五矿溢价两倍抛中盛矿业 豫光金铅(600531)或接盘

五矿投资发展有限责任公司计划将其持有的甘肃中盛矿业有限责任公司40%股权以9753.33万元的挂牌价格进行转让，而从其对受让方的条件要求来看，似乎已经选定了买主，与中盛矿业早有业务往来并有关联关系的豫光金铅（600531）有望接手。

溢价207%

中盛矿业成立于2006年，注册资本9000万元，主营铅、锌、银矿的开采。公开资料显示，中盛矿业组织实施了甘肃省肃北县石硐沟银铅锌多金属矿勘查开发项目，该项目通过探采一体化工作模式，在三年的时间里探明一处大型银铅锌多金属矿床，并同期建设30万吨选场。据称，该项目还具有进一步扩大资源的潜力。

除五矿投资持有其40%股权外，甘肃宝徽实业集团有限公司、甘肃九州勘查矿业有限责任公司、甘肃有色地质勘查局一0六队分别持有其40%、12%和8%的股权。

根据该公司的年度审计报告，2010年公司实现营业收入5811万元，亏损1341万元，总资产3.08亿元，净资产7659万元。2011年前两个月，公司营业收入则为“0”，亏损452万元。经评估，该公司总资产被评估为4.82亿元，净资产评估值为2.44亿元，评估增值率为207%。

买家或已锁定

不仅资产增值幅度较大，五矿方面的转让条件也较为苛刻，不仅要求受让方一次性支付交易款项，还要求意向受让方须书面承诺交易不影响标的企业员工与标的企业签订的劳动合同的继续履行，承诺同意标的企业继续履行尚在进行的各项工作和已签订的合同，直至合同期满。此外，由于中盛矿业向五矿集团财务有限责任公司借款共计4700万元，意向受让方须书面承诺，同意代替标的企业向五矿集团财务有限责任公司偿还该笔4700万元借款；同意在与转让方签署《产权交易合同》时，同时与五矿集团财务有限责任公司和标的企业三方签署《还款协议》，同意在签署《还款协议》之日起30个工作日内，一次性向五矿集团财务有限责任公司支付4700万元。

同时，五矿方面还要求意向受让方需为在中国境内注册设立且在矿业、冶金行业具有10年以上从业经历的国有或国有控股企业；且意向受让方注册资本金额不小于2亿元。

凡此种种，不由令人联想起与中盛矿业早有业务往来的豫光金铅。根据豫光金铅4月13日公告，公司与中盛矿业签订《购货合同》，按市场价购买中盛矿业银精矿，该《购货合同》经公司2010年度股东大会审议通过、合同双方签字盖章后生效，合同期限为三年。而持有中盛矿业40%股权的甘肃宝徽实业集团有限公司1月份刚刚被豫光金铅第一大股东河南豫光金铅集团有限责任公司收购，持有甘肃宝徽51%的股权。资料显示，豫光金铅的注册资本为2.95亿元，恰好也符合五矿的要求