金达威，简约之美，风情之美

一、简约之美

简约之说，少就是多。当然，也有人喜欢大，比如女人波涛汹涌，但那是另外的话题。这里要说的是：

1、金达威股本小，小而美。
9000万的盘子，目前仅2300万流通盘，其中机构配售占了460万，配售价35元。
坐庄有两难，一是收集筹码，二是出货。机构配售金达威股份之后遇市道不好，破发，被迫护盘，筹码有增无减。
这是天意，天意成就了坐庄的第一步----收集筹码。
流通市值小，正如女人年青，青春无敌。当今资金面不宽裕，这等小盘美不胜收。

有些机构对目前市场炒小盘不解，说什么外国如何大盘股溢价云云。有因才有果，外国也像中国这么五十倍市盈率发小盘股吗？中国的二级市场就只能大亏不能小赚？
也不想想，市场缺资金，国家圈钱不断，若不缩容自救还能怎么样？难道股民都是傻逼，只有发股票的是精逼？

2、金达威主业鲜明简约。
围绕有机化学主线，在添加剂、维生素类添加剂、化学医原料药、有机中间体中深耕，没有拉拉扯扯的闲杂项目。
本人略懂些精细化工，以为金达威是高科技，不像有些公司打着高科技的招牌，其实大专生就能搞研发。

二、风情之美

风情之说，韵味是也。天生丽质，再加别样风情，这就可成全坐庄的第二步----将来高价出货。

1、VA提价带来的业绩前瞻
本月9 日，新和成宣布对VA 上调至140 元/kg，对VE 上调至120 元/kg；2 月10 日，浙江医药停止VA、VE报价。
根据这一情况，中金公司在2012 年02 月17 日《维生素/抗生素企稳反弹，关注高弹性品种（原料药双周报）》一文中认为：金达威对VA业绩敏感性最高，VA价格上升到140元/kg，有望持续上升。
该文还认为，在38.10元股价的情况下，公司2012年市盈率为15.9。本文由此推算：公司2012年业绩预测为2.4元。
中金在行内口碑很好，本文且以2.4元作为VA 上调后的动态EPS预测。

2、VD3提价带来的额外收益

中金那份报告之后，VD3提价。

● 《中国养殖网》 2012-02-21，《花园高科提高VD3出厂价格》
据悉，由于中国羊毛洗毛量急剧减少，大量中、小洗毛厂停产，胆固醇的生产原料羊毛粗脂货源紧缺，价格上涨。花园高科东阳厂区饲料级VD3已停产，下沙厂区限产。从2012年2月21日起，花园高科提高饲料级VD3出厂价格，D3500国内报价从230元/公斤提高到320元/公斤，出口价格提高到40美元/公斤。

● VD3产能格局
花园高科3000吨；金达威1500吨；海盛化工1500吨；新和成1500吨；浙江医药200多吨（主要为自身下游使用）。
花园尚未上市，海盛是仙琚制药的子公司，新和成的股本是金达威的八倍。弹性而言，唯以金达威最大，占主营业务收入23.22%。

● 额外收益
每公斤90元的提价幅度（40%），如果公司产能可以利用到1000吨，毛利可得9000万，折每股1元；如果公司产能可以利用到800吨，毛利折每股0.72元。
公司为高新企业，所得税为15%。

● VD3价格前瞻
2009年VD3价格曾去到500元/公斤。有行家预计，今年VD3还要涨，不用多久就会上400。

3、EPS估算：3.00元/2012年
金达威弹性十足，自然就风情十足。估算是3元，但如果去到3.5元，我不会感到奇怪。

4、送转股可能性
每股资本公积：大于9元；每股未分配利润：5.0262；每股净资产：6.85元。
推测：高送转可能性很高。

三、股价猜想

美人虽美，还要看际遇如何。究竟是诰命夫人，还是压寨夫人，谁猜得到呢？
我猜三个月内见60元。

四、风险提示

1、是为本人玩股时的风月心得，非投资建议；

2、真正的骏马都是有个性的，骏马不易骑，颠簸难免；

3、真正的美女也是有个性的，抱得美人归，当然就要有担待。