广汽集团吸收合并广汽长丰回归A股市场

广汽集团(02238.HK)3月22日晚间公告宣布，公司董事会决议批准向有关监管申请配发及发行不超过4.7亿股A股，以吸收合并广汽长丰(600991.SH)，回归A股市场。

　　A股发行架构方案显示，广汽集团拟将每股A股股份定为9.09元，而发行的所有A股股份将用于落实合并。
　　合并协议主要条款显示，广汽集团计划以每1.6股换取1股的比例合并广汽长丰，广汽长丰股份的购买价为每股14.55元，较该股在3月21日前20个交易日的平均成交价溢价约15%，购买价同时还向广汽长丰的股东提供现金选择权，价格为每股广汽长丰股份12.65元。
　　目前，广汽集团拟收购广汽长丰其余股东所持有的股份约为3.7亿股股份，而广汽长丰的股东三菱自动车工业株式会社已承诺就其持有的7599.79万股股份选择接纳现金选择权，总现金代价9.61亿元将由广汽集团支付。
　　此外，广汽集团还为广汽长丰的股东提供第二次现金选择权，假如广汽集团A股在首个交易日平均交易价低于发行价9.09元，则参与股东可以每股9.09元转让其股份予中国机械工业集团有限公司，但A股上市后购买A股的投资者则不能行使该项选择权。
　　假设除三菱外没有股东再选择现金选择权，则在合并完成后广汽集团股份总数将增至66.18亿股股份，其中H股为22.13亿股，A股为4.7亿股，分别占股份总数的33.44%和7.10%，内资股则为39.35亿股股份，占股份总数的59.46%。
　　广汽长丰及其附属公司主要从事制造及销售汽车及汽车零部件，截至2010年12月31日的综合资产净值为24.3亿元，2010年12月31日止两个年度的税后综合利润分别为3018.81万元和1.48亿元。
　　公告披露，广汽长丰目前由三菱持股约14.59%及广汽集团持股约29%。而在本次收购完成后，广汽集团和三菱将在广汽长丰资产的基础上，尽快重组一家双方各持股50%权益的新合营企业，通过引进更多的三菱新车型和技术，优化、完善广汽集团的产品组合，扩大产业布局，提高广汽集团在国内特别是SUV产品市场的竞争力，同时全面解决广汽长丰与广汽集团的潜在竞争。