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ding
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2222,yy
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509已经澄清没有石墨烯，但是有LED，接力东晶电子。
福晶科技(002222):低成本LED再造福晶 "增持"
LED高增长与产品线横向扩张打开公司业绩和估值上的双重提升空间。公司光学元器件项目投产与参股41.49%万邦光电进军LED通用照明领域,市场容量完成了从固体激光器晶体材料(1~3亿美元)-光学元器件(5~10亿美元)-LED通用照明(100亿美元)的飞跃,长期增长可期。
参股公司万邦光电的核心竞争力在于其低成本优势。万邦光电通过新型胶体材料与MCOB封装技术,突破了LED灯具的散热与光效瓶颈,有效降低产品的芯片数量、尺寸、散热材料与结构设计成本,从而将产品成本降低了40%。
"产品带动渠道",万邦光电产、销量有望在2011年迅速释放。公司产品性价比优势明显,已送至全球照明巨头飞利浦、欧士朗等厂商检测。若入围国际巨头的采购商名单,出口市场有望在2011年率先爆发。预计万邦光电11-13年日产量6/14/20万只/天,实现销售收入3.8/7.8/12.0亿,毛利率为54.6%/54.0%/51.4%,对福晶科技EPS贡献0.15/0.33/0.43元,复合增速70%。
光学元器件项目逐步达产,为公司主业增长奠定基础。公司"材料-器件-组件"的横向渗透产业战略随着激光光学元器件募投项目在2011年中期的达产,即将步入一个新的台阶。预计10-12年激光光学元器件产品收入为0.28/0.50/0.74亿,毛利率水平23%/27%/30%,收入复合增速达64%。
激光行业整体回暖,龙头受益。公司作为全球固体激光器晶体材料的领导者,充分受益于金融危机后激光器厂商膨胀的采购需求。公司前三季度销售收入1.41亿,达到2007年金融危机前的景气高峰。
目标价17.7,建议"增持"。我们预测公司10-12年EPS0.30/0.54/0.81元,综合绝对与相对估值,给予目标价17.7元,对应市盈率59/33/22倍,与现价相比仍有19%上升空间。需要说明的是,市场此前对万邦光电的技术能力和高成长潜力认识不足,基本面估值未考虑情绪性收益,上述目标价可能趋于保守。
[第12楼] 引用
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耐心持有
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今天晚上坛子里开始有不少贴关注LED了，但是关注的重点还是上游的芯片与外延片。。
但是有没有想过为什么今天开始有人看好LED? 因为台湾那边的反馈LED芯片开始止跌回升了
但是有没有想过为什么LED芯片价格开始止跌回升？大家可以去找业内的人问问，原因是国外的LED通用照明开始明显起来了（LED背投这几个月出货并没有明显的变化）
所以说看好LED上游的根本是看好下游的爆发。
上游中国企业真的有竞争力么？大部分公司还在投资阶段
中国的王牌是制造！！LED也不例外，所以虽然短期上游芯片厂商有爆发力，但长期我更看好下游的应用。
期待万邦光电成为应用的王者。
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梦里
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万邦光电：追求低成本、高品质光源
2010年12月17日晚，在由高工LED举办的“2010 LED照亮中国评选活动”颁奖典礼上，福建省万邦光电科技有限公司获得最具发展潜力奖。万邦光电获奖的最大理由便是其产品的低成本、低价格。用高工LED CEO张小飞博士的话来讲，他们的价格“便宜到要跳楼”。但是低成本，并不代表低品质。万邦光电董事长何文铭在发表获奖感言时透露，以他们现在的技术，可以做到在整灯120lm/W、在显色指数92的情况下，还是低成本的。
来自中科院的技术支撑
万邦光电成立于2010年，是由福建中科万邦光电股份有限公司和福晶科技(股票代码：002222)共同投资成立，原中科万邦将公司的全部LED相关设备及原材料等存货皆转移至万邦光电，持股比例达54.25%;福晶科技出资3900万，持股比例达41.49%，剩余股份由自然人何文铭、吴凤丹夫妇持有。
福晶科技是福建物质结构研究所控股子公司，“未来公司的关键技术要通过与中科院、福晶科技共同合作打造，”何文铭表示，“福晶科技对于公司上市的指导和管理的提升，都会提供巨大帮助。”他透露，万邦光电争取在未来两到三年内实现上市的目标。
万邦光电与中科院物构所签订了院企合作协议，公司产品在包装上可印上万邦光电与中科院物构所联合研制的字样。“中科院有很多技术放在抽屉里，没有拿到市场上去充分应用，”何文铭说，“而中科院与万邦光电的合作，必定会成为科研成果到产业转换的一个标杆。”
同时，何文铭表示，假设万邦光电这次取得了很大的成功，意味着我国的高科技产业、高科技技术可以通过中科院这一体系成功地转移到企业身上。这对当地经济的提升，对国家高科技的产业政策也将产生一定的借鉴作用。
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今天探底的走势，振幅5个点，应该说手法还算强
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新高前的最后折磨
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严重支持楼主基本面强大的分析。会新高，但是走的太慢，我一般没耐心，
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