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【 · 发布:qifeng2006 2007-02-04 01:31 】
【 · 原创:qifeng2006 2006-05-05 02:10 】
如何长线持股？想在股票市场赚大钱，持有股票的本领要下苦功去学，不管你是否有水平研究指数，是否有水平选择股票，真正能使你赚到钱的真功夫就是如何持股。
1：耐心：“成功的农夫绝不会在播种之后，每隔几分钟就把他们挖起来看看长的怎么样，他们会让谷物发芽，让他们生长。”
2：人性的弱点“恐惧”：止损易，止盈则为难中之难，难在获利后那种害怕得而复失的复杂心态。
3：解决的方法：制定规则，执行规则。好的公司买价低 一路持有 不要管其他任何因素的干扰
耐心等待正确的时机和耐心坐等的重要性！！！
耐心的益处。等待正确的机会可以增加成功的可能性。你不用常常处于市场中。像埃德温·洛弗热在他的经典著作＜—个股票经纪人的回忆＞中说的，“在任何地方、任何时间都做错事的是纯粹的傻瓜，而华尔街的傻瓜认为他必须在所有时间都交易。著名投资者吉姆·罗杰斯对做交易时的耐心做了更生动的描述：“我只管等，直到有钱躺在墙角，我所要做的全部就是走过去把它捡起来。”换句话说，除非他确定，交易看起来简单地就像捡起地上的钱一样，否则就什么也别做。
坐等的重要性。耐心不仅在等待正确交易时很重要，而且在保持正在运作的交易时也非常重要。不能适时地从正确交易中获利是获利受局限的关键因素。我再一次引用洛弗热在(一个股票经纪人的回亿＞个的话：“从来不是我的思考替我赚大钱，而是我的坐功。明白了吗?我一动不动地坐着。”比尔·埃克哈特在这方面的评论尤其使人难忘：“一条常见……但却是完全给入误导的格言是，获利不会让你破产。这恰恰说明了许多交易者是怎样破产的。业余交易者破产是因为遭遇到大的损失，职业交易者破产是因为只获得小的利润。”
人性的弱点——人的本性不是努力去扩大收益，而是努力去扩大获得收益的机会！！
将收益尽量扩大，而不是将获胜次数尽量扩大。埃克哈特解释说，人的本性不是努力去扩大收益，而是努力去扩大获得收益的机会。这表明，我们不能集中致力于最大限度的收益(和损失)——这个缺点导致了不能优化绩效的结果。埃克哈特坦率总结道：“交易的成功率在统计绩效时是最不重要的，甚至可能是和绩效成反比。”杰夫·亚思，一个非常成功的交易者，论述同样的命题：“有一个基本观念对玩扑克和股权交易都适用，我们的主要目的不是要赢多少手次，而是把获利尽量扩大。”
“这里让我说一件事情：在华尔街经历了这么多事情，在赚了几百万美元，又亏了几百万美元之后，我想告诉你这一点：我的想法从来都没有替我赚过大钱，总是我坚持不动替我赚大钱，懂了吗？是我坚持不动！对市场判断正确丝毫不足为奇。你在多头市场里总是会找到很多一开始就做多的人，在空头市场里也会找到很多一开始就做空的人。我认识很多在适当时间里判断正确的人，他们开始买进和卖出时，价格正是在应出现最大利润的价位上。他们的经验全部跟我的一样－－也就是说，他们没有从中赚到真正的钱。能够同时判断正确又坚持不动的人很罕见，我发现这是最难学的一件事。但是股票作手只有切实了解这一点后，他才能够赚大钱。＂
摘自《股票做手回忆录》
最难的功夫——自我控制
成功的交易者总是张着两只眼，一只望着市场，一只永远望着自己。任何时候，最大的敌人，就是你自己。校正自己，永远比观察市场重要。
向控制自己下功夫！心理控制、行为控制的重要性怎么强调都不过分，只要能过这一关，就成功一半了，这点做不到，其他部分做的再好都没用。
要成功首先要有能力控制自己的行为。做不到这一点，无人能帮你。也不可能迈出这最后半步。
知和行的问题。我话说重一点：实际上还是一知半解的原因。无知，无畏行；一知半解，难行；真知（跟市场尽量融为一体，以自己的视角读懂市场），易行。
拿不住单，从市场的角度看，是对市场趋势的发展过程细节波动理解不深刻造成的。如果中间趋势的发展一切都在我的”掌控“中，那还有什么拿不牢的？
在市场有利的时候，你必须学会惯于获利，这是区别交易者是否成熟的一个重要标志。假设你的成本是8元，市场价格现在是80元，但是仍然低于其本身的价值，你是否会坚定的持有？很多的交易者在获利的时候惴惴不安，而亏损的时候却心安理得，这样如何能够长期稳定的获利？
向控制自己下功夫！对赔钱的恐慌常使人违背原则，具体表现是经常止损割肉，频繁交易。追求做得正确比老想着赚钱赔钱更重要！
长线交易
长线交易完全不同，如果说短线交易者是艺术家，则长线交易者就是工程师。艺术家进行艺术创作充满兴奋和激情，而工程师进行工程却充满艰辛和挑战，因为工程需要长期努力，中途会出现意想不到的情况。长线交易更注重理性，而不是激情。长线交易理论上更适合广大投资者，因为他注重理性，但也正是因为他太理性和客观，就会失去每日交易的兴奋，形成一种孤独和更需要忍耐力的交易行为，有点象苦行僧，这种清苦让很多人重新加入到短线交易行列中去。
长线交易追逐趋势，认为趋势是自己唯一的真正的朋友，是自己利润的来源，他不重视价格的日内波动，认为价格的日内波动几乎和自己没有关系，这也会让人觉得你麻木不仁，甚至象个傻子，他也不重视第二天行情会怎么走，他只重视趋势是否结束。长线交易者持仓的忍耐力绝非一般投资者所能理解，也非一般投资者所能承受。市场有一种误解，认为长线交易者之所以能够长期持仓是因为他能预测到市场的趋势和终点所以才能放心长期持有！这真是一个天大的误解！其实长线交易者跟你一样不知道市场的未来走势，他只是遵守纪律跟踪趋势。
守纪律长期持仓要忍受常人不好理解的痛苦，可以说长线获利就是漫长的市场折磨所换来的！
痛苦1:市场的大幅波动可以轻松的吃掉原有持仓的大部分利润，最难以忍受的是这种回折往往还是你认为确实要发生的，也就是说你眼睁睁的看到利润回去，这就如有人在你有准备的情况下抢走你的钱一样，这种痛苦你理解吗？你能接受吗？
痛苦2:长线交易者要放弃很多认为必然有把握的获利机会而换取长期利润。
痛苦3:长线交易的机会较少，市场一年之中大部分时间都在震荡，震荡之中长线交易者有时一直在亏损，并且往往都是在持仓获利的情况下转为亏损的，这种折磨足以击跨任何人！这些情况说起来容易真做起来会超出你想象的难！
痛苦4:长线交易最重要的是保持客观和遵守纪律，在很多情况下要放弃你自己鲜活的思想和判断，但结束一次成功的长线头寸却可以获取令人羡慕的回报，这也是长线之所以令人向往的原因。
长线交易有一个最大的特点：亏小赢大，他不重视盈亏的次数比例，而重视盈亏的质量，这是他与短线交易的最本质区别！
要做艺术家还是做工程师？要做长线还是做短线？这个选择应该不是很难。
想在股票市场赚大钱，持有股票的本领要下苦功去学，不管你是否有水平研究指数，是否有水平选择股票，真正能使你赚到钱的真功夫就是如何持股。
你在心灵和精神上似乎有很多负担，对股票短期的涨跌过于敏感。其实是你的脑子里有很多没有经过深思熟虑、实践证明的就已经接受下来的主观成见。
长线持股的关键是诚实面对自己，努力消除心灵深处的那些交易障碍，最终开放自己，解放自己。你的心理障碍有哪些？？？
很多人不重视，或不好理解：美国交易巨子查理·丹尼斯每年95％的利润来自5％的交易次数!
如何解释一下这样的操作理念与结果？
——其实，炒股，只是等待的艺术。
“日勤用脑、贴心市场、手则少动”的艺术。不比别的，只比这个。
变动出现时，你分批上车，何时发现它小，或者已完成，你何时下车。
更大变动出现时，你同样已经在车上了，然后，你没有下车。
——大还是小？上车之后，你才更有把握。行为时——别多想。
传统观念的交易者认为：一定有能提前预知的方法，并且还是他正在使用的这个方法（否则他就换另一种预测方法了）。多数交易系统，是构建在这一错误观念之上的。
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【 · 发布:qifeng2006 2007-02-04 01:26 】
【 · 原创:truemting 2006-12-08 15:38 】
个人观点：
牛市中，长线投资者的抛出条件：
1、整体市场严重高估，投机盛行，投资基本被忽视。
2、个股股价被严重高估，透支未来若干年的业绩。
3、个股基本面出现根本性变化。
细节大家各自心里有谱。
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【 · 原创:职业投资者 2006-12-08 18:21 】
90%必然性的顶部是个什么概念？你是怎么得到这个结论的？这个才是第一个要解决的问题。
"如果这个意思是上涨彻底结束了，市场要回到1000点，那似乎你应该卖股票。
可是如果你这样卖出了你认为无论是估值还是企业基本面都很好的股票，那好像你做的也就不是什么价值投资了。
所以说我觉得你的前提本身就是个很投机很不价值投资的东西，跟你持有股票的所谓价值投资是相矛盾的。
如果是真正的价值投资，那你就盯紧你的企业基本面，盯紧估值变化情况就可以了。不是有很多搞价值投资的人在这几年的熊市中大赚特赚吗？又何必就管什么90%必然性的顶部呢？而且，按照通常情况估计啊，这种所谓90%必然性的顶部判断肯定是来自于类似技术分析之类的，而不是真正的市场基本面判断。
价值投资很容易懂，难得是坚持。一旦掺杂了其他因素就更难坚持下去了。这是我的看法。"
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【 · 发布:qifeng2006 2007-02-04 01:26 】
【 · 发布:qifeng2006 2007-01-11 23:36 】
复杂的方法往往伴随着极高的失败率.大道至简:好的公司,低估的价格.足够长的持有.一直有效
【 · 原创:qifeng2006 2006-06-18 23:30 】
只要不急功近利，就很难伤的
只要对市场有距离感，就会悠闲
平和宽容幽默自嘲
做人做股都必须
这要靠
天性与阅历
共成
快乐是建于能力上
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【 · 发布:qifeng2006 2007-02-04 01:23 】
【 · 发布:qifeng2006 2007-01-06 16:42 】
确定趋势，持有好股，不动如山。
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【 · 原创:qifeng2006 2007-01-06 18:05 】
资本市场成长是永恒的主题!除了成长,还是成长!
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【 · 发布:qifeng2006 2007-02-04 01:22 】
【 · 原创:et2018 2007-01-06 12:04 】
边缘化，或许这个词将在未来不断的被提起。要避免被边缘化，我们要做的就是弄清边缘化的原因，2006牛市行情的启动给我们最大的冲击或许是未来看
指数做股票将不是主流，精选个股的生存之道才是未来的方向。大量个股未来的边缘化将不可避免，当2001年开始的这场熊市我们还可以有一个理由股票市场的的大部分股票在未来还有一次因为国有股减持所带来的制度性机会。但随着全流通格局的正式拉开，真正的垃圾股将随着减持将不断被市场减持。我们这个市场从本质上来讲价值度仍然很低我想这个是客观的事实。2005年的股票和2006年的股票本质也没什么更大的区别。所以未来我们市场中的一部分将彻底被边缘化。边缘化的理由还来自于我们指数牛市的需要，不断的大象上市将逐步冲淡原本的市场。虽然我们刚看到了成交1200亿的日成交。但从长远来看，成交量的极值还是有的，虽然总量还有增长但对应的关系并不是指数未来上到10000点，成交量还能放大5倍10倍。那样能分配到每个个股的的成交量将会十分有限，但同时市场总量下的个股机会将层出不穷。从2006行情来看，显然很多个股的上扬是得到了强力资金集团关照的结果。而这个资金集团的本质是什么那？基金？非也，基金只是充当了锁仓者的角色，qiff，同样似是而非，从2005年上海汽车低位的指令性入场，到今天宝钢招行的疯狂。我们可以看到央企为代表的企业大集团资金以及银行资金的疯狂。全流通意味着大股东将直接坐庄这个市场，无论它们是有意的还是无意的。那些还在生存线上挣扎的企业显然只有愿望而无实力到市场上搏杀，对他们而言，套现可能最实惠。
可见要避免未来的边缘化，我们考察的股票必须要考虑的是否最终有资金流入。靠一个消息短炒一把，在未来可能越来越没有市场。这样的做庄，失败的概率将增强。而跟这样的庄的不确定将是无可避免的。有了这样的判断其实我们完全可以把视线锁定在央企，地区大企业以及有国家银行背景的个股上，退一步讲企业自身也应当有资金实力，有地方政府的支持。没落的，淘汰的小公司将没有任何机会，最终的价值可能就是一个净壳的价值，并且这样的价值还在不断的下降。
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【 · 发布:qifeng2006 2007-02-04 01:21 】
【 · 发布:qifeng2006 2007-01-06 15:12 】
【 · 发布:qifeng2006 2006-12-28 18:58 】
企业趋势决定K线趋势。趋势是不会在偶然出现，更不会骤然消失
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面对某些“意外”的K线风云特变，曲线的纷繁交错，我们都试图去找原因，翻遍各种的理论，打探各样的消息，必须要找出个说法来，否则自己会处于不安之中。此刻请你先坐下来喝杯茶，别慌着去找解释、求安慰，而是去翻看你当初经过谨慎研究过的种种买入理由，如果一切没变，那你可以安心的继续去做你该做的事。
——事实总会告诉我们在某段日子里的忙碌是毫无意义的！甚至是做了各样的傻事。
这个时候就需要投资理念，它会告诉你，投资在很多时候你应该什么都不做，奇哉？妙哉？
坐等的重要性。耐心不仅在等待正确交易时很重要，而且在保持正在运作的交易时也非常重要。不能适时地从正确交易中获利是获利受局限的关键因素。我再一次引用洛弗热在(一个股票经纪人的回亿＞个的话：“从来不是我的思考替我赚大钱，而是我的坐功。明白了吗?我一动不动地坐着。”比尔·埃克哈特在这方面的评论尤其使人难忘：“一条常见……但却是完全给入误导的格言是，获利不会让你破产。这恰恰说明了许多交易者是怎样破产的。业余交易者破产是因为遭遇到大的损失，职业交易者破产是因为只获得小的利润。”
牛市里的观盘为的是寻找买点,而不是为了寻找卖点
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【 · 发布:qifeng2006 2007-02-04 01:21 】
【 · 发布:qifeng2006 2007-01-06 15:06 】
几年的熊市让大家记忆尤新,80%的股票随大盘瀑布般的划落~~千点之下多少恶梦般的记忆,忘却大盘作用,想都难,要不然为什么那么多人热心于找顶?奇怪是当年坚决看看空的枯草,今天又成了死多?是巧合?还是~~~
转贴点内容自己感觉和LZ的意思相近,对文章的理解站的角度不同,执行的结果会千差万别.
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投资是件很无聊的事,漫漫熊市守着一堆钱,无尽的牛市守着一堆股票,除了极偶然的时候需要买卖一下,更多的时候就象没有终点的长途汽车上的乘客,我也没有很多钱,能看到中意的股票就扫那么一下盘,所以上论坛高谈阔论就成了投资之余最好的消遣了.
证券论坛有个很有意思的现象,熊市喜欢抄底的人多,牛市热衷于逃顶的人多,而且抄底逃顶的往往是一类人.当然这些都是极有本事的人,是超越于统计样本的天才,我不理解他们.在我看来,发现牛市来临(或即将来临),买入并持有直到市场出现明显的泡沫离场,这是投资有成的唯一法门.
投资最大的心魔就是贪婪和和恐惧,明明己经确认是大牛市了,还在恐惧熊市再来,能亨受一个大牛市己经够幸福了,却偏要去研究上帝也糊涂的波段............
--作者:枯草
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【 · 原创:laoba1 2007-01-03 22:11 】
【 · 原创:iustock 2007-01-03 11:14 】
laoba1,好贴，学！另有一问题一直困惑着我，如目前大盘的发疯，作为价值投资者是否要回避一下这种系统风险，要知道倾巢之下，没有完蛋，：）。好的个股跌个10%—20%也是非常可能的呀。这时候能按兵不动吗？
真正考验投资者能否长期持股的关键就是你的这种心态，只要股票没有被严重高估，即使预期下跌30％也不能回避。因为你的判断不一定正确。
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另外就是你问的如何面对系统性风险的问题，我的观点和你不同的就是，系统性风险可能在很长一段时期内都不会出现（具体原因请见我信用利差贴中几个跟贴的叙述），并且，如果你持有的确实是卓越的公司，它们拥有的快速成长能力可以化解掉一切短期的系统风险，因此这方面无须过分担忧。至于你说的选时问题，我的理解就是动因，主要体现在估值和盈利水平的提升被市场感知到的时候，像12月29日在涨停板买进思源就属于盈利提升和形态突破上的买入时机，像长园这半个月就属于估值比位下的提升和并购消息等预期以及盘整以来的趋势下线和突破位等方面的选择，这可以结合一些市场情绪和技术判断来做，关键是平时对它们的留意。
作者-茅台03
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【 · 发布:qifeng2006 2007-02-04 01:20 】
·大盘好坏不能成为买卖股票的依椐!
【 原创:投资独行客 2007-01-05 22:59 多彩总汇 浏览/回复：4202/68】
朋友们早已把我当做他们的投资参谋了!没有其他本事的我,也很乐意为他们出出意见.但,几乎每个人每次向我咨讯时总是先问"大盘怎麽样?""大盘好不好"....等等.似乎大盘成为他们投资股票主要依据.
大盘好坏,特别是短期的波动没人能看得准.我一直这样认为---特别是在目前.这个问题常让我答不答都觉得不是---自己都没谱咋能告诉别人呢?
更重要的是,个股涨跌从稍微长期的时间看来,同大盘没有关系.很多人可能觉得我在胡说.其实,你只要动脑子仔细想想就能发现我并没有哗众取宠----目前1400多只个股,价格都是不相同的,有近百元的,有一两元甚至退市了的.按说,在同一个市场环境下不应该有差别啊?之所以有这样的天壤之别,根本原因在于股价只同公司基本面正相关的,而大盘只是在日常波动中在心理上对股价有影响而已.
你我都知道,做事也好投资也好,都要尽可能以"你能肯定的为依据".那麽在投资中为何以我们常看不准的大盘波动而不是我们能拿捏的公司基本因素来做为根本进出标准呢?
一些人也常问我"大盘跌,你买的股票就不跌吗?".这也让我很难回答.道理同前面的差不多.
其实,有很多我们觉得很对的"常识"和"感觉"都是靠不住的.有时还因为这些东西运用的环境变了而我们却没有发现.
投资这玩意,真奇妙.全世界的人都想穷尽它,却无人做到.
你只能一步一步去体会---用心体会.那种感觉,远比赚钱更让人觉得惬意.
我将不断的去体会感受.我以此为乐
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