买入格力电器的逻辑-估值修复刚刚开始。

谢芳仪

09年格力销售达到429亿，2010年有望上500亿，出货量2500万台，其中国内市场1800万台，国内老大位置。
具粉多券商预测，2010年的净利润平均36亿，业绩平均1.22每股，市盈率15左右，2011年销售620亿，净利润44亿左右，业绩1.4左右，
市盈率12倍左右。有点便宜，是不是应该把估值上移到20倍，今年
短期股价复权先看新高。

000651
公司2010年中报披露，报告期内公司在出口上打出组合拳，多管齐下，赢得了2010年上半年出口与去年同比增幅73.86%的业绩。二级市场上，作为消费类股重要成员，该股长期处于底部区域，近期放量突破，后市可关注。

西南证券  罗栗

偶一直膜拜董明珠
欣赏格里的渠道模式，敢和黄光裕张近东叫板：
渠道：依托自身建立下沉式渠道，制衡家电连锁。
中国家电的渠道模式包括家电连锁、大型超市、专卖店、专营店。
在一二级市场苏宁国美等家电连锁是中国电器的渠道模式，在三四级市场，家电连锁覆盖不足，由专营和专卖覆盖。
家电连锁在于依靠渠道优势，对家电企业形成了议价能力，空调是个例外，空调讲究的是“三分产品七分安装”这对于安装服务人员不足的家电连锁来说其专业性是不够的，这样，给空调家电建立自己的渠道提供了优势和巨大空间，并且把利润留在自己的产业链里面。
格力、海尔和美的都有自己建立渠道，并且旗下有非常庞大的专卖店、专营店，
其中以格里的“参股区域销售公司”的模式最具备竞争力，通过相互持股格力同区域销售公司之间形成强大的协同效应利益共同体，目前格力在全国个直营网点超过1万个。
04年格力和国民决裂，10年6月董明珠的发家老地方安徽格力和苏宁决裂，都是对定价权的回归控制，没啥不好。09年格力在家电连锁的销售额仅是其6%，

事后看 什么人都能成为巴菲特

我们这个市场太热闹了，如果不是系统崩溃式的风险出现，
追随市场，及时转变思路，二八转换，概念投资，价值回归，什么好处都能捞到，
股市是多么暴利的好地方啊，巴菲特算什么，什么都不是。
这些都是回头看。
回头看，回头看，很重要，即时您再总结，永远也不会是你暴利的利器，因为你是蛋白质做成的东西，你有永远的恐惧和贪婪。
向前看，向前看，你永远看不清楚
无其他办法：只有老实承认俺们自己的渺小，合适的时候吃点肉就满足了。