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作者:suhui
我给你一个提示，其他还需要结合自己的实际情况去领会，趋势行情的特点是不断创新高（低），价格不断被刷新，而整理行情的特点是价格局限在一个范围内反复，当价格停止创新高（低）而进入一个价格区间反复时就可以认为整理开始，价格重新具备创新能力时可以认为趋势开始，但这些都需要一个衡量标准和一系列的确认条件，趋势确认点并不是进场点，但只有在趋势确认之后才可以根据进场规则选择进场点，在经过双重过滤之后，进场的有效性是非常高的，很有效的限制了连续亏损所造成的危害。我应该强调的是这种对价格的区分方式偶然也会出错，这是规律性与随机性共存的必然结果。比如价格创了新高却又回到了整理区，这段时间的大豆行情就是这样，但趋势判断虽出现错误但经过进场规则的过滤，并没有发出交易信号，避免了一次不必要的交易。
其实你一定感觉这种区分方式太简单了，没有什么新意，我在探索的路上绕了一个大圈子才发现原来我最终的认识并未脱离一些我们耳熟能详的经典理论中，而这些理论我们在一开始认识市场就已经忽略了。
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作者:靠自己实力争出头
是的。朋友我和你一个路子。但是你前面所说的方法。我觉得已经可以在市场中保持不败。但说实话要成功还有一点差距。因为这是对付单边行情的办法。如何在平衡市里减少亏损也很重要。希望你能成功。
作者:suhui
靠自己实力争出头：其实就这几篇文章来讲，即便是我自己都认为这是些极初级的问题，但有一点不容否认，大多数人仍然在重复这些错误，而且极为普遍，这是我写这几篇文章的一个初衷。我个人建立交易系统的时间不算长，但效果比较理想，其实我的交易系统的最大特点就是区分整理与趋势，在整理阶段保持空仓，不参与交易，在趋势阶段以长线作为主要持仓方式，“避开整理，追随趋势”是我的主要交易策略，你说的问题其实就是我在建立交易系统的时候所考虑的最重要的问题，我在文章中只讲正确的交易思路而不讲具体的交易策略是因为缺乏对市场，对交易的正确认识，缺乏正确的交易理念，只讲策略是没有任何意义的，况且策略是个因人而异的东西，不好一概而论的，谢谢你的回帖，有不同意见欢迎指正。
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作者:王胡子
有位朋友几年来在期货市场保持了稳定的增长，累计赢利相当可观。他有一句漂亮的总结：把简单的事情复杂化是一种本事，把复杂的问题简单化也是一种在期货市场获利的能力。
作者:suhui
玩笑开完了，言归正传吧，文章有些遗漏，我来做一个补充。我所以将自己对人生的一些理解写出来，我
的意思不仅仅是说我们的理解能力局限于自身的经历，更重要的是这种由于这种局限性所产生的错觉带到
期市中来导致的一个最明显的现象是：无论是入市三年，一年，甚至半年的投资者都会自认为已经掌握了
赢利的技术，当然，与这种感觉相反的是资金仍然在执着的亏损，还有另一种现象是：因为对自己的方法
更了解，所以总认为自己的方法优于别人，这种感觉很自我，与坐井观天很相似，理解能力受制于自己的
经历而作出错误的判断。可惜的是这是与生俱来的一种本能，是一种必然现象，无人可以幸免，但必须明
白这一点，这种错觉的最大危害是错误的以为自己已经掌握了技术而大胆操作，其实自己对市场的理解可
能连入门都谈不上，付出了很大的代价，对市场的理解却只迈出了一小步，距离正确的认识市场还有万里
之遥，无法接受现实的人就此痛苦的离开了市场。这种错觉最可怕的是具有极强的隐蔽性，对自己的剖析
不够深刻很难发现，我自己当初也同样没有发现，只是思路有了质的飞跃后回头分析自己的错误才发现的
，想来是很可怕的。你可以反思一下，是不是一直在为这样的事情而苦恼：感到自己已经掌握了技术，可
是就是不见稳定的赢利还总是亏损。你看，你也没有例外吧。其实以我的经验而言：如果自己的资金不能
保持稳定的增长，那么自己就没有掌握成功所需要的技术，自己就仅仅处于学阶段而已，操作一定要轻
仓再轻仓，谨慎再谨慎，稳稳的来寻找解决方案，冲动和大胆只会让你一败涂地，我经常告戒自己的一句
话是“十年磨一剑”让自己任何时候都明白自己同样受制于这种错觉而应该小心谨慎，保持一种学的态
度来对待交易，避免做井底之蛙，任何成功都需要艰苦而执着的努力，不会在一朝一夕间来临。
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作者:suhui
不难：谢谢你的意见，你的说法我想补充一下，关于第一点，止损依靠技术，我完全同意，你或许误解了我的意思，我所强调的是一个先后问题，你的技术必须保证你的止损是在你的资金管理要求之下，如果以技术为先，而后确定止损的大小，经常会使止损后的亏损超出资金管理之外（因为进场后可供参考的止损位会有好几个，而其中大部分是在你能承受的范围之外），而这在我的操作中是不允许的，因为这违背了我即定的交易原则。关于后面的说法，我不明白你是针对我的哪句话说的，因为你的说法我根本就是同意的，而且在文章中也没有与你所说相反的意见，或许仍然是理解上的差异，如可能，你可以在论坛重新解释一下。关于第二点我想谦虚谨慎所表达的意思是，顺应趋势，直到表明方向错误时才考虑出场，而不设定具体的止损，发现方向错误才出场，你认为止损会小吗？他的意思是认识到方向错了才出场，可能不是你所理解的认识到错了才出场，我所举的例子也是针对“方向错了才出场”这个意思，我要反对你的一句话是“当然也有判断不够明确的时候，会拖的略长时间”我的看法是，止损必须是一个明确的点位，到点必须走，如果止损错误，那是你技术上的问题，你可以另外解决，没有发生你预期发生的事情已表明这次操作有问题，到达止损先出来再说，怎么可以没有明确的止损点，而在你“判断不够明确的时候”“会拖的略长时间”呢，我初入市时就是这样的，结果是除了付出本不该有的多余亏损外，我没有得到任何好处。还是那句话，很多问题都是见仁见智的，我所以发表这些文章，一个是希望我的观点可能会给一些期友以启示，再一个也是希望听到一些不同的观点，通过交流可以对我的交易思路有些好处，非常感谢你的见解
不难：你好，这次你的观点很明确了，我们的确存在分歧，其实我所以发文章就是想引来不同的观点，在大家的争论当中，相互领略对方不同的观点，当然，点到为止，过度强调自己的观点，否定对方的观点，想要说服对方认同自己是徒劳的，我希望结果只是让自己明白在这个市场还有一种与我观点相反的想法，如果我有一天发现自己的观点是错的，那么，相反的观点可能是一个很好的替补方案，多谢了
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【 · 原创: 20081130 2010-07-09 15:57 只看该作者(-1) 】 论坛还搞了个实盘期指比赛
完全是自寻死路
02年前后为寻出路先后两次涉足商品期货
明白个道理期货不过是个早暴还是晚暴的游戏
还是老老实实找价值洼地赚那份老实钱吧
买的股票今天攻击半年线周线藏头
这也许是次两到三年甚至更长的投资
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真会写小说，但本质上是写了一大堆自相矛盾的东西！
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作者:suhui
zhangcharlie :呵呵，关于资金管理，我可能是有些经验主义了，“资金管理实际上是如何应用杠杆的艺术”这句话我
完全赞同，对于大资金和小资金，具体资金管理原则会有相当大的差异，我当然是说我们大家的“小资金了”，你不会
是基金经理吧。我的基本原则是初始轻仓和初始获利后长线持仓并持续加码（一定限度），的确不进行“滚动操作”（
事实上我是克罗理念的追随者，我个人是反对用“滚动操作”来求取资金利用最大化的，通常的结果是得不偿失，对大
资金适用的操作原则未必能应用于小资金）。我个人在获利态度上求“稳”胜过求“最大限度增值”。你所说的重要当
然是很有道理的，我也只是拿“将亏损限于小额，将赢利尽可能放大”这句话来概括资金管理所要解决的根本问题，这
是一个基本原则，关键是如何来使用这个“杠杆”，如何在矛盾的两端之间找一个最佳平衡点。资金管理的重要性我当
然不会反对，但你将它提到“密技”的高度，我不能认同，很明显将一个简单的问题复杂化、神秘化了。我感到你的这
些观点都是站在一个庞大资金操作者的角度来说的，莫非………！！！。
关于执行信号问题，我明白你的意思，对我而言，我的系统完全由我来设计，可以说是我全部交易经验的一个汇集，我
清楚它每一个设计细节和设计依据。系统信号和主观想法有所抵触，最开始时有一些，后来就很少了，我更信任我的系
统，胜过我的“感觉”，其实我早就不相信我的所谓“感觉”了（这也是强调使用客观化规则的一个重要原因），印象
中我的感觉似乎就从来没有对过。再说执行吧，我初入市时脑子里最担心的是我不能执行即定规则而导致“致命损失”
，呵呵，结果完全相反，我从第一笔单起就没有犯过有命令而不执行的错误，这一向被我视作最低级、最无法容忍的错
误之一（仅仅当初由于止损设计上的缺陷使我不知所措而有所延缓）。关于执行命令这个问题在上面磨刀青年的那篇翻
帖中有我较细的观点。是否能坚定执行命令和系统的设计与设计和执行者的性格有很大关系，对我来说，我完全自信，
起码到现在为止，我还从未在这点上出现过问题。自身技术的“得法”与“不得法”也会对信号的执行有很大的影响。
在规则化与情绪化两种交易状态下，同一个人执行起来难度也会有很大差别。波涛说的是100次，但这样笼统的说法不必
认真的。如果在规则明确的情况下还会出现“执行难”的问题，那就是“自身基本素质”的问题了。
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我感觉你身上有很强烈的矛盾，单看你对交易的一些看法，相当多的观点已经远远超出期市中散户的平均水平，但却又
存在着诸如“听别人的意见”“心理惶恐、恐惧”等较初级的一些问题，我是很不理解的，或许同你从股市中走来有些
关系吧，不过剖析自己的错误已经是解决问题的一个好的开端了，心态问题可以通过强化规则来解决，你关于系统的初
始思路是很正确的，但有这样的问题存在，可能规则化方面有一些问题，具体到交易规则，规则的制定必须是明确的，
信号的发出必须是唯一的，否则如果系统中还存在需要主观判断的地方，那么只能说明系统的设计肯定有问题。
星雨 ：最有价值的地方当数程鹏工作室了，虽然关于系统方面的内容较少，但有许多值得一读的文章，其所公布的系统
交易图表对你设计自己的系统也会一些启发作用。
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作者:suhui
zhangcharlie:完全赞同你对系统的解释。但我个人倒是认为资金管理是最简单的，一句老话“将亏损限于小额，将赢利
尽可能放大”足以概括资金管理的最终目标了，可是做起来似乎就不那么容易了。其次我个人同样不认同“心理控制”
这样的说法（至少我的系统思路中不包含这样的说法）。在从前也总是在提醒自己要控制心态，可那是在情绪化交易阶
段，不知究竟从什么时候起，我就再没有“控制心态”这样的想法了，因为规则取代了所有的主观性判断，制定规则并
执行规则，这样的过程中并不存在“心”态这样的说法存在，当然我是那种可以坚决执行即定规则的那类型人，可能有
些人需要在执行系统命令时“控制心态”吧：）
期货炒手：谢谢你的文章，克罗的操作思路仍然是我所最推崇的，可惜我还是做不到他那种持仓三五年的耐心：）
0068：呵呵，交易经验不是按年来计的，我在半年头上即全部解决掉的问题，一些有四五年交易经验的老散户依然在不
折不扣的重复，比如顺势这样的问题。正如上面笑傲兄所说，交易经验和技术是随个人性格和悟性的不同而有所差异的
，时间所占比重要小的多，否则你可以说十年经验的交易者比两年经验的交易者水平高，呵呵，没道理吧。
星雨：均线怎么设是次要问题中的次要问题，完全依个人操作理念和不同的市场而有所差异，没有也不可能有定数的。
小被所言非常赞同，系统的设计成败仍然有赖于“人”的素质，系统是应对市场的最佳工具，但最终决定因素是人而不
是工具。
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在系统的设计上，我个人并不信任单纯的数学模型类的系统（当然我不否认这类型系统成功的可能性），尤以当前流行
的依靠“公式”“指标”来建立系统的思路为代表，一些系统设计类软件所提供的设计方法太侧重于对“公式”测试结
果的追求，很明显犯了本末倒置的错误，单纯建立于历史数据统计基础上的测试结果能说明的问题很有限，也很容易就
会陷入“优化陷阱”，一些朋友一定有过系统测试结果非常优良，后用于实战则失败的经历，而这恰恰是许多人所说的
“系统”，这无疑是另一个误区，也是“跟风”的结果。系统并不能等同于单纯的“公式”或“指标”。
系统最重要的是设计理念，这和个人的交易理念息息相关，完全应该是量身定做的，依据投资人投资理念的不同系统设
计的差异也会是非常大的，并不存在可以通用于所有人的系统，建立与自己个性相符的系统才是系统设计的关键点。熟
悉自己系统的设计思路是在系统出现“连续亏损”的不利时期时保持信心的重要因素。
系统并非是单一的“技术”，最基本也应该由行情判断、交易策略、风险控制三项所组成，重要性依次递增。还有一个
普遍性的误区是将交易系统等同为计算机化的交易技术，系统首先强调的是由一套有效规则（建立于自身正确的交易理
念基础上）所组成的投资决策体系，计算机化是检验系统客观性的一个重要标准但非系统设计成败的关键因素，计算机
化仍然仅处于从属地位。计算机可以提供一些人脑所不能做到的一些交易方案，起到了一个极佳的辅助作用。
作者:zhangcharlie
成功的交易系统实际上是一个投资者通过不断执行系统重复赢利的模式。实际上也可以说是一种成功的交易惯。这种
交易惯是要通过长期积累，不断学实践才完善的。主要包括客观的买卖规则，风险控制，资金管理，心态管理。一
般投资者对行情判断预测谈的最多，其实它只是建立客观买卖规则的基础而已。资金管理和心态管理是最难的，也是谈
的最少的。。。
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