等待市场对稀土深加工的重估

先看一些公开信息：
中科三环于8月24日公布中报，2010年1-6月公司实现净利润7548.90万元，同比增长391.54%。今年上半年公司营业收入为10.35亿，同比增长69.54%；基本每股收益0.1487元，同比增长395.67%。环比来看，二季度收入增长35%，EPS则是翻倍，无论从环比或是同比来看，业绩增长迅猛。同时公司预计1-9月净利润为1.05-1.32亿，基本每股收益0.20-0.25元，同比均增长100%-150%，以公司目前的订单状况来看，三季度盈利将有望达到这一预期。 上半年收入和盈利的大幅增长来自于下游需求，尤其是HDD（电脑硬盘用电机）、VCM（数码相机音圈马达）等消费电子需求的不断增长。例如全球PC出货量在今年6月创历史最高水平，尽管7、8月出货量略有下降，但这主要是前期产量过高需要时间消化，以及忧虑经济"二次探底"所导致的消费信心下降。我们认为随着全球经济走势日趋明朗，而且9月后是数码产品的消费旺季，公司下半年业绩将好于上半年。 公司目前钕铁硼产能11500吨，是全球第二大、国内最大稀土永磁材料生产商。同时也是国内高端钕铁硼材料的技术领先者，目前可以生产N52牌号钕铁硼，仅次于日本日立金属。下游客户包括SONY、希捷、迈拓、西数等全球知名数码产品厂商，出口收入占比60%。 引入五矿集团，原材料供应有保障。今年一季度五矿集团（及五矿投资）通过二级市场买入2500万股公司股票，占总股本4.97%，已成为第四大股东。7月27日双方签署战略合作协议，并承诺，在最优惠市场价格条件下，五矿有色优先向中科三环提供镨钕、镝铁等稀土金属，并确保原料的稳定供应，中科三环优先向五矿有色采购上述镨钕金属、镝铁等生产稀土磁性材料所必须的原料。

贝总的提示要注意！

稀土板块的深入挖掘，思路对头

兄好
稀土深加工大有作为，发展前景很广阔
加油了

油推藏，来学！

直观一看，市面上主要的几家公司里，0970技术更先进，背靠大股东研究实力更强一点，但其毛利率稍微低点。366是民营企业，控制成本方面做的较好导致毛利高一点。其它几家如0969 比较独立、980 0795概念性更强一点，所以先拿前2个做主要研究对象。14号传出日本因为金属钕价格太高而转为进口中国造的钕铁，说明了整个行业也许会得到一次重新估值的机会。目前中国主要是出口原矿或者是半成品，然后在日本人手里倒手一下就要几百倍上千倍价格买回成品，说明国内稀土深加工的发展前景还很广阔。