水电多晶硅双剑合璧：川投能源

川投3季度业绩或将华丽转身，还想看到每股收益相同的2投？
1、二滩：央行两次降息，调整折旧年限，水电大发，过去主要在丰水期提供的25亿度直供电取消。
2、大渡河：若三季度完成股权收购，投资收益将大幅增长。
大渡河的收购，一旦启动，将非常快速。基本可以排除股权融资收购，不存在股权稀释影响。可以向银行申请并购贷款，对于上市公司收购优质资产，银行乐于提供这项业务。也可以继续向大股东申请无息贷款。总之资金不存在问题，关键是国电集团的态度。
火电或许会扭亏为盈，但是能够盈利多少，是否具有持续性，还不好说。
作为纯水电股川投能源，今后的机会显而易见，不然QFII也不会这么着急买套了。
纯水电股，两市没有几个，对三峡的争议和质疑太大，其他几个纯水电股规模不大，川投能源坐拥雅砻江和大渡河、田湾河，水电资源禀赋优越，开发争议不大，无疑应该是首选。
[引用原文已无法访问]

今年我们很可能会看到每股收益相同的2投

个别处于水电多发地区的火电厂不好，但是整体上火电要赚爆了，像华能华电今年赢利将处于5年来最好水平。煤价对火电盈利影响远大于利用小时，更何况华能，华电，国电这些一线电厂利用小时数十分稳定，这个数据都已公布，有兴趣就自己查一下。

南方某电厂领导说：‘现在下雨下的是煤’，我说是‘火电厂的眼泪’。
水电比火电要便宜1毛多钱，电网不抢着收购才怪。
目前经济低迷，电量过剩，在购电谈判中电网有着绝对的主导权，火电和煤炭企业只能默默流眼泪，当然地方政府会进行一定的协调，但这也只是杯水车薪。
所以目前煤价是下跌了，但是火电的亏损仍然会继续。

因为煤价下跌，火电股展开一波反弹，现在市场又渐渐出现了利淡的声音。
个人认为，考察火电股的估值，要从电价，煤价，机组利用率，环保成本等等多个方面分析，对于火电股是否还有春天这个问题，本人是倾向保守的。
并且，即使火电股盈利有所提高，现在的估值已经不低了。
华能电力现在的股价是7.00元，我们可以对比中国化学，此股这两天涨势不错，现在也只有6.35元，大部分机构预测其今后3年的盈利水平分别是：0.60元，0.80元，1.00元。
华电国际现在的股价是4.50元，与近期上市的中信重工差不多。

从发电来看，今年最大的特点就是水火反转。”薛静介绍说，进入5月份，华中、华东火电量对全国负增长的贡献极大。华东五省5月份发电量增长-1.3%，1—5月为12.7%；5月火电量增长-7.3%，1—5月为-1.6%。华中五省5月份发电量增长1.2%，1—5月为2.2%；5月火电量增长-24.5%，1—5月为-1.6%。而三峡电站5月份跨区送电同比增长79%，送江苏、广东电量分别增长331%和142%。
  秦港股份有限公司生产业务部部长范广志称，“在不久前的一个会议上，南方某电厂领导说：‘现在下雨下的是煤’，我说是‘火电厂的眼泪’。”
  大唐集团湖南分公司燃料管理中心副主任段泽科向本报记者表示，1—3月的扭亏形势在4月突然反转。“由于火电发电量大幅下降，公司开始增亏。下属一家火电厂一个月才发了3天电，另一家在当地政府的强烈要求下发了7天。”
  薛静表示，2012年全国新增装机将比去年略有下降，“新增8500万千瓦左右，上年9040万千瓦。”其中水电新增2000万千瓦，超出上年1224万千瓦1/3还多。2012年底，全国全口径发电装机容量将至11.4亿千瓦左右。“大概在第三季度超过10亿千瓦，装机规模成为世界第一。”

【 · 原创: 川投五十元  2012-07-18 10:07 只看该作者(-1)  】

 官地水电站旁有没有养猪场，赵总应该和大肥猪来个哥俩好式的合影。

近日川投能源赵德神总经理率队远赴雅砻江，调研官地水电站菜园子，并愉快地和矮冬瓜合影留念。

火电行业的估值应该得到一定的修复，但是离走牛还很远。而水电行业的春天已经来临。

还是等数据说话。水电当然好，遗憾的是四川弃水，未来的消纳有隐忧。

大渡河公司今年的利润有望再创辉煌！以利润为中心的营销理念，让二滩、国投、川投这帮政客们无地自容。
火电行业的估值应该得到一定的修复，但是离走牛还很远。而水电行业的春天已经来临。