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A股的可口可乐终于王者回归——王老吉

12-05-09 09:31 43977次浏览
tonni
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A股一直没有可口可乐,原先的娃哈哈因为众所知道的原因没能A股成行,成为证券市场价值投资P民之最大遗憾。

王老吉----红绿之争本月铁定揭晓。从红方加多宝广告撤退,到绿方广药进攻来看,王老吉国内品牌回归广药几成定局。

加多宝王老吉2011年销售160亿,利润25-37亿。今年调降目标至90亿销售。
广药王老吉2011年销售19亿,利润1.4亿,今年1-4月淡季销售9亿,利润1亿。预估王老吉回归,70亿销售填补50%,就是2012年销售60亿,利润8亿-12亿之间。(销售越高,摊薄广告费、通路费越低,毛利越高)

广药新招3000名快销人员,500万标准箱生产线4月投产。

广药重组后15亿股本,去年模拟备考利润0.43元,今年广药一季度增长50%,白云山一季度10%,预测不含绿包装王老吉增长,重组后广药2012年0.6-0.65元。按照中药70%25倍pe,西药化学药30%12倍为pe考量,此部分估值为12元,基本和现金选择权等同。

剩下的就是王老吉-----中国可口可乐增量估值,目前a股市场给出45亿估值,按照红方如此调低销售目标,我们认为今年新增利润保守8亿可以完成,对应估值48%约=4亿利润,25倍pe就是100亿。

广药集团商标转让给新广药股份,我们认为选取10亿商标费转让比较合适。

得出新广药目标价格约在18元左右。但游资凶猛,不排除商标案落定后大幅超越18元表现。

***********未来风险,绿包销售不如人意*********目前看绿包销售增量凶猛。

------------从长期看,介于A股没有良好饮料股上市,广药或成部分可口可乐价值迷首选,迷惑不少于2年时间------

结论:山寨版可口可乐----A股可口可乐替代投机品 广药股份,白云山A
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评论(387)
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热门 最新
hou4883

12-05-11 22:13

0
哈哈,这帖子里酸的人很多啊。什么时空啊,量价啊。拜托,现在天上掉了块馅饼下来,你吃还是不吃?等琢磨明白了,已经渣都不剩了。至于广药得到了这馅饼是吃不了还是消化不良,那是后话。
gigaturn

12-05-11 18:41

0
广药能行还给加多宝? 加多宝重新打造个品牌打赢王老吉时间问题
lux121212

12-05-11 17:56

0
不要急,见新高后你们再来慢慢吹……
tonni

12-05-11 17:48

0
深男虽然今年有些霸王硬上弓的板打的有些差强人意,可做大题材却是一等一的高手,10年的磁材板块 000970000795 做的大气,牛比!!!
80年环游地球

12-05-11 16:29

0
光大金田今天同时主导332和0522,大手笔。
关键还是看公告,金田是逼公司出公告的。
gp17909

12-05-11 16:16

0
真酸``
gogogowzh

12-05-11 16:14

0
网易出的快些。
看来昨天是基金出货
gogogowzh

12-05-11 16:13

0
报告日期:  2012-05-11 上榜原因:  连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券
总成金额:  61,219.23万元 总成交量:  3,345.59万股( 占总股本:4.13% 占流通A股:5.66% )
营业部名称 买入金额 卖出金额 净买入/卖出金额
异动期内买入金额最大的前5名
光大证券股份有限公司深圳金田路证券营业部  93,090,100.37  0.00 93,090,100.37
中国银河证券股份有限公司厦门美湖路证券营业部  63,031,747.00  0.00 63,031,747.00
机构专用  28,421,458.14  0.00 28,421,458.14
中国银河证券股份有限公司深圳海德三道证券营业部  25,449,346.48  0.00 25,449,346.48
国信证券股份有限公司深圳红岭中路证券营业部  20,629,264.90  0.00 20,629,264.90
异动期内卖出金额最大的前5名
机构专用  0.00  63,396,751.01 -63,396,751.01
长江证券股份有限公司广州天河北路证券营业部  0.00  35,539,142.69 -35,539,142.69
光大证券股份有限公司深圳金田路证券营业部  0.00  35,376,203.70 -35,376,203.70
机构专用  0.00  27,583,561.50 -27,583,561.50
中国银河证券股份有限公司厦门美湖路证券营业部  0.00  24,992,897.87 -24,992,897.87
青岛

12-05-11 16:10

0
今天出来了,看下周是否还有机会上车
80年环游地球

12-05-11 16:07

0
偏离20%,周一要出公告了,关注公告内容。
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