最最低估的珍宝，完全可以养老的股票

6.63今天收盘，，

长线会有机会，但未来一两年之内恐怕很难表现

北京的房价几年后会大幅下跌么 
现在北京城铁、地铁越修越多，通上城铁，房价都起来，5环外房山的房价都1.5/6w，比如长阳的万科楼盘，卖的好的不得了
130楼房价估计的比现在市价略低

接130楼细算


算算最近2、3年净利进帐。主要搞不清“竣工”和“结算面积”时间上关系 
从上面项目来看未来2、3年要竣工的：除去未开工、准备转自持物业的、20年后才开发完的，其他总毛利是207亿。
两个毛利大头：
1  金色漫香林项目共分为5期，目前1期交房入住，2期、3期全部售罄，4期部分尾 房在售，5期开盘在售。－－也就是说大部分售完，不知这部分算了多少进过去的净利；
2  衙门口项目项目由金融街控股与北京石开房地产开发有限公司的“金石联合体”联合开发－－不清楚比例情况，但融景项目开发商写的是石开；

在207亿毛利减掉金色项目部分（按20亿算），再减掉融景项目部分（按18亿算），剩余 171亿毛利，对应净利128亿。
粗估这部分净利，变成几年后的净资产－－具体时间不太确定，2、3后至少
目前公司净资产164亿（其中投资性资产57亿，这部分自持物业会在下一步估算市值），几年后净资产将达到292亿，除掉自持物业对应净值是235亿。再加上自有物业对应的126亿市值，总市值361亿，相对目前80％，

未算预期是各未开发地块、惠州235W平地块；130楼中市场价略低于目前市价；未估计市场乐观情绪下给价

这股耐心就有肉吃！

念兄，这股不错，周一我买一些，陪你等。

算错了，50%毛利，325亿的成本对应325亿毛利。净利是325×75％＝244亿
这里包括转有自有物业部分，或许还包括已结算部分面积
还得细算
[引用原文已无法访问]

[引用原文已无法访问]

先保存下来看看，将来

按09年年报－开发成本明细，预计总投资加总，除去惠州，总投资额是325亿
按50％毛利计算，25％所得税，对应净利润是122亿。
注意：这其中包括了可能转化为自持物业的面积