水电多晶硅双剑合璧：川投能源

大渡河公司管理严谨，工作勤勉，二滩公司显得懒散，从二个公司的网站管理上都可以看出来，二滩发不上电，云华到今天为止不知道做了些什么工作，会生不知道做了些什么工作

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页岩气虽然成本低，但是也有很大弊端，那就是会对地下水造成污染，制造页岩气过程需要使用大量化学药剂，美国国内现在对页岩气的开采争议也越来越大。中国本身就是极度缺少水资源的国家，许多省份过度利用地下水造成沉降问题越来越严重，本身已经过度依赖地下水了，如果再污染的话，后果不敢想象，所以在国内大规模开采页岩气是不可能的。
其实如果不是因为缺水的话，煤制气煤制油的前景更好一些。例如新疆的煤制气成本大概在0.8元-1.2元/立方（根据煤价的差别），远低于从中亚进口天然气的价格（2.7元/立方）。

现在看来，神马风电 太阳能之类的新能源都是试验品 炮灰，真正靠谱的新能源就是成本超低产能巨大的页岩气

美国开始出口煤炭，减少石油进口，其他新能源，再投资就是做炮灰了

四川能源集团在金沙江攀枝花河段搞金沙、银江两级水电站，估计不是什么好东西，完全是攀枝花地方政府利益的需要。
而且开发时间会非常漫长，四川能源集团开发大型水电的实力和经验也远远不够。
这样的烫手山芋，连央企华润电力都主动放弃了，四川能投却当做个宝，呵呵。
金沙江最具经济价值的还是下游四大电站，下游公司何时组建，各方利益的争夺非常激烈。

目前的火电行情，我认为只是估值的修复。低碳减排，煤炭价格的波动，这些因素都会对火电产生不利的影响。病入膏肓的火电股看到了生存下去的希望，但是离大牛还很远，还要慢慢的恢复元气。
国内众多多晶硅厂已经濒临倒闭的边缘，新光硅业还不知道能够撑多久。目前看，674还可以承受完全停产的新光的亏损，新光技改的资金也已经得到落实。公司也已经说明为什么现在还不打算退出多晶硅，就是不想彻底丢掉进军新能源市场的这块敲门砖。目前只能是一边技改，一边苦苦等待，等待市场行情的复苏，等待扶持政策的出台。新光作为国企，相信最有可能获得政策的扶持。
674和886都是同饮一江水，既然看好雅砻江，也等待了这么久的时间，还是耐着性子继续等待吧。

喜欢硅的可以考虑乐山，每股硅最多，明显优于川投，岂不更好？呵呵

“不再融资是特指资本市场，以二滩每年50亿左右的净利润，加上银行贷款，滚动开发没有问题的。”

不再融资，我理解是：不再进行股权融资；如果能够利用资本市场，进行债权融资，利息合适，期限合理，是要好于单纯银行贷款。

其实二滩目前的上网电量不足，可能是降雨来得太猛，仅仅影响的是短期的利润和现金流；后续的电站看不出不能如期投产的迹象，锦苏线即将开始送电。  只要抓住大的要素，其它细小问题，可以忽略。

喜欢火电的，可以考虑国电电力，管理水平、入炉煤价，均优于国投电力，还有大渡河水电、煤化工，岂不更好？

不再融资是特指资本市场，以二滩每年50亿左右的净利润，加上银行贷款，滚动开发没有问题的。
这些净利润按照约定每年还要分掉一半。
总体而言，这几年是二滩资金最吃紧的时期，等锦屏等电站投产后就会轻松许多。
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【 · 原创: 小小股东  2012-06-25 22:28 只看该作者(-1)  】 我一直对比的仅仅是新光和火电，几个月后新光依然没戏，无论政策怎么扶持。

能投和川投就像二个口袋，今天兜里是啥能知道。明天是啥或许二个老总都搞不清楚，计划永远赶不上变化。

50年，100年后光伏战胜了火电，有什么意义吗？和新光有一毛钱关系吗？如果我们的管理层按经济规律出牌，不打强心针不搞4万亿，火电的市场价值早就体现出来了。

养老股东：我一直对比的仅仅是新光和火电，几个月后新光依然没戏，无论政策怎么扶持。

光伏行业变化与观点：产业链价格下滑，对美多晶硅双反可能于近期有实际性进展，多晶硅环节存在交易性机会。我们认为中国对美国多晶硅双反近期会有实质性进展，本土的多晶硅有望受益，存在着交易性的机会，乐电、航天机电、盾安环境、天威保变等企业对多晶硅的弹性较大，但是目前已经停产，并且未来复产的可能性也较低，南玻、中国中冶（旗下有洛阳中硅）、特变电工的多晶硅仍在产，并且成本相对较低，存在交易性机会。