床试验：治疗作用确证阶段。其目的是进一步验证药物对目标适应症患者的治疗作用和安全性，评价利益与风险关系，最终为药物注册申请的审查提供充分的依据。试验一般应为具有足够样本量的随机盲法对照试验。”
也就是说，赛普汀上市的日子就在今明两年。
一个媲美“益赛普”的深水炸弹又将震动整个市场。

三、产能——国内唯一

公司是中国唯一全面攻克大规模生产单克隆抗体药物的企业。大规模哺乳动物细胞培养技术和大规模蛋白质纯化技术是单抗药物大规模生产的瓶颈，能够完全掌握这一技术的企业全球也不过10 余家，国内也只有中信国健攻克了这一技术瓶颈。

*注：说的是全面攻克。这个比较模糊，不过从抗体类别来看，确实比较靠谱。中信国建目前的产品多数为人源型。

四、价值——这个公司应该值多少钱？

2012年中信国健业绩3个亿左右，15年，益赛普能卖10亿销售额，利润4个亿，加上一个赛普汀，至少再加3亿的利润。还有欣美格、健尼哌、利妥昔、瑞妥新……10个亿净利润的中信国健值多少钱？
不夸张的说，中国A股市场上，第一个千亿市值的医药股应该就是中信国健了。
时间，还需要等待，首先，他得上市不是。

*注：这一段比较扯，大家自己判断了