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运营商大力推动10G EPON试点
上海电信研究院的一位专家告诉记者，相对于10G GPON技术，考虑到10G EPON技术更为成熟，且与现网EPON设备具备兼容性，中国的电信运营商正积极开展10G EPON芯片测试以及技术规范制定等相关工作。中国电信于2009年下半年开展了多轮10G EPON芯片级互通测试。总体来看，PON MAC芯片厂商的10G非对称系统的设计已经比较成熟，具备小规模试验的条件；而对称系统还不稳定，尤其是10G对称系统的光模块有待进一步完善。中国电信现在正在进行10G EPON企业标准的制定工作。
中国联通工程实验室副总工程师唐雄燕则表示，中国联通现在正在大力推动1G EPON的建设，从用户需求来看，1G EPON还能够满足用户当前的带宽需求，中国联通也很关注10G EPON的进展，在各地进行了大量的10G EPON试点。从试点情况来说，10G EPON光模块的价格偏高，对网络的要求更高，产品成熟度不高；芯片方面，推出的时间还较短，产品的互通性还需要一定时间来磨合。唐雄燕对于10G EPON在未来接入网中的地位表示认同，10G EPON将是EPON未来演进的主流方向。
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通信设备：三网融合催生市场投资新机遇
投资要点：
光通信设备是三网融合近期最大的投资亮点。光通信设备是三网融合近期最大的投资亮点，行业高景气度有望持续3-5年，主要驱动力包括：运营商传输网增容，FTTx光纤到户接入网工程，广电有线网络双向化改造、全国性有线网络建设等。受益板块包括光接入、传输设备(中兴通讯(26.23,1.10,4.38%)、烽火通信(33.87,-1.01,-2.90%))、光配套设备(新海宜、日海通信、永鼎股份(12.33,-0.18,-1.44%))、光器件(光讯科技、华工科技(17.00,-0.17,-0.99%)、永鼎股份)、光纤光缆(亨通光电(31.72,0.52,1.67%)、永鼎股份、中天科技(24.18,0.24,1.00%)、烽火通信等)。
三网融合建设进度加快，运营商大幅增加宽带资本支出。在8月26日举行的中国电信上半年业绩发布会上中国电信表示，今年下半年电信将新增50亿元资本开支。此外，2011年也将上调资本开支100亿元至500亿元，两年新增的150亿元开支将全部用于宽带业务。联通虽然没有明确公布数据，但在中报中依然表达了加大对宽带投资的意愿。公司表示，下半年会进一步加大固网宽带的投资力度，以继续保持该项业务的快速增长。
光纤制造行业：行业龙头完成产业链上游整合，毛利率大幅提升。光纤价格在05-08年维持在75-78元/芯公里的水平，09年因为3G建设需求激增，产能不足推动光纤价格上涨，随着09年光纤厂商产能扩大的完成，行业总体呈现供略大于求的状态，预期从2010年下半年起光纤价格将回落到75元/芯公里的水平。我们预计未来2-3年内我国光纤市场仍将维持一个稳定增长的态势，因为中国市场已经占全球40%以上，且国内市场在3G，FTTx建设高峰期后将面临滑落，长期持续高成长的可能性不大。但是随着主要光纤厂商预制棒项目的陆续完成，逐步替代进口预制棒，有效降低公司产品成本，公司的盈利能力将会得到大幅提升。
配套设备：户外机柜潜力巨大。目前光纤到楼FTTB的接入模式在FTTx建设中占据主导地位，光纤到户工程的建设极大地拉动了对户外机柜的需求。除了在FTTx建设中的应用外，户外一体化机柜可有效降低运营商在基站建设中的建站成本和运营能耗，可应用在城市和农村多个选址困难地方，解决了国内运营商目前所面临的建站难题。根据行业专家的分析，在未来3～5年，国内户外机柜市场会达到50万台、100亿元的规模。永鼎股份增发项目实施后将分享行业高成长的机遇。
重点个股点评：综合考虑业绩弹性，投资安全边际，建议投资者重点关注烽火通信(600498)、日海通讯(42.96,-0.56,-1.29%)(002313)、新海宜(002089)、亨通光电(600498)。
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无线网（移动互联） 国内貌似没有好的公司
比如展讯 做手机芯片的都在美国上市
有线互联网在朝全光网络行进 通讯设备系统集成以及光器件这两个分支门槛相对高 光纤光缆门槛相对低
华为 中兴 烽火通信是通讯设备系统集成的国内第一梯队
光器件 A股的光迅科技和H股的877.HK 是竞争对手
光纤光缆分支 ……国内上市公司还是比较多 竞争更激烈
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9月
600498拿了整整1年
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[引用原文已无法访问]
区别在于LED去年未时已能大至确认，而移动互联这块的不确定性要大的多。
总体看这块潜力巨大，但那一块确定性会更好？成长性会更好？内容提供商、终端、以及网络技术的那种方式会成为主流。
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支持海大人
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牛，今日600498历史新高了。
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啥时候上海联和减持完了,002089差不多就到顶峰了..
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光纤年初就超过一波 看这次能走多远
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方便的话，海大可否分享对烽火旗下几块主要业务的未来三年复合增速的分析？
hayek
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