东日价值浅析

先给基本面一个简单的估值：

1 东方灯具城
市中心40多亩矮凳桥商业用地， 90年代注入公司，目前账面价值不到6000万，鹿城区有拆建老市场计划，改建大型购物中心的前期规划已经完成。
http://www.wzmodern.com.cn/xdjt/xxgg/tzgg/110526101624023878.htm
按4.5容积率、可建造面积约10万平米，按地价2万估算，20亿左右。
这里有两点需要说明：如果政府不改造此地块，那么就是值6000万。一旦改造，除去建安成本后，购物中心价值不会少于40亿。温州十二五商业规划里提出老市场改造的第一个就是东方灯具城。
http://www.wenzhou.gov.cn/art/2011/11/30/art_4244_194479.html
见第五章。地方十二五规划说是这么说了，干不干又是另外一码事。

2 温州银行7800万股股权
这个不值钱，去年业绩0.6吧,，华融好像4元多在转让，还没人接盘。这部分估计价值也就3个亿。
炒东日居然说是炒温州银行，屁股想想都不该是这个逻辑，温行就是上市，最多增加几个亿的净资产吧，小额贷款的发展应该是利空商业银行的吧，这么多便宜的商业银行不炒，为啥炒影子股，奇怪的很。

3 地产
A 金华项目，楼面价920元，面积4.2万平米，建高档住宅，周边老公房8000左右，河对面高档小区3万，这个项目可以，估计价值4.5亿。（暴利源于大股东是国资委，兄弟公司金可达没钱弄国资委介绍给了东日）
B 温州灰桥 99年拿的地，市政原因一直没建，楼面价280，可建造1万平米。周边房价2.5万以上，估计价值2亿。（暴利源于间接囤地）
C 杭州西湖区项目，2个亿去年拿的地，不亏就好，价值1.5亿。

价值30亿左右吧，一个月前市值18亿，目前市值55.5亿。
高估了，为啥能高估？
1 温州国资委下属唯一上市公司，这么多年没弄大，注入的预期炒了又炒，说是现代服务业注入。
2 金改的目的在于民间资本能有序的发展，是不是需要在国资的引导下有序发展？东日是不是可以成为国资的一个代表？国资证券化会不会体现在金改上？（这个空间比较大）
3 *

那东日价值多少？现在给不出答案，变数太多。
国资证券化的步子，温州市府对东日的日益重视等等，这个壳可以很有价值，看如何弄了。
壳对于温州政府很有意义，因为温州国资基本都很烂，估计即使做假账都上不了市，温州国资壳资源的唯一性可以给东日溢价。

最近金改很热闹，这个可以炒，收益最大是大股东，基本都是国字号的。
东日目前55亿在这个背景下，更多点也无妨，这种题材不搞，搞啥呢？总不见的去搞业绩这种题材咯。当然未来能到多少，看政府动作了。
关于东日这次炒作还有点想法，空了再聊。