伟星新材 中国水管

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更正：
“产能09年已有66万吨，在朝100万吨迈进。”→ 产能09年已有66万吨（管道+管件），设计产能超过90万吨。

其实2128不都是经销商代理制，他也有直销的。招股书里提供了详细的数据。
但因我认为这不是毛利高的主要原因，且拿不准两种销售模式对毛利的影响（按我手头度数据，没法量化），所以帖子里没提这点。

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是的，销售模式有些差异。所以2372费用高。
2372以销定产，所以存货周转率天数也较2128高。

产能方面，2128是远远走在前头了，且扩张的步伐明显快过2372：08年广东河北河南工厂；09年四川南京工厂；10年第四季度乌鲁木齐工厂；今年一季度长春工厂···。产能09年已有66万吨，在朝100万吨迈进。

但如我在帖子里说过的，2372毛利高最主要的原因是跟2128是差异化生产。2128主攻pvc，而pvc最低端，价格波动剧烈，原材料价格波动也频繁，只能靠薄利多销赚钱。2372只做中高端，利润率情况帖子里说过了，活的还是挺滋润的。

我也有2372，今年的标的之一。你已经分析得够详细，只和你商讨一个小问题。
伟星和联塑的模式不同，伟星走的是直营，扁平式管理，联塑走的是总经销制。所以联塑的毛利低过伟星很多。但联塑的扩张比伟星快。伟星这种模式的费用也大很多，毛利高是因为将经销那一块也吃了，但开店和经销费用也增加了。

2003最大的看点应该是纽扣吧，就是水晶钻都比拉链利润高啊。
再说她竞争对手不在日本灾区。

送股，兑开水而已。
关注业绩足矣。

看好，她股价还低，应该高兴才对。
市场先生对你多好啊，给你这么好的买入机会。
O(∩_∩)O哈哈~

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行情别太差的话，我的期待是今年见30，明年见40.
当然，中途会不断根据跟踪到的公司情况进行判断。
只要没买错，没到我要的价我是不会交出筹码的。

日本地震，那日本拉练大王的生产会不会受影响啊，那订单会不会变成2003的啊。业绩会不会大增呢。来个10送10就好了

002003什么时候才能涨啊，不错的业绩，这个价格也不算高啊，咋就没人买呢，为什么不能炒到100去呢

很差钱，不差耐心。
建完仓该干嘛干嘛，不大赚不收割。
O(∩_∩)O~