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我有一份10几页的研报,不过这种东西没啥用吧, 看都没看.......
[引用原文已无法访问]
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拉登威武,今天1.55了杀进8207,不过前车之鉴,也许又是一日游。
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我的娘啦,几天不见,8271已经0.455啦,回到我们最初搞它的价位了
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国元香港:给予天能动力买入评级 看5.86港元
毛利率稳定:2010 年上半年公司为了优化与电动自行车厂商的关系作出一定让利,导致2010 年上半年毛利率大幅下滑至18.3%,但在2010 年5 月、8 月和11 月公司分别提价了三次,也将毛利率大幅提升至高位,2011 年电动自行车市场电池需求供不应求,公司电池价格处于高点,但是占总成本75%的铅价一直处于平稳运行中,因此公司电动自行车铅酸电池的毛利率也处于高位,由于委托加工1000 万只于外面企业,这块毛利率约为15%左右,会对总体毛利率有一定的拖累,但由于占比只到15%左右,因此对毛利率的拖累有限,预计2011 年公司毛利率将处于稳定水平。
产能大幅提升:2010 年公司的铅酸电池产能是4900 万只(按10VAH 计),实现销售3800 万只,2011 年公司将产能扩产至6500 万只,产能提高32.7%。新能源汽车高速增长:2010 年公司稀土硅胶电池在新能源汽车领域实现了规模化生产,销售收入达1.18 亿元人民币,2011 年公司将加大该部分的投资,预计资本开支3 亿元,销售收入实现翻倍。
铅回收项目稳步推进中:2011 年公司将投入3 亿元于铅回收项目,预计能回收铅10 万吨,于2011 年年底投产,该项目能解决公司一半的铅需求问题,较好地解决原材料价格波动问题,改善毛利率水平,并带来一定社会正面效应。
给予买入评级,目标价5.86 港元:据PE 估值给予目标价5.86 港元,该目标价相当于公司2011 年12 倍P/E,较现价有50%的上升空间。
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浙江通报德清血铅超标事件 213家电池企业停产
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我也关注00819,基本面信息看着还不错,怎么理解最近的连续下杀呢?就是因为血铅事件么?
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精力严重有限。有木有一起来研究3360的。
个人觉得应该主要研究3360和8207的区别和共同点,毕竟8207的现状透明了。
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8207 ipo募集的资金用到了刀刃上,我们也需要看看3360是否有同样举措
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当然,这个算法肯定是有问题的,没考虑信贷行业今年的增长性。
随着货币政策不断紧缩,信贷公司的客户会越来越多,利息也会不断提高,利润率还会增长。
博还是可以,但超过2块以后就没安全边际了。
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很初略的算算8207:
Q1 eps=1.65分(rmb),则年eps=1.65*4*1.2=8港仙,给20倍pe,这个价格不敢搏了。
还是搞3360吧