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基本药物制度的分析和思考--耿鸿武(2011-09-27 17:31:27)转载标签： 杂谈 分类： 研究
基本药物制度在我看来是个毫无意义的制度，但是咱们在商言商，既然政策制定了，体现的是国家意志，那就只有勇敢的参与，在这个制度的推动下，列入基本药物的独家品种未来机会较大，拥有这些品种的企业等于享受了国家为其清理基层市场，打开了更大的发展空间，具体分析请看鸿武兄的美文：
1）基本药物制度对于行业带来的最大变化是对于基层医疗机构运营机制的变化；
2）独家产品在基药招标中价格稳定；
3）基本药物制度未来在实践中改善、改革后，最终会促进基本药物销量的逐步释放，但当前医改初期政策环境仍有不确定。
序语：基本药物实施已经有两年半的时间了。在这两年半的时间里，基本药物的概念已经发生了巨大的变化。从最早的人人享有卫生医疗资源的概念已经衍生到了目前对于改革药品资源的浪费这样一个角度。这样一个转变并不是中国独有的，而是在世界150个发达国家和发展中国家在实施过程中都有的概念。基本药物概念的实质概括地说有三点：第一、药物的可行性和可负担性。第二、合理定药。第三、基本药物的质量和安全。这是各国建立基本药物的三个核心观点，也是WHO的基本药物准则。按照这样的准则，判断一下推行了两年半的基本药物制度，也许可以找到中间的差别，并且判断出未来基本药物发展的方向。
总结2009年实施的基本药物制度的特点。1. 基层医疗机构的全覆盖。2. 以省为单位统一招标。3. 全部零差价销售。4. 政府进行补贴。
基本药物政策成功的判断标准。按照WHO的标准有三条：1. 基本药物质量和安全。2. 政策是否具有可持续性。3. 是否有其他相配套政策。这三个标准也是衡量当前基本药物制度的三个重要的依据。尤其涉及到政策的可持续性问题时。
基本药物制度对于行业带来的最大变化是对于基层医疗机构运营机制的变化。基药制度使得从基层医疗市场原有的完全市场化的市场，变成了一个完全行政化的市场机制。这种市场机制的变化对行业带来的冲击和影响将是巨大的。将医疗机构分成两条线：城市一条线，农村一条线。而最重要的是最下层的基础的社区医疗机构，中心乡镇卫生院、包括一些社区诊所，村卫生室——这是基本药物制度推广的主力层面。另外就是包括一些县级医院。在最近的政策中也看到了县级医院包括一些高端的三级医院也建立了基本药物的使用比例。从三个层面两条体系的未来的医疗服务体系格局的构成中，可以看到基本药物的覆盖面是非常广泛的。这也就是政策中所提到的“保基本、强基层、建机制”的核心。
我国国家基本药物制度初步建立。2011年9月1日，国家医改办发布消息，截至7月底，全国31个省（区、市）实现了在所有政府办基层医疗卫生机构配备使用基本药物，并实行零差率销售。其中提到，25个省份出台了新的基本药物政策，13个省份完成了新一轮招标，7个省份正在开展新一轮招标。这标志着全国提前实现基本药物制度基层全覆盖，我国国家基本药物制度初步建立。
基药实施效果公众感知不深，实施速度过快。政府得出的结论与百姓的认知有巨大的差距——例如，今年2月份北京市公布北京市完成80%的医改任务，“看病难、看病贵”的情况基本解决。对比：某媒体的调查，网上调查指出84.88%的人认为没有感觉到价格明显下降。这种偏差来源于何处？老百姓不是哲学家，不会用种辩证的角度来思考“看病难，看病贵“的问题，老百姓只有在抢盐时抢到盐之后的喜悦，这与老百姓在医改中得到真正的实惠时的喜悦是一样的。
基药制度只花了两年半的时间就完成建立，不可谓不快。但参考国外如挪威、英国、瑞典的基本药物制度的实施，可以得出一个结论——体系制度的建立都经过了长期时间的磨练。有国外观点认为中国基药制度取得的成绩是巨大的，但是速度，太快了（就像我国的高铁）。慢，绝对是一种艺术，在整个医改过程中没有“慢”的沉淀的过程，最终就很可能会出现一系列的问题。
2011年国家定义为基本药物攻关年，定义了五项重点工作。第一项工作就是全面实施国家基本药物制度。在这项工作的实施过程中，重点突出的是以下几点：1. 全覆盖。2. 做目录的进一步调整。3. 规范各地基本药物招标，建立基本药物的补偿机制。4. 在基层医疗机构探讨统筹的单病总付费的预费制的方式，实行乡村一体化的服务管理。这是在攻关年对基本药物制度所设定的方向和管理内容。重点是把安徽模式作为规定动作（56号文件）来进行实施。在实施过程中，重点也是进行机制的建立，建立新的基层医疗机构的用药管理机制。
对安微模式的分析：反思和亮点。安慰模式争议很多。尤其最近（四川蜀中制药质量事件等）几个事件爆发以后，反思会更多。但无论如何，安徽模式首次实现了药品的中标价格跟市场的供货价格想接近的目标。这相当于打破了在医疗机构中，尤其在非基本药物中，10年都没有解决的价格虚高的现象。至少从这一点讲，安徽模式是值得嘉许的。具有以下亮点：1. 双信封招标。2. 量价挂钩。3. 单一货源承诺。4. 一品三剂型两规格。5. 采购主体是省药品采集中心。6. 生产企业对基药配送责任负责。7. 国家集中支付。8. 允许转配送。
56号文件指导下上海模式的出现。借鉴安徽模式出台了56号文，是对全国基本药物招标的规范性文件，它重点带来了10项重要的变化。变化主要体现在对采购主体，供货主体，招标方式，招标评价方法，招标竞价和议价机制，招标品种数量，招标价格依据，招标结算方式，采购信息管理和要求，和对省级主管部门的工作要求共10个方面进行了重新的规范——即所谓的10个“规定动作”。2011年取得突飞猛进的进展：截止到2011年9月15日，全国26个省实施借鉴了安徽模式的计划招标，只有北京、天津、重庆、青海和西藏五省市未实施。各省市的实施也各具特点。但令人瞩目的不是山西和黑龙江对安徽模式的翻版，也不是湖北、山东、云南和四川对安徽模式的改良，而是没有按照国家计划执行的上海。
上海模式与安徽模式的巨大不同导致了其成为了医药招标中的焦点。这个不同主要表现在两方面：第一、方式不同：上海主要采用了分类评标的方法，也就是说，在基本药物中，实行了质量层次的划分。上海也采用了定量综合的评价方法，这跟双信封制要求的评价方法并不完全一样，而跟非基本药物的评价方法相一致。第二、结果不同：本次目录涉及到的合资外资企业共60多家，涵盖相关外资企业近30家，这也是上海模式引人注目的重大原因。（对比见下表）。为什么安徽模式和上海模式会产生不同的反响？——在两种模式下的获利者是不同的。随后又出现了江苏模式，马上又要进行的是广东模式。无论是哪种模式的基药招标，每次都会有“几家欢喜几家愁”。
基本药物招标十大现象：
第一、 目录的增补随意性过大。各地增补的数量完全不同。北京大学教授史录文的一份研究材料显示，在各地增补的基本药物目录中，与各地的疾病谱没有严格相关性，与经济发展水平相关性也不大。所以，随意地增补基本药物目录成为各地的一个特点。国外发展中国家的基本药物目录基本都在200-300个之间。中国基本目录共有307个品种，而有些省份增加了200个、400个，这存在着一定的问题。
第二、 价格大幅降低，但幅度不同。不同产品不同省份上都有一定降幅，但是幅度不同。在安徽模式中，同厂同品同规的有些产品的降幅并不大，并且维持着现有的中标价格是市场价格的2~4倍的水平，而有一些产品的中标价格确实已经低于原有产品的市场价格。降价的幅度对于每类的产品是不同的，跟每类企业的生产经营的理念及渠道管理的方法是有一定的相关性的。
第三、 高价中标品种销量猛增。这是在调查中发现的一个基层市场的重大性的根本逆转，其原因就是零差价销售。由原来的医疗机构追求低价、不谈回扣，转变为追求高价、大谈回扣。有两组数据可以显示。1. 在基本药物的采购过程中，不同剂型价格越高销量越大。某止痛药有片剂中标价15元，丸剂中标价5.78元，销量前者为后者的24倍。2. 不同规格价格越高销量越大。比如阿司匹林有13元中标的，也有0.64元中标的。最终发现中标价为0.64元的销量为零，而价格高的产品销量较好。
第四、 独家产品中标价格稳定且略有提升。这在各地招标中表现明显，价格提升的品种较多。
第五、 合格中成药被“合格假药”排挤。“合格假药”现象是医药行业中的“三聚氰胺现象”，已经在中药行业存在多年了。“合格假药”的生产成本是远远低于其中标价的，并不存在以低于成本价的中标价格来中标的方式，这只不过是一个参照系选择的问题。
第六、 高端医疗机构的红包现象向基层延伸，并且呈现规模趋势越来越大的趋势。
第七、 配送服务的竞争倒逼成“回扣”的竞争。在配送方面，最重要的应该是配送的质量、配送的网络和配送的服务。而实际上，各地配送商的选择过程已经演变成了“回扣”或者政府关系的竞争过程。这也是一个非正常现象。
第八、 基本药物配送受行政干预较多。56号文虽然明确要求药品配送让渡给市场，但是在辽宁、浙江、河南都出现了政府参与配送商选择的问题，使配送问题变得更加复杂。
第九、 基层医疗机构大锅饭弊端显露。比如以前的庸医回来了，以前的好医生不看病了，定额定编的时候人员暴增。这种现象不利于鼓励医疗机构参与到整个基本药物制度的实施过程当中。
第十、 地方财政不保障，量价挂钩成空话。
基药制度未来对行业的影响。事实上改革中的问题不只上述的十个现象。这样的归纳总结是为了看到基药制度实施中存在的问题，继而判断出未来有可能出台的政策调整。那么未来基药制度改善后对于行业究竟有哪些影响呢？以下判断供大家参考：1. 基本药物的销量将会逐渐释放。2. 仿制药品将孕育巨大的发展空间。3. 品牌产品的市场地位将有所提高。4. 城市、社区、农村市场将发生变革。5. 医疗机构的用药将发生结构性的调整。6. 生产配送的集中度将进一步提高。7. 目前中标企业将抢占先机。8. 大公司将拓展以前未涉及的基层市场。9. 各地的龙头区域性企业将进行快速的市场攫取。10. 县级医药公司将逐步退市。虽然有这样的判断，但是仍然可以相信，在基本药物之年，也是医改初期三年的收官之年，政策环境是很不确定的。
基本药物制度将会有那些趋势？可能有以下五点：第一、基本药物制度的集中采购政府包办的情况将会有所改变。政府不包办，将是政策的好的方向。第二、机制的变革在整个基本药物制度的实施中管办分开、医药分开将是一个主流的改革话题。最近，可以看到湖南等地方的政策也在做类似的探讨。核心问题是，医疗机构如何去主动参与的问题。不解决这个问题，基药制度的成功将遭受重大的挑战。第三、医疗保障体系中的非功利医疗机构及社会药店如何发挥作用的问题。这是整个社会中的巨大资源。2009年统计医疗机构20.6万家，非医疗机构床位数达到81万张，社会药店达到38.8万家。放弃这么大的社会资源而重新构建药房完全是资源的浪费。这种调整已经看到了希望，各地已经开始试点工作。第四、价格的问题。放开是核心。目前的价格管制政策完全是后置性的管理，不可能对市场起到引导作用。而真正的放开就能够用市场化的方式解决价格问题。只管最高价格（即患者支付的价格）应该是最合理的价格。第五、医生的“笔”的问题。这个问题是有医院的垄断地位造成的。但是不解决医生的“笔”的问题，基药制度改革问题无从解决。
现有的医药生产经营企业在医改的大背景下将采取什么措施? 实际上基本药物对人们心理上的冲击远远大于对实际市场上的冲击。现实中存在着希望的建立和幻想的破灭，因此人们才会更加关注基本药物。那么在这种变局中企业应该如何去做，如何去看待政策，确定行业的发展方向呢？——保持两个最基本的态度：第一、保持自己既定的方向不改变。第二、保持在行进过程中的速度不发生变化。这就是对医药行业和医药企业中最不确定的环境下保持从容淡定心态的一种追求。
政府关系营销成为各医药企业的主题。医改后，在医药企业进行5P营销（4P[产品、推广、渠道、物价]+1P[政府关系]）的转变过程中，转变快的企业能更好地应对以政府为主导的新医改，从而可能抢占先机。同时要做好一省一策的基药招标。基药虽然是“规定动作”，但是每省有每省的特点，千篇一律地用统一政策难以解决各地招标，必须用一省一策的办法，用建立起的产品企业价格的模型应对现在的双信封式招标制，才能够更好地确立自己产品导向制招标还是价格导向制招标，是优价格政策还是低价格政策。总之，面对政策变局，机会总是眷顾有准备的企业，规划好的行动才是最有效的行动。
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支持楼主，希望楼主继续努力实现人生的理想
希望楼主的研究重点放在公司每年的发展业务和取得的新业务的回报上
还有行业的政策变化上
多发贴给大家参考和讨论。
发改委这回限制药价起码调控按年算。
所以还要关注一致能否保证毛利率不下降和未来的收购和设分公司的业务回报上。
当然还得关注管理层在母公司的地位和稳定性问题。
就3个风险 政策风险和管理层变动的风险和一致在国控的地位的风险。
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多希望贵兄多以详细的材料说话。比如我就很喜欢同丰的博客，虽然他的观点我并不都赞同但其直率，坦诚，淡定的性情我是由衷的钦佩。
在其推荐的兴发集团就使我对股票的理解精进了一步，在兴发徘徊，下跌时面对论坛上不同意见总能表现的从容淡定，现在的同丰对其质疑之声日渐微弱因为长期看关注兴发的股友们都已经理解了兴发的优势。现在磷化工的上涨理由，在2007年同丰就已经全部提出并说出2007年得高点就是其历史的相对低点。虽然兴发现在还没有涨到同丰认为的价格，但我坚信他终究会成功，就因为对兴发的执着，对i兴发企业的持续研判。我就以同 丰为我的榜样。
对不同观点不急不燥，相信随着一致的企业发展我也会挖掘出我人生迄今最大一桶金并得到大家的认可，像对同丰兄一样。
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楼主继续深入研究。
希望你真能坚持5-10年。
我的策略只是反映我更为保守而已。不代表我是正确的。
风险 每个人的定义不同
踏空是一种风险
亏损也是一种风险
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[引用原文已无法访问]
个人还是喜欢高ROE高分红的企业，因为高分红一来可以从侧面证明公司确实挣到了实实在在的利润。另外也可以帮我们在漫长的熊市里积累弹药，如果有更好的投资机会，我们可以参与阿，实在不行就分红再投入。
伯克希尔自己从来不分红，但是伯克希尔投资的公司大部分是分红不错的。
总结楼主提到的风险：
1.医药商业是微利；
2.一致药业是高负债经营，对利率比较敏感；
3.抗菌药的限制使用，影响一致药业的工业部分；
作为投资者，我想还是悲观点较好。
下面两点和楼主探讨：
1.关于做假账的可能性，我想绝不能依靠境外的投资者，如果他们可靠，那就不会有安然事件了。没有人会对你自己的投资负责，除了你自己。
2.认同公司的经营战略，并不能构成你投资这家公司的条件之一。首先你的认识可能是错误的，其次可能会使您对公司的出价过高。
我们投资的公司条件，取决于他的经营表现，并不是他的经营战略。
我们在这里讨论的目的：辨析一致药业。而具体的出价，我想大家对收益和风险的要求不同，故无法统一。
希望我们可以继续讨论一致药业的方方面面，至于多少钱介入，N年N倍。大家还是自己把握吧。
楼主加油！
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公司前期收购的国控柳州、国控南宁近几年快速增长。我们估计11上半年广西两
个现有分销点实现收入超过10亿元,其中国控南宁实现收入7.48亿元,增长39%;净利润
1846万元,增长129%,快速增长的主要原因包括:1) 引进国控系高价值、高毛利率的外
资、合资产品。2)覆盖终端数量的增长。3)区域总代产品数量增加。4)内部整合出效
益。桂林、百色、北海、玉林4个二线城市覆盖后,预计亦将引进高毛利品种,实现快
速增长。我们估计11年全年整个广西市场有望实现分销收入25亿元左右,占公司分销
总额接近20%。
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小心求证的贵兄台你呀，连一致的基本情况都不知就来这里评论别人多年研究一致的心得本人真的不能容忍。
一致这些年得增长有赖于持续的收购行为，从2006年以来的并购无不取得成功，并购的企业增长速度无不大于本部的增长速度，这些事实就在眼前，只要稍有财务知识看一看历年年报，抱着求证的心态来发表自己的看法我们之间才好交流，从对方身上学东西，共同进步。从友好讨论中去发现一致的优缺点来为我们投资一致药业添砖加瓦。
那句话还给你 大胆假设 小心求证 严谨的态度才是做投资
我历来回答问题大都以各种数据回答。希望你也如此。最近的一篇研报特意提了一致并购的国控南宁转帖一下给你：
公司前期收购的国控柳州、国控南宁近几年快速增长。我们估计11上半年广西两
个现有分销点实现收入超过10亿元,其中国控南宁实现收入7.48亿元,增长39%;净利润
1846万元,增长129%,快速增长的主要原因包括:1) 引进国控系高价值、高毛利率的外
资、合资产品。2)覆盖终端数量的增长。3)区域总代产品数量增加。4)内部整合出效
益。桂林、百色、北海、玉林4个二线城市覆盖后,预计亦将引进高毛利品种,实现快
速增长。我们估计11年全年整个广西市场有望实现分销收入25亿元左右,占公司分销
总额接近20%。
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淡定。看来兄台志向高远，看来是十年十倍的水平，十年五倍看不上。
就请兄台等待吧。希望达到你的目标位时要买进呦，希望你取得你要的收益。
我就只赚我知道的收益吧。
重申以近期汇率20港币就可完成10年五倍的目标。
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每个人对风险和收益的要求不同嘛
对满意的回报要求也不同。
因此 能承担的风险也不同。
按我的风险要求，我在观望。
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回避的大部分风险也就回避了大部分收益。因为我懂得一致的价值，低估是以我的标准来说的。
以兄台的观点，现在可有股票买进么？不妨告知，我好加入自选股中。
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