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除了网友的热情追捧，专业机构对此又怎么认为呢？请看招商证券(香港)2011年1月份的一份调研报告：
基于重新审视及估值定位的考虑,我们于2011年1月8-9日对公司进行了实地考察,并与公司管理层进行了深入的交流。总体来看,软体强化材料是一个新兴的行业,并充分受益于“十二五规划”中推进农业现代化和支持新材料产业的政策,公司处于业绩高速增长阶段。我们新增剩余价值估值模型估值法用来揭示公司价值体现于投资创造高于股权成本的价值。维持公司半年内目标价9.63港元的估值,维持“买入”的投资评级。
毛利率的可靠性及持久性
对于公司的高毛利率可靠性以及持久性,我们试图通过此次调研对公司的毛利率的结构,与国际同业公司发展的历程比较以及公司在技术、工艺方面的优势做出分析判断。公司作为行业的技术及市场的领军公司由于品牌的优势、技术特别是加工工艺上的多年积累优势以及在人才和设备上的先发优势,毛利率始终维持在较高的水平上是合理的。并且,国外几家同类公司如Sika和Sioen的毛利率在最近10年中始终保持在50%以上,高于公司的毛利率。
公司近期发展
公司新增上海金山基地占地79亩,致力于生产3.5米以上宽幅的高端软体强化材料,年产能:膜结构材料400万米,防水卷材200万米,宽幅沼气池材料200万米,篷盖材料200万米,自动卷闸门材料50万米。预计2012年达产后,年产值将达到17-18亿元(人民币,下同)。上海基地将建成全亚洲最先进、最宽幅,且自行研发的膜结构材料生产线。
公司目前的研发体系分为两部分(1)通过对自身已有产品技术、工艺的延伸(2)通过与高校以及科研院所的合作,专利权隶属于思嘉。公司有关“防污抗菌高强聚酯纤维复合材料”项目获得科技部“国家火炬计划项目”。公司于2010年11月中国塑协会改性塑料年会上当选为“中国改性塑料十佳企业”。目前公司作为组长正积极参与“中国软体沼气池标准”的制定。
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请继续。。
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真的金子还是涂黄的沙石？
——对两家港股公司的再认识
香港股市中有很多低估值的公司，做得好的话，我们可以以几毛钱的价格买到值几块钱的好东东，真是让人高兴的事儿。但是林子大了什么鸟儿都有，很多看似像天鹅的大鸟中，说不定也有几只野鸭混迹其中。今天，就让我们来看看有这样两家公司（当然，真金还是沙石，我说了不算，市场说了才算。不过，有时甚至市场也会被蒙蔽，只有时间才是检验一切的终极武器）。
另：本贴综合多位网友的分析和评论，恕不一一指明，但向他们的辛勤劳动表示敬意！
首先来看一位网友对某只股票的分析：
就像你第一次见到一见钟情的异性一样，第一次看到1863漂亮的财报，不怕各位笑话，我是抹着口水看完的。博友长青树投资说1863就像香港小姐，我倒觉得她更像“天仙妹妹”，就像是藏在一个山清水秀的小村庄里，没有人注意，有一天，你误入仙境，闯入你眼帘的天仙妹妹令你一下子恍如梦境般的忘记了世界的存在，最后只顾流哈喇子了，呵呵。
我不喜欢追逐现时被市场热捧的天王巨星，天后王菲声音已近天籁，出场费却高得惊人！我没听出来《我和你》的首唱常石磊和刘欢的音质到底差在哪里，当然差得更多的是名气。我喜欢挖掘未来的明星，虽然这充满了太多的不确定性，但这才是我工作的成就感！就像张艺谋不会整天抓着巩俐、章子怡不放，那样的话，就不会有源源不断的“谋女郎”。
在我看来1863就是这样一个还需要更多人去发现并关注的“天仙妹妹”，虽然报表靓丽，但由于1863身处并不引人关注的新材料子行业，加之市场对福建股的偏见和猜忌，1863股价一路走低，被人遗忘，甚至遭人抛弃！但是金子总会发亮，也一定会被人发现。就好像1863不善于吹嘘自己，更不善于炒作自己，媒体曝光率极低，但细心的投资人一旦经过深入地了解，便能确信她就是未来的“大明星”！
提供几组1863的财务数据：
主营收入07-09年间平均年复合成长96%，预计07-2010年间也可以达到88%左右；
税后净利07-09年间平均年复合成长140%，预计07-2010年间也可以达到130%左右；
毛利率逐年攀升（包括在金融危机时），2010年中期46.86%，净利率为30.58%（有心人可能会注意到A股的时代新材毛利率不过26%）更难得是1863取得这样的成绩负债率一直很低，09年底只占股东权益的3%左右（这已是历年最高），而且现金流很好，流动比率、速动比率正常、库销比大幅好转，显示产品供不应求；几个基地上马迅速，产能释放就在这两年！
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看了好几天，真的不错。很有价值。
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少见的值得一看的帖子
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价值兄：收到，谢了，中国化学不错！
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激进型601117，稳健型601006，供衣兄参考。
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谢谢005588，也祝你新年愉快，投资顺利！
宁波银行：股不在多，拿得安心，会涨就行。
价值价值：把您其他关注股也说一下，大家参考。
guanxdyu：15%不低了，格雷厄姆20年投资复合收益也只有15%。
zjdb：房地产股关注两只差不多了。
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好模式，好分析，支持，感谢！祝楼主老师幸福快乐！
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