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A股的可口可乐终于王者回归——王老吉

12-05-09 09:31 43973次浏览
tonni
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A股一直没有可口可乐,原先的娃哈哈因为众所知道的原因没能A股成行,成为证券市场价值投资P民之最大遗憾。

王老吉----红绿之争本月铁定揭晓。从红方加多宝广告撤退,到绿方广药进攻来看,王老吉国内品牌回归广药几成定局。

加多宝王老吉2011年销售160亿,利润25-37亿。今年调降目标至90亿销售。
广药王老吉2011年销售19亿,利润1.4亿,今年1-4月淡季销售9亿,利润1亿。预估王老吉回归,70亿销售填补50%,就是2012年销售60亿,利润8亿-12亿之间。(销售越高,摊薄广告费、通路费越低,毛利越高)

广药新招3000名快销人员,500万标准箱生产线4月投产。

广药重组后15亿股本,去年模拟备考利润0.43元,今年广药一季度增长50%,白云山一季度10%,预测不含绿包装王老吉增长,重组后广药2012年0.6-0.65元。按照中药70%25倍pe,西药化学药30%12倍为pe考量,此部分估值为12元,基本和现金选择权等同。

剩下的就是王老吉-----中国可口可乐增量估值,目前a股市场给出45亿估值,按照红方如此调低销售目标,我们认为今年新增利润保守8亿可以完成,对应估值48%约=4亿利润,25倍pe就是100亿。

广药集团商标转让给新广药股份,我们认为选取10亿商标费转让比较合适。

得出新广药目标价格约在18元左右。但游资凶猛,不排除商标案落定后大幅超越18元表现。

***********未来风险,绿包销售不如人意*********目前看绿包销售增量凶猛。

------------从长期看,介于A股没有良好饮料股上市,广药或成部分可口可乐价值迷首选,迷惑不少于2年时间------

结论:山寨版可口可乐----A股可口可乐替代投机品 广药股份,白云山A
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评论(387)
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执牛耳

12-05-12 11:54

0
消费板块大牛无疑,300,332拿稳了
13921815

12-05-12 11:49

0
如果广药把渠道巩固好,前途就不可限量了
剩勇

12-05-12 11:46

0
做个实验买入若干拿到2020,让时间见证
陶博士

12-05-12 11:46

0
如果是香港的加多宝来运作新的王老吉, 600332 一定会尽快更名为王老吉的。
陶博士

12-05-12 11:44

0
更名非常重要,特别在今年新的王老吉与加多宝争夺原来王老吉180亿元的存量市场关键时刻。
这是一个完全免费的最好的营销策略。
13921815

12-05-12 11:33

0
[引用原文已无法访问]

更名有那么重要吗?山还是那座山
warhero3

12-05-12 11:30

0
广州药业更名成王老吉估计可以到30了
frank

12-05-12 11:13

0
可惜买少了。。。
陶博士

12-05-12 11:08

0
看公司的下面公告,更名为王老吉的可能性是完全存在的。
广州药业的最终目标是大健康产业。

 广州王老吉大健康产业有限公司是广州药业股份有限公司(A股代码: 600332 ;H股代码:0874)全资子公司。广药集团的大健康产业已具规模,2009年王老吉凉茶成为首个在中国饮料市场超越可口可乐世界知名跨国企业的民族品牌。与此同时,白云山凉茶、潘高寿凉茶、陈李济植物饮料、明兴清开爽、星群夏桑菊和菊普茶等系列饮料产品的市场销售也有快速的增长,白云山和黄中药还开发了养生酒系列,广药集团将以此为基础打造大健康产业模块。 未来,大健康产业将坚持多元化、多品牌的发展道路,涵盖药品、保健品、化妆品、家庭医疗器械、美容用品、孕婴护理用品、老人护理用品等领域,形成植物饮料和凉茶、食品和养生酒、药妆产品等产品系列,创新营销模式和经营模式,实现广药集团王老吉大健康产业在“十二五”末达到500亿元的销售目标。

  广州王老吉大健康产业公司现特薪招揽3000快消人才。只要您有经验、有能力、有冲劲,王老吉便是您新事业的起点!特殊时期、特殊薪酬,欢迎加盟!

  公司地址:广州市荔湾区沙面北街59号首层
  邮 编: 510130
  联系邮箱:wljdjkhr@126.com

附:第一期 广州王老吉大健康产业有限公司第一期紧急招聘(表)(2012年5月10日发布)

(温馨提示:广州王老吉大健康产业有限公司目前仅以网络邮箱或信件途径进行招聘,后续招聘渠道变动再作通知,请广大应聘者注意求职安全。)
13921815

12-05-12 10:59

0
更名估计不太可能,广药底下品牌众多,不乏百年老字号

关于销售渠道,不知道广药是怎么应对的
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