天茂集团：非公开发行股票预案

本次拟发行不超过24,000万股（含24,000万股）A股股票，募集资金净额不超过102,950.00万元，其中，发行价格不低于天茂实业集团股份有限公司第五届董事会第十九次会议公告日2011年2月28日（定价基准日）前20个交易日公司股票交易均价的90%。具体发行价格由股东大会授权董事会在取得中国证监会关于本次非公开发行核准批文后，由董事会和主承销商按照相关法律法规的规定和监管部门的要求，根据发行对象的申购报价情况，遵循价格优先原则确定。 4、本次募集资金拟用于 （1）30万吨/年C4烯烃裂解工程； （2）50吨/年泼尼松龙和20吨/年甲基泼尼松龙工程； （3）年产500吨萘普生工程。

本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 根据湖北省化学工业研究设计院出具的可行性报告：30万吨/年C4烯烃裂解工程建成投产后预计年平均实现销售收入185215万元，年平均新增利润总额9195万元，投资内部收益率税前为21%；50吨/年泼尼松龙和20吨/年甲基泼尼松龙工程建成投产后预计年平均实现销售收入57330万元，年平均新增利润总额10688万元，投资内部收益率税前为20.1%；年产500吨萘普生工程建成投产后预计年平均实现销售收入10036万元，年平均新增利润总额1790万元，投资内部收益率税前为18.6%。提高公司的盈利能力。