实盘日记，中线轮动及盘中高抛低吸，期望每年超越大盘24%，实现长期复利

 
昨天买了点 600128，今天T了一次。
偶尔会做点题材股，在合适的题材出现的时候。

  

今日往小账户里多放了点资金。

 
 
周二周三江淮汽车在板块内跌幅居前，于是上周五和本周一，就涨幅第一。
分批退出一些，买了点嘉宝集团（核电概念）。

二月结束了，开贴二个月，账户对比指数情况如下：
一月上证 跌0.61%，账户 涨7.38%
二月上证 涨4.08%，账户 涨7.76%
继续慢慢赚指数，奢谈复利虽然没什么意思，但有确定性的目标对过程中的坚持总有些好处。

  
 
广发证券今日的推荐报告，股价没什么动静，冲高回落。

汽车行业：1月份数据超预期 增强汽车股投资信心  www.eastmoney.com 2011年02月23日 16:54 证券时报网 
据中汽协统计，2011年1月，汽车销售189.44万辆，同比增长13.81%，环比去年12月增长11.65%，迎来新年开门红，一扫汽车消费政策取消、北京限购政策出台等行业不利因素的影响，行业增长信心有所恢复。正如我们所预期，汽车股1月初触底反弹，形成一波涨幅可观的估值修复行情。

1月，乘用车销售152.90万辆，同比增长16.17%，环比增长16.84%，其中SUV同比增长50%，环比增长17.65%，增长强劲，微客生产24.15万辆，同比下降1.69%，显示政策推出影响较大；商用车销售36.54万辆，同比增长4.89%，环比增长2.07%。乘用车销量增长情况明显好于商用车。

1月，1.6升及以下排量乘用车销售107.91万辆，同比增长14.67%，环比增长16.50%，分别比乘用车销售增速低1.5和0.34个百分点。1.6-2.0升排量的乘用车销售30.18万辆，同比增长25.69%，环比增长21.49%，明显高于1.6升及以下排量的车型。购置税优惠等政策的取消对低排量车型销售的影响有所显现。

1月，乘用车自主品牌共销售70.34万辆，占乘用车销售总量的46.01%，环比和同比市场占有率稳中略降；自主品牌轿车共销售34.99万辆，占轿车销售总量的32.69%，分别比上月和上年同期下降1.43个百分点和2.03个百分点。
考虑到1月份行业销量增速超预期，我们判断一季度行业销量增速为12%左右；考虑到2010年二、三季度的低基数，我们判断，二、三季度行业销量增速为18-20%，四季度的销量增速13%左右，维持全年销量15%以上增速的判断。
2011年是我国“十二五”计划的开局之年，我国国民经济仍将保持良好的发展态势。尽管一些消费政策已经退出，又面临交通拥堵等诸多矛盾，但居民收入不断提高的趋势不变，汽车刚性需求非常强烈。我们对2011年我国汽车股的表现依然乐观。维持2011年汽车行业“优于大势”的投资评级，建议继续增速优质汽车股。

PS：对今年的汽车销售市场，中汽协看多（增长15%），中乘联看空（可能下滑10%）。孰对？判断不来，都是专家呀。个人直觉认为，销量应该会增长的。人均收入提升及城镇化建设深入发展背景下的首次购车刚性需求、家庭第二辆车的需求、原有基数的换车需求，住房限购后的购买力转移需求等等.....

汽车行业:政策信号转暖:强烈推荐汽车板块 2011-2-23 13:50:44　 华创证券有限责任公司
强烈推荐汽车板块,强烈建议买入汽车板块,投资在销售高峰到来之前:政策利多信号出现和2、3月销量超预期增长。

1、再次表达我们在2月10日发出的观点(见2月10日邮件):
1)1月1日后汽车股面临政策反应过度的修复机会,主要是因为政策利空出尽,在压制汽车股估值的两个因素(政策和销量)中,利空的(政策)全部出尽,而利多(销量)将逐步显现。
2)从投资的时间窗口上,我们认为3月底之前汽车股都仍将面临上涨机遇,主要依据是两个：
第一,政策方面,3月份人大会议将涉及到对车船税的审议,市场已预期汽车车船税上调,而如果出现搁置或者略有下调都将刺激市场上涨。
第二,销量方面,2月销量因为有工作日减少和春节因素,环比无法判断,同比继续高增长可期。3月份是每年的季节性销量高峰,具体有多高,能否超出市场预期要等到3月下旬才能见分晓。(从目前最新经销商终端调研来看,批发量高企和低库存并存,终端销量一直在超出预期)

2、车船税的调整,政府“项庄舞剑,意在沛公”,政府最终意愿是让民众接受将车船使用费由“费”转“税”的立法,避免加税嫌疑,同时按排量征收确立车船税做为财产税的税种分类,为房产税的分级征收投石问路

3、维持对汽车行业“推荐”评级,强烈建议买入汽车板块,投资在销售高峰到来之前。强烈推荐MPV行业龙头江淮汽车,豪华高端品牌汽车销售公司大厦股份,刹车系统龙头企业亚太股份,推荐受益SUV行业悦达投资,受益于城市物流用车升级的江铃汽车,受益重卡行业的潍柴动力、福田汽车。 

PS：昨天收盘后有条车船税调整的政策，其实对股价也没什么影响。这个华创的分析逻辑，说实在的，没看得太明白。
600418最近三天大幅度落后指数，基于此，所以现在全仓它了。

 

 

国泰君安：汽车板块选取增长较为确定的公司 
来源：国泰君安 2011-02-22 07:09:51 
推荐思路。在1 月销量有所超预期以及估值便宜的刺激下，近期汽车股经历了一轮发弹，我们认为汽车行业的估值要回归到15 倍PE 的水平仍需后续销量数据的支持，我们延续我们的投资策略，选取增长较为确定的公司，依然推荐：1）受益于节能减排的公司——威孚高科（000581）；2）受益于公交优先的客车龙头——宇通客车（600066）；3）受益于轻卡轻客高端化趋势、增长确定性高的公司——江铃汽车（000550）；4）受政策影响小，新车型推出频率高，表现优于行业的龙头公司——上海汽车（600104）；5）处于业绩拐点，可能超越行业平均增长的公司——江淮汽车（600418）。

2月22日个股最新评级： 江淮汽车 2011年出口业务或很给力
发布时间：2011.02.22 15:41  来源：上海证券报  
公司今年计划继续加大海外出口力度,争取取得国内国外双丰收。南美地区，仅在巴西，公司未来两年年均销量预计会超过5万辆，在中东和东亚地区，公司也正在积极拓展市场，2011 年江淮的出口业务或很给力。据公司公告，2011年1月份江淮共出口销售各类汽车5018 台，同比增长319.6%，公司一次性获巴西经销商第一季度7000台轿车的大单，截至目前，已生产2700台轿车发运巴西。此次出口巴西的轿车车型为同悦,出口价格较国内稍高一些，除去改造费、国际销售费用之后总体毛利率略高于国内销售。和悦预计3月份开始出口巴西。以上出口都是江淮“出口巴西62 万辆的桑巴项目”中的一部分。“桑巴项目”开始于2009年12 月，江淮与巴西SHC 公司签署的《独家经销协议》，江淮在未来若干年内将向巴西市场出口62 万辆汽车，2011 年计划出口4.5 万辆，订单有持续性。上调公司10-12 年EPS 分别至0.91 元、1.30 元和1.67 元。我们给出公司的目标价为16 元，维持“强烈推荐”的评级。
（东兴证券 银国宏 S1480207120048）

PS：春节后，江淮汽车公布一月销售快报，快报刚公布几个小时，网络上立马出现几篇券商的看多点评，于是一个星期后我们看到了二股东的减持公告，精确地减持在短期股价高位，配合得不错哈。无厘头的短线追涨杀跌客无奈买单，所以说啊，弱势群体要发挥自己账户在时间成本上的优势，要知道自己在干什么，要学会在市场上挖掘出买单者，而不是屡屡在剩宴处买单。

 
兴业证券今天维持乘用车行业增持评级。
比亚迪的降价，确实对江淮汽车的股价产生了短期影响。
今年江淮汽车的MPV增长率应该无忧，趋势所在。那么影响股价的其他几个数据应该依次是：轿车的销售增速、轿车的出口增速、自配发动机配套比例的增速、皮卡销售增速。2010年江淮汽车轿车是亏损的，四季度处于盈亏平衡线了。销量的上升幅度，将极大地影响到业绩弹性及边际效应。

非哥：券商报告是网络上就有的，比如理想论坛等；
hqy96：做T是根据大盘及个股分时，并参考买卖队列等几种因素；
 
 

今天看到江淮汽车比中国西电下跌幅度大，且江淮汽车在汽车板块内跌幅第二，就换回去了。
大盘跌这么多，出乎意外。江淮汽车盘中抛单不断，莫非二股东仍在减持，抑或持有者信心受到影响？
重新重仓江淮汽车后，后面继续高抛低吸慢慢降低持有成本，等待二月份销售数据出来再判断去留及配置比重。