好东西之三 601992金隅股份

一、估值 中银国际和中信在报告中给出10、11年的估值均在0.65元，0.95元左右，对应整个水泥行业15到17倍左右的pe，在15元左右。现价位有一定安全边际。

二、题材 太行水泥停牌后水泥板块指数上涨16%，板块中涨幅最大的个股为0885，涨幅接近40%，0789涨幅33%，801上涨35%，换股成本为12.48，对应的补涨幅来看，昨日15元左右的价格也并未高估。该股更大的看点是保障房概念，明天两会召开，今年一号提案大概率为关注民生，保障房建设作为一号提案的可能性非常大。2月初开始的一轮水泥股行情应该也是在炒这个预期。

三、炒点 金隅股份作为保障房题材的纯正概念股，停牌期间错过水泥板块上涨，上市首日机构大手笔甩卖减轻空方抛压，15元左右的价格，加上适中的盘子，我觉得有资金看上该股去短线炒作一把的可能性非常大（昨天老徐大手笔买入5000万）。