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海南橡胶:天胶牛市盛宴的分享者
海南橡胶 601118 农林牧渔类行业
研究机构：金元证券 分析师：魏芳，郭伟明 撰写日期：2011-02-18
公司是全国最大的天然橡胶种植与加工企业,具有60年橡胶生产经验。公司拥有353万亩橡胶林,年加工能力达到32万吨,同时背靠海南农垦这一强大的股东背景,为未来发展提供了广阔的空间。橡胶种植与加工是公司的核心任务,09年公司销售自产胶18.43万吨,非自产胶3.77万吨,其收入占主营收入95%以上。 2010年1-9月,公司自产胶产量 10.0万吨,原料收购、加工量4.6万吨,总产量14.6万吨,收入和利润超过09年全年。
我国天然橡胶消费仍然快速上升。我国是最大天然橡胶消费国,占全球天然橡胶消费三成份额,也是天然橡胶进口依赖国,自给率仅为21%。我国适合橡胶种植区域有限,而近年来汽车销量和保有量增长致使未来轮胎生产量的持续上升和日用卫生品消费的升级,使得橡胶供应更加捉襟见肘。据农业部《全国天然橡胶优势区域布局规划(2008-2015)》中预测,至2015年我国橡胶消费量超过350万吨,而年产量80万吨,自给率不足23%。
橡胶期货价格大涨是公司股价走强的主要原因。去年下半年至今,橡胶走势酣畅淋漓,国内天胶主力合约从22010元/吨上涨至41305元/吨,预计2011年仍将保持高位。
潜在的行业整合者。公司超募资金高达30余亿,公司未来对海南岛民营郊区90%以上的收购网络覆盖,收购量占全岛民营胶产量的70%。除了布局海南本地外,公司未来3年投资3-4亿元适时控制云南民营橡胶加工业务。
估值与投资建议。在橡胶价格保持高位震荡的前提下,我们预估公司10-12年全面摊薄EPS为0.14元、0.39元和0.44元。参考北大荒、亚盛集团和獐子岛等同类型上市公司,我们给予11年50-55倍PE,合理的价格区间为19-21.45元,尚有12%-26%的空间,给予中性评级。
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1\ 谈谈追涨停
【 原创: 秦慕楚2009-10-26 15:07 只看楼主(-1) 淘股论坛 浏览/回复8410/82 复制分享 】
2\ 投资者的独立意识与中国的现代文明——从论坛的二三现象说起
【 原创: 此在2011-02-16 15:50 只看楼主(-1) 淘股论坛 浏览/回复5131/133 复制分享 】
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都是加精的佳作，写的精彩，回复的也精彩。
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【 · 原创: luke74cn 2011-02-14 12:11 只看该作者(-1) 】
有一个东西叫做合成橡胶，现在的价差应该也是历史高位了吧。
就像，棉价炒高，最受益的是化纤；胶价炒高，最受益的也会有合成胶。
以前合成胶和天胶的价差在3000到4000，现在是多少2万，不管天胶还能不能涨，有一点是确定的，那就是这个价差肯定是要缩小的。
反过来，这意味这天胶的使用量会继续萎缩，结果同样会导致价格见顶。
从前超过天胶的逻辑是，油价上涨，比较效应推动天胶，现在一切都反过来了。
炒作就是炒作，比的是钱多，人傻，讲基本面，海南橡胶能值5块钱就不错了。
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有时候也在怀疑，1118是炒作，空无虚渺。日胶的期货价格也不排除是靠国际游资给炒上去，之前媒体曝光沙特曾虚报石油库存量，来控制石油期货价格的走势，用心之险恶，你如何去防范？根本就没有防范的办法，做小散就是任凭宰割。我们所知的橡胶信息，符合事实么？信则有，不信则无。
操作中最不确定的就是大盘，盘面走的如此软弱，晚上果真有调控消息出台。无法预知，但倾巢之下，无安卵。大盘30K上，下周将考验2800-2850的区间，如果能回调则对大盘后市更好些。
1118的走势，让人又爱又恨。成交回报我不善于看，因为大家都能看的，不一定就是好东西，对后市也起不到主导的作用。短线的走了，对短期内的走势有一定影响，但1118长线走势仍决定于供求和价值重估。操作上，俺一直强调分仓而不去追高，就是怕一根大阴棒下来，把自己陷于不利之境，可见“风控”之重要。下周一还是要看14.50元附近的平台位，因为那是短期筹码的成本位。
大盘下周的不确定性，给操作带来难度。操作中需考虑最大的风险，最小的收益。周一计划出半仓，如上涨则守半仓，如继续暴跌，则等周三开盘后，视盘面而定。长线上，昨日高换手拉大阴线，1118只有降低换手，以时间换空间，达到见底企稳的目的。
日胶的走势明显独立上涨，虽未出现暴拉，这种消耗性的走势又不可盲目看空；天胶已回调7天，接近39000的上升突破区间，下跌的空间有限。（仅供参考）
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对于今天的成交回报，请楚兄评点一下。
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有超级大鱼出了，，这个算是最大的看点了
证券代码: 601118 证券简称: 海南橡胶
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买入营业部名称: 累计买入金额(元):
(1) 国信证券股份有限公司客户资产管理部 33398211.69
(2) 财通证券有限责任公司杭州凤起路证券营业部 24755398.71
(3) 东兴证券股份有限公司福州洋中路证券营业部 22715738.93
(4) 上海证券有限责任公司温州谢池商城证券营业部 18451797.50
(5) 上海证券有限责任公司乐清乐成镇乐怡路证券营业部 18266265.34
卖出营业部名称: 累计卖出金额(元):
(1) 华泰证券股份有限公司南京瑞金路证券营业部 110313165.46
(2) 机构专用 69945491.02
(3) 渤海证券股份有限公司上海彰武路证券营业部 48554555.21
(4) 中信证券股份有限公司北京安外大街证券营业部 31032976.54
(5) 国信证券股份有限公司上海北京东路证券营业部 27447645.19
我重新排了一下版，希望发出来后可以对齐。
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证券代码: 601118 证券简称: 海南橡胶
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买入营业部名称: 累计买入金额(元):
(1) 国信证券股份有限公司客户资产管理部 33398211.69
(2) 财通证券有限责任公司杭州凤起路证券营业部 24755398.71
(3) 东兴证券股份有限公司福州洋中路证券营业部 22715738.93
(4) 上海证券有限责任公司温州谢池商城证券营业部 18451797.50
(5) 上海证券有限责任公司乐清乐成镇乐怡路证券营业部 18266265.34
卖出营业部名称: 累计卖出金额(元):
(1) 华泰证券股份有限公司南京瑞金路证券营业部 110313165.46
(2) 机构专用 69945491.02
(3) 渤海证券股份有限公司上海彰武路证券营业部 48554555.21
(4) 中信证券股份有限公司北京安外大街证券营业部 31032976.54
(5) 国信证券股份有限公司上海北京东路证券营业部 27447645.19
不会是张建斌吧！哎
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股市很可怕，一个跌停就顶你一个半涨停.
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问了个搞超短的高手，和筒子们分享下。
60分钟的量和MACD早已背离，当然要下跌。后市不好说，可上可下，但向上空间不宜看太高。超大盘股，一个月涨了快一倍，还想咋样？
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呵呵，每天玩海胶都觉得很爽很开心，今天却被海胶玩了一把。。。
收盘了，祝各位周末愉快！
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诸兄好，我在新能源上得到的教训，就是本论坛前2版的票，绝对风险大于机遇。
如想走好，就想股票一样，要缩量沉帖。
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