汉王科技---Tenbagger

【 · 原创: speckle  2012-02-03 21:43 只看该作者(-1)  】
  2304总市值逼近五粮液，是泸州老窖的2倍，高估不少了！

从技术形态上看002304达到180元附近已经是大概率的事情了。

至于基本面，你说的有一定的道理，但是，资本市场不是很理智，总是围绕实际的价值波动。

我们在波动的高峰值（价值之上）出局就好了。

当初猪大肠2399上市时，市值比长虹、海信、TCL、康佳加起来还高，太过分！2304的产品品质不怎么样，纯粹靠广告，比照一下当年的孔府家酒、秦池。

2304总市值逼近五粮液，是泸州老窖的2倍，高估不少了！

　洋河股份(002304.SZ)昨晚公告称，鉴于公司第三届董事会任期于2012年1月届满，根据《公司法》、《公司章程》等有关规定，公司董事会提名张雨柏、韩锋、柏树兴、昝瑞林、钟玉叶、朱广生、丛学年为公司第四届董事会非独立董事候选人。这意味着，洋河股份现任董事长杨廷栋已经不在这份名单之上。
　　一位洋河股份内部人士告诉《第一财经日报(微博)》，此次董事会换届完成后，现任总裁、副董事长张雨柏将会接任董事长一职，在此之前，张雨柏一直在主抓销售，杨廷栋则更多主抓战略等方面。
　　“洋河发展的接力棒交到了张雨柏手中。”洋河股份董秘丛学年对记者表示，此次换届是杨廷栋考虑到公司的快速发展更需要有激情、年富力强的人，从公司的长远发展提出的建议。
　　据知情人士透露，杨廷栋此次从董事会层面退下来之后，将担任洋河股份第一大股东洋河集团董事长和洋河股份党委书记。
　　杨廷栋去年曾提出，白酒产业作为一个传统产业，需要实现生产方式、管理方式、技术研发方式、营销方式、消费理念、发展文化现代化，“六个现代化”的转变。
　　曾任江苏泗阳副县长、县委副书记的杨廷栋自2002年洋河改制开始担任董事长至今，其间洋河股份成功实现管理层持股和上市，并成功并购双沟酒业，2011年销售额突破100亿元大关，初步奠定了白酒业的“茅五洋”格局。

海通证券：白酒板块淡季寻找业绩热点
2012-02-02 15:49:07　来源: 证券时报网(深圳)　有0人参与 手机看新闻 转发到微博(0)
海通证券今日发布白酒制造板块研报。研报指出，春节结束白酒行业进入淡季，高档白酒价格停止回落趋于稳定，板块估值处于底部并蓄势待发，淡季寻找业绩热点，同时注意规避业绩雷区。

2012年春节前以贵州茅台、五粮液为主的高档白酒终端零售价和批发价曾出现过回落，致使市场情绪悲观，公司估值下移。截止近期，茅台对应2012年一致预期的动态估值为16.9倍，五粮液为14倍，处于历史底部，且相对大盘溢价大幅减少。海通证券认为当前应是白酒板块估值底部，考虑到上市公司业绩稳定增长，出于绝对收益考虑，现在应是配置白酒板块的良好时机。

截至近期，白酒上市公司已有10家上市公司分别发布业绩快报，总体来看，2011年业绩表现非常靓丽，海通证券估计绝大部分均是价格提升所致，部分公司依靠销量增长抢占市场份额。总体来看，古井贡酒、洋河股份、金种子酒、酒鬼酒、山西汾酒等公司已经连续好几年或几个季度高速增长。而水井坊、老白干酒、伊力特等似乎在2011年3-4季度表现非常靓丽。尤其是老白干酒在2011年4季度增长最快。

研报估计2012年1季度白酒上市公司业绩将会逐步分化，部分公司如泸州老窖、古井贡酒、五粮液、洋河股份、酒鬼酒、老白干酒等公司收入增速仍将保持在40%以上，有的可能超过50%。贵州茅台收入增速至少应在30%以上。部分公司增速应会逐步放缓。

(本文来源：证券时报网 )

002304洋河

002304洋河

继续耐心的持有不动摇。

洋河股份：有望继续超越行业成长
http://www.sina.com.cn  2012年02月01日 10:18  瑞银证券
　　新浪提示：本文属于研究报告栏目，仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　瑞银证券

　　2012年经济形势不确定但公司有望超越行业成长。

　　我们认为2012全年行业形势不好明确判断，但相信：1)宏观经济若趋冷，行业必然受到影响，但以历史经验看，影响会相对其他行业要小；2)洋河作为行业前三大企业，受行业影响不可忽略，但公司具备更强的抵抗力，因为其目前仍处于高成长阶段，且产品线丰富，渠道控制到位。

　　继续推进渠道快消化，推进高端化和全国化。

　　参照行业内及业外快消品企业案例，我们认为渠道下沉仍有较大空间，并将继续推进渠道管理快消品化。我们预计高端化和全国化是公司2012及今后不变的战略，继2011年推进广天之蓝后，2012年公司将全面推进梦之蓝，目前梦之蓝、高端珍宝坊系列都保持100%以上增速；在获得周边市场先发优势后，公司将继续推进京、津、琼等重点市场的快速发展。

　　对政策变动影响及竞争格局相对乐观。

　　我们对近期公务消费须刷卡的政策影响并不悲观，认为政务消费现状并非一两年内能扭转：渠道快消品化虽导致未来竞争加剧，但白酒行业高盈利的特殊性使行业整合速度并不会很乐观，真正的全国化竞争预计在3、4年后才到来。我们认为公司未来可能与实力的同行正面竞争，但短期交锋尚不激烈。

　　估值：下调1年期目标价至175元，维持“买入”评级。

　　我们将2011-2013年EPS从4.25/6.43/8.67元调整为4.54/6.45/8.59元，上调2011年EPS,但调低2012-2013年增速以反映宏观环境及行业变化，并下调目标价至175元(原为190元)。目标价基于贴现现金流的估值法推导，并用瑞银的VCAM模型来具体预测影响长期估值的因素(WACC 为9.5%，不变)。

002304

002304洋河，走势稳定，耐心持有，不动摇。

002304洋河

走势稳定，耐心持有。

【 · 原创: luxiaobo  2012-01-31 12:05 只看该作者(-1)  】

002118目前浮亏中。