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平均真实波幅(ATR)指标

09-12-18 23:33 13405次浏览
随风而逝
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 此前《仓位管理:让你活得更久》中对于平均真实波幅(ATR)指标在仓位管理中的用途已经有所介绍。不过,ATR指标在现代技术分析和资金管理方面,作用绝不仅限于此。

  若读者还不知晓什么是平均真实波幅,这里再次简单介绍一下。要计算这个ATR,就要先会计算真实波幅。真实波幅是以下三个值中的最大者:

  1)当前交易日的最高价与最低价间的波幅

2)前一交易日收盘价与当个交易日最高价间的波幅

  3)前一交易日收盘价与当个交易日最低价间的波幅

  在有了真实波幅后,就可以利用一段时间的平均值计算ATR了。至于用多久计算,不同的使用者惯不同,10天、20天乃至65天都有。

  本文不加说明,一般采用的就是20日数据计算。

  妙用一:合理分配资金

  在进行短线交易时,不少投资者都会同时持有2个甚至更多的股票。如何在多个股票之间分配资金呢?均分法是大多数人选择的方法。若准备同时买股票A和股票B,手头有10万元资金,那么就两者各买5万元。如此算法固然简单,但却有一个重大问题———不同的股票股性不同,有的很活跃波动很大,有的却往往波幅较小,若这两类股票用同样的资金购买,那么股性活跃的股票带来的亏损和盈利都会超过股性相对不活跃的。假设你选上涨股的成功率有60%,看起来是不错的水准了,但若不幸成功的股票涨得少,失败的却是股性活跃会大跌的股票,总账依旧会亏损。

  要解决这种问题,就可以利用ATR来分配资金了,只要我们让所有资金的固定百分比与某个股票1个ATR的波动对应,那么这个问题就会得到解决。以上证50ETF为例,周四ATR为0.152元,相当于收盘价的4.08%;而中信证券,周四ATR为4.741元,相当于收盘价的6.69%,显然后者股性比前者更活跃。假设手头有100万元资金,我们就可以设定让上述两个股票1个ATR的波动等价于总资金1%的波动,那么100万元的1%为1万元,10000÷0.152=65789.47,即我们应当买入65700股上证50ETF,按照当日3.721元收盘价计算,涉及资金24.45万元;与此同时,10000÷4.741=2109.26,即我们应当买入2100股中信证券,按照当日70.85元收盘价计算,涉及资金14.88万元。如此,通过资金分配的不同,我们大体可以使这两个股票的正常波动对投资组合的影响大致相等,不会过分受到中信证券的影响。

  妙用二:动态调整止损

  除非你是巴菲特这样的绝对价值投资者,否则对投资者设定止损是极其重要的事情,10%的亏损只需要11%的盈利即可弥补,20%的亏损,则需要25%的盈利才可弥补,50%的亏损,必须要100%的盈利才能弥补。及时止损,是为下一次交易留下足够的弹药,对于长期获利,意义重大。当然,不同的交易者,往往会使用不同的止损方法,比如选股大师欧奈尔便推荐投资者使用8%作为止损线,一旦亏损超过此数目,便割肉离场。

  利用固定比例作为止损,固然简单易算,但问题还是在于前面讲到的股性区别。若上证50ETF这样波动较小的品种和中信证券这样波动较大的品种都选择8%作为止损线,显然不太合理。这时候,ATR就有用武之地了。

  利用ATR设定止损其实很简单,大体就是选择一个基准价位,然后减去一个系数调整后的ATR。比如有的投资者喜欢选择前一日的收盘价,有的投资者喜欢选择前一日的最高价作为基准价位,至于减去的值,快进快出的交易者会选择0.8,喜欢做长线交易的会选择2甚至3

  还是以中信证券周四收盘后为例,假如某个投资者对其后市看好准备周五买入,那么可以同时先利用ATR计算止损价。投资者可以选择周四的收盘价70.85元作为基准,若热爱快进快出则减去0.8×ATR,即0.8×4.741=3.768元,则若中信证券下跌超过5.3%,价格跌破67.08元便止损。于此相比,若买入50ETF,同样使用0.8系数,那么按照周四3.721元收盘价和0.152元的ATR,0.8×0.152=0.1216元,即50ETF下跌3.27%,价格跌破3.60元便止损。可见,虽然使用同样的系数,但是ATR会根据投资品种的股性自动调整实际的百分比止损值,这就比固定使用8%作为止损更具灵活性了,避免对某些股票止损设置过小,股性活跃的过早被震荡出来,同时又对某些股票止损设置过大,股性不活跃的止损过慢,利润被侵蚀过多。

  妙用三:动态调整仓位

  对于利用ATR来分配资金设定入市资金的投资者而言,ATR的另外一个效果就是可以动态调整仓位。就以前一例中100万元资金按照1%资金=1ATR波动共买入65700股上证50ETF,涉及资金24.45万元的例子为例。假如买完之后上证50ETF后此品种长期盘整,既无大涨也无大跌时,这时ATR就会进一步下跌,比如由0.152元下降至0.120元时,投资者便可重新计算仓位。依旧按照1%资金=1ATR波动计算,则可持有83000股,此前已经买入65700股,则投资者还可加仓17300股。

  有经验的投资者都明白,长期盘整往往是大方向出现的前兆。若是向下,由于投资者按照ATR设定止损,若止损定为2ATR,虽然股数增加了,但因为ATR对应的止损实际百分比变小,所以亏损的资金总额依然不变,按照1%=1ATR,则止损的损失就是总资金的2%。但是若方向朝上,则后面加仓的部分便可以为投资者带来额外的收益,使持仓的盈利能力进一步加强。
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军少

09-12-29 21:53

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说明了什么
随风而逝

09-12-27 21:46

0
一、可怕的大火
  许多年来,人们都认为PVC是大自然中不和谐的一个人造音符,认为它破坏环境,不利于生态发展。1996年在杜塞尔多夫机场发生了一场轰动一时、令十七人丧命的火灾,一些错误的舆论导向使人们把PVC当成这场火灾的罪魁祸首,这无疑增加了人们对PVC的误解。

二、美丽的外表
  货物的表面和形状会给人留下第一印象。广告心理学家认为,这种第一印象对于产品的销售起着决定性的作用。从这层意义上说,PVC膜的市场前景十分看好。而事实上,随着时代的发展,PVC也正以其良好的性能、简单的工艺以及其他诸多优点渐渐赢得了人们的欢心,已被越来越多的人接受和认可,在欧美国家PVC是建筑行业的宠儿,PVC在人们的日常生活中随处可见。PVC不但可以表现自然界的颜色,还可以表现人们幻想中的颜色。在德国,40%的家具都是用PVC来作表面材料的,看到那些色泽自然、色彩华丽、丰富多样、图案美丽、式样典雅而高档的办公桌、书架、沙发、厨柜,谁也不会把它们和街头那些满目疮痍的“白色垃圾”联想到一起,更不会想到正是PVC吸塑膜赋予了它们如此美丽的外衣。

三、完美的结构
  那么PVC到底是什么呢?PVC,全名为Polyvinylchlorid,主要成份为聚氯乙烯,另外加入其他成分来增强其耐热性,韧性,延展性等。这种表面膜的最上层是漆,中间的主要成分是聚氯乙烯,最下层是背涂粘合剂。它是当今世界上深受喜爱、颇为流行并且也被广泛应用的一种合成材料。它的全球使用量在各种合成材料中高居第二。据统计,仅仅1995年一年,不PVC在欧洲的生产量就有五百万吨左右,而其消费量则为五百三十万吨。在德国,PVC的生产量和消费量平均为一百四十万吨。PVC正以4%的增长速度在全世界范围内得到生产和应用。近年来PVC 在东南亚的增长数度尤为显著,这要归功于东南亚各国都有进行基础设施建设的迫切需求。在可以生产三维表面膜的材料中,PVC是最适合的材料。
  PVC可分为软PVC和硬PVC。其中硬PVC大约占市场的2/3,软PVC占1/3。软PVC一般用于地板、天花板以及皮革的表层,但由于软PVC中含有柔软剂(这也是软PVC与硬PVC的区别),容易变脆,不易保存,所以其使用范围受到了局限。硬PVC不含柔软剂,因此柔韧性好,易成型,不易脆,无毒无污染,保存时间长,因此具有很大的 开发应用价值。下文均简称PVC。PVC的本质是一种真空吸塑膜,用于各类面板的表层包装,所以又被称为装饰 膜、附胶膜,应用于建材、包装、医药等诸多行业。其中建材行业占的比重最大,为60%,其次是包装行业,还有其他若干小范围应用的行业。

四、严格的工艺
  PVC之所以能被广泛地应用于建材行业,有两点很重要的原因:
  一是PVC独特的性能(防雨,耐火,抗静电,易成型),二是PVC低投入高产量的特点。那么,PVC为什么能具有上述两大优呢?让我们从其生产工艺上来找答案吧。 
  PVC的生产工艺并不复杂,普通的生产线一般由滚压机、印刷机、背涂机和切割机组成,主要是通过滚压机的直动搅拌,滚轴旋转以及高温滚压生产出厚度仅为0.3 mm至0.7mm的薄膜,生产的同时并且通过印刷机在膜的正面印上花色,通过背涂机在膜的背面附上一层背涂。可不要小看这层背涂,它是PVC膜优质性能的一个重要保证。背涂由特殊材料组成,是一种高能亲和剂,正是由于这层背涂,PVC薄膜才能紧紧地和中密板或其它板材融合在一起,十年甚至十五年不开胶。而普通贴面膜在最大问题就是无法解决膜的脱落问题。由于整套生 产过程都是在高温下(滚压机内温度达到220度)进行的,这就使PVC膜具有高抗光性和耐火性,保证PVC膜的高质量。当然,这对生产机器的要求很高,通常一套生产线的生产设备造价约为3千9百万马克,折合人民币约1.6亿元。但另一方面,PVC膜的生产工艺却相当简单,机器产量也很大,所以全面地看,PVC实际是一种低投入、高产量的产品。 

五、超常的性能
  PVC膜与普通粘贴膜还有什么不同呢?普通的粘贴膜是在常温下直接用胶水贴在板材的表面上,因此经过一两年后,贴膜就容易脱落。而PVC膜则是应用专用的真空压膜机在110度的高温下压附在板材的表面,因此不 易脱落。
  虽然PVC膜有优良的质量保证,但有人可能会说,PVC毕竟是化学产品,它就是比不上天然材料,排除不了 毒性和异味,也免不了对环境造成伤害。事实却并非如此,这是因为德国生产PVC膜的原料是经过特殊的提炼,有毒物质被完全提炼出来,所以PVC是完全无毒无味的,对人体皮肤或是呼吸系统没有任何刺激,对于那些对木料和油漆过敏的人来说,使用PVC膜包装的家具或厨具是非常合适的。通过使用PVC膜作装饰膜,人们就可 以大量地使用中密板、刨花板、胶合板和纤维板,减少使用木材量,从而减少对森林乃至环境的破坏。从这个 角度而言,PVC膜对生态环境的保护作出了很大的贡献。 
  PVC的使用曾一度在西方国家引起了很大的争议,许多人试图用种种其它材料代替PVC。但事实证明,PVC的质量比其它替代品相比毫不逊色,而在造价上则比这些材料便宜。有关专家通过研究发现,在许多行业中,放弃使用PVC将会产生为数可观的额外费用。具体数据表明,放弃使用PVC将会增加几十亿马克的额外费用 。对于具体的消费者而言,这将意味着一笔巨大的额外开支。以用PVC为表层材料的窗户为例,如果这些窗户不使用PVC,而是使用普通木材作为表层,那么仅仅清洗和维修一项就要增加为数惊人的费用。在英国的一个小镇上,人们在过去的二十年里都使用木制窗户,有人对这些窗户的清洁维护费用进行了调查,并把其与PVC窗户的清洁费用进行比较,结果表明,木制普通窗户的清洗费用比PVC窗户的清洗费用高出一 倍 。

六、美好的前景
  目前PVC产业在全世界发展迅速,前景广阔,各国都看好PVC的潜力以及其对生态环境的好处,PVC正以其 优越、独特的性能向世人证明其作用和地位是目前任何其它产品都无法取代的,社会发展需要它,环境保护需 要它,它是我们人类社会文明进步的必然趋势。

注: 
  德国是PVC产品的橱窗国,其生产工艺历史悠久、经验丰富,处于世界领先地位,单就橱柜而言,PVC材料已占75%的市场份额。而德国雷诺丽特(Renolit)公司则是世界最大的PVC生产商之一。雷诺丽特(Renolit)集团所属的雷诺丽特-维尔克有限公司在全世界就有16个生产基地,2000多名员工。其生产的PVC膜,以其优良的品质遐尔闻名。上海德硅贸易公司是雷诺丽特(Renolit)公司大中华区域的总代理,全权负责雷诺丽特(Renolit)公司在大中华区域的所有销售业务。全公司上下团结、齐心协力,严格奉行客户利益至上的宗旨,热情周到、尽心尽力地为每一位客户服务。 

  正当全世界PVC产业蒸蒸日上的时候,然而遗憾的是,在我们国内PVC家具材料(包括橱柜)所占市场份额还不到10%,许多消费者甚至都没有听说过PVC作为家具材料,更不知PVC为何物。为什么德国PVC膜作为一种档 次高、无毒无污染(不含重金属材料)环保材料国内市场的占有率仍然如此之小呢?这里当然有消费层次的问 题,但更主要是与我们的消费者对PVC这种材料缺乏正确的认识有关。它使PVC膜家具的生产量受到了限制,从而不能形成规模。相信通过我们同行的共同努力,市场的成熟,PVC产业在家具领域一定会上一个新台阶。
随风而逝

09-12-27 17:56

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真实波动幅度均值(ATR)是优秀的交易系统设计者的一个不可缺少的工具,它称得上是技术指标中的一匹真正的劲马。每一位系统交易者都应当熟悉ATR及其具有的许多有用功能。其众多应用包括:参数设置,入市,止损,获利等,甚至是资金管理中的一个非常有价值的辅助工具。

ATR是如何计算的?下面我们会简单解释的;如何利用ART设计交易系统?我们随后也会用几个简单例子说明众多方法中的一些。

如何计算真实波动幅度均值(ATR)

波动幅度:单根K线图最高点和最低点间的距离。

真实波动幅度:是以下三个波动幅度的最大值

1. 当天最高点和最低点间的距离
2. 前一天收盘价和当天最高价间的距离,或
3. 前天收盘价和当天最低价间的距离

当日K线图出现缺口时,真实波动幅度和单根K线的波动幅度是不同的。

真实波动幅度均值就是真实波动幅度的平均值。

为了让ATR反映近期波动性,可以使用短期ATR(2-10根K线图);为了让ATR反映“长期”波动性,可以使用20至50根K线或更多。

ATR的特征及其益处

ATR是一个评价市场价格运动的通用指标,而且是一个真正的自适应指标。下面这个例子能帮助解释这些特征的重要性。

如果我们计算一下玉米在两天内的平均价格波动幅度,比如说是500美元;日元合约 的平均价格波动幅度可能是2,000美元或更多。如果我们要建立一个交易系统分别为玉米或日元设置合适的止损水平,那么我们会看到这两者的止损水平是不同 的,因为两者的波动性不同。我们可能在玉米上设定750美元的止损水平,而在日元合约上是3,000美元。如果我们要建立一个能同时适用于这两个市场的交 易系统,我们很难在这两个市场上让用美元数量表示的止损水平相等。750美元的止损水平对玉米来说是合适的,但对日元来说可能太小了;3,000美元的止 损水平对日元来说是合适的,但对玉米来说太大了。

然而,我们不妨假定在上面的例子中,玉米在两天内的真实波动幅度均值(ATR)是 500美元,日元在两天内的真实波动幅度均值(ATR)是2,000美元。如果我们把止损水平设置为1.5倍的ATR(即用ATR表示的止损水平),我们 就能在这两个市场使用相同的标准(即1.5倍的ATR),玉米的止损水平会是750美元,日元的止损水平会是3000美元。

现在让我们假定市场条件变了,玉米波动性变的很高,两天之内运动了1000美元; 而日元变得很平静,两天之内只运动了1000美元。如果我们还使用以前的用美元数量表示的止损水平,即玉米的止损水平仍然定为750美元,日元的止损水平 仍然定为3000美元,那么现在玉米的止损水平定的太近了,而日元的止损水平又定得太远了。然而,用ATR的某一倍数表示的止损水平能适应市场的变化, 1.5倍ATR的止损水平将自动调整玉米和日元的止损水平分别为1500美元。用ATR表示的止损水平能自动适应市场的变化,同时不会改变原先的止损标 准,新情况下的止损标准与以前的止损标准一样,同是1.5倍ATR。

ATR作为市场波动性指标具有的通用性和适应性的使用价值无论怎么肯定都不过分。 ATR对于建立坚实的交易系统是非常有价值的(也就是说交易系统可能在未来同样有效),而且他们能不加修饰的用于多个市场。使用ATR你可以设计一个既适 用于玉米市场,同样也可以在没有任何修改的情况下用于日元市场。但是,或许更重要的是,你可以建立一个系统,它不仅在玉米的历史数据测试中表现良好,它同 样也很有可能在未来即使玉米市场变化很大的情况下仍然表现良好。
小弟弟

09-12-26 22:58

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ATR略作变通,可以用于系统的过滤器,将那些还在走拉链走势的庄股排除。
小弟弟

09-12-26 22:54

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ATR/C 数值的稳定性其实并不强,但是,刨去大盘波动带来的影响,其参考意义还是很大的。
第一篇文章思路不错。
随风而逝

09-12-26 22:03

0
个有效系统的构成要素! 
 
所有发帖|订阅文章 
加为好友|给我留言  期货市场,没有一个确定的系统那么交易就遍布随机性与情绪化。而系统操作好处就在于此! 当然系统操作并不能保证每时每刻都能抓到入市机会,因为系统对于你来说是全局,而对于市场来说只能算作一域。它只能在有限的范围内发挥确定作用。这样系统会自动的过滤大部分的操作机会! 这也是系统的缺陷,但是这种缺陷永远不能够弥补。当然随着操作,你会不断更新系统以期达到更好的交易效果,但是更新并不等于将系统复杂化! 反而应该让系统更加简单和有效! 至于有效须待市场检验。但是简单却需要我们自己设定! 有些人的系统明明很有效很简单,但是人们往往希望更加进一步的更新系统, 但是大部分的更新时无效的! 原因很简单这个市场错误的人比正确的人多,犯错误的机会也比做正确的机会大得多!
  什么样的系统是有效的呢?
  我谈谈我自己的理解,
  第一 简单 
  第二 量化
  第三 有效(人不可控)【市场检验的结果】
   先说说简单。如果简单到不用思考,一眼能辨! 那么你的系统的有效性比率的提高!  再说说量化! 量化是必须的(除了你是市场高手) 量化最大的作用是防止随即交易与情绪交易。 它们是你交易生涯中最大的敌人! 克服了它们你离成功不远。  也有许多人提到个人修养性格自控等能力! 我认为这些在你做交易之前已经确定无法更改,在你认识到后更改也很有限甚至是不可能的。
   
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期货交易的归根到底是对未来的预期! 一定程度上来说这个预期可以叫做市场! 所谓预期是从交易者交易目的出发的,而市场则是从全局来讲! 这个很重要! 具体来讲我们交易的是期货合约,但是我认为这个事教科书上的解释! 而市场的解释我认为应该是我们的主观认识,但是这个主观认识必须得到市场的客观体现,现在产生了一个悖论,是市场产生交易 还是交易产生市场? (这个留给大家慢慢思考)  另外在提一个问题,期货交易是求胜的交易还是相反? 
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对于市场来说,交易者是渺小的,微不足道的! 交易的成果,等待决定90%,行动决定剩下的10%!
耐心比技术重要! 这里最让人害怕的是自信! 没有人能够时刻分清自己是自信还是自负,当你自信的时候你离失败不远矣! 
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多谢认识提出的宝贵意见, 我们都从各自的角度看待市场! 就像一个苹果从不同的角度切开,看到的内容是不一样的! 角度可以进行多变,但是当我们改变我们看待市场的广角的时候,希望大家根据实际出发, 广角越大,因扩大广角而损失的细节就越多! 视角必须与操作匹配! 无所谓正确错误!! 

你上面提到的设制系统原则,我之前和你的思路真的是完全和你是相同的,

经过一些时间交易后发现,真正的趋势性行情是市场给予,

所以从职业的角度来看,把目标量化,当然前期赢利目标尽量放低一些对交易心态有帮助

但总的来说,对一个新手来说这样的设计系是完全正确的,也是可行
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我想和楼主重要探讨一个问题,就是资金性质和交易性质决定了系统的结构

首先谈谈资金性质,小资金在设制系统是我认为要以交易赢利目标最大化,当然这只是理论上计算,能不能实现赢利目标最大化还要看个人的投机修行,这是单就设置系统来说的话题

再就是交易性质:有职业和非职业两种,做为非职业的投机行为当然是以本金安全为第一原则,可以选择楼主这种思路,但作为职业的交易员,因为是靠它生活或生存的,就必须要想办法要有收入,否则一个再好的系统没有相应的行情配合或设置这样的行情需要五年或十年才会有一次的话,就是比较难执行的,还有就是真的行情来了,交易者是否会受市场以外的因素干扰也需要考虑,这个因素包括:家庭因素、一些突发的事件等等,都会对交易造成影响。 
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认识说的很对! 这也是我说的匹配问题!  没有好的坏的系统,只有匹配的系统! 没有匹配你的系统在强大也是不可实现的。
 至于认识说的小资金设置系统的问题! 对于大多数交易者来说,都可以看作小资金(机构投资者除外)! 而对于盈利目标最大化与安全第一原则, 我认为二者并不矛盾,它们是相辅相成的,没有安全就无所谓盈利,不能盈利就不存在安全一说! 它们的区别是就时间限制来说的,短期内不能保证安全,就无法保证长期盈利! 这里认识引入了一个概念 时间!  市场的变化,需要时间的配合! 
-对于外在环境因素的影响,它们是超出系统之外的,我们无法控制的。更不能改变。但是你的系统可以过滤对于你交易的影响,这也是系统存在的很重要的一个因素!!
-------我说的这个因素,我谈一谈我曾经设置了一个中线交易系统,

经过原油和伦铜十五年的历史数据测试,理论上可以有本金300倍的收益,最大回撤比例为本金的60%,换句话说如果原始资金20万的话,可以有600W的收益,除了手续费的。如果把它年化的话就是50万一年,后来我仔细计算其间最大收益也是近几年的大波段行情,也就是说在大波段来之前,交易者能不能熬得住寂寞,和大波段来了之后,会不会有家里需要钱去做一些事情,比哪买房、买车、借钱、治病了等等事情发生呢?这是很难预知的。所以我在后来按这个目标,把它年化下来设计了一个系统再细化到月,做起来就相对轻松一些。 
-------
认识你讲到了一个收益的预期和支出不可预期的问题。 或许面对你的系统它们是不存在的,但是对于你的真实生活它们却那么真实! 
 而我对于预期是这样理解的,预期只能存在于我们的头脑里,却不能存在与我们的操作中的。市场本身并没有预期的存在,只是交易者自认为有预期,换句话说是预期产生了预期,而不是市场产生了预期。
那么拿市场并不存在的预期来预期市场是不可理解的!
 统计与回归的方法理论上是存在的,而现实上能不能长久的存在还存在疑问。关于这一点 可以参考三个诺贝尔奖获得者根据历史数据并构建了严密的数学模型创立基金,最后以破产收场的案例!
 历史会重复,但是不会简单的重复! 不确定性时刻的存在不可否定! 
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楼主肯定是个赢家了已经,我对你的观点持100%认可,呵呵。只有规则是量化的才能屏蔽掉人的弱点,那种说什么完全靠盘感什么的,纯粹就是胡扯,我真不相信。没有人能够亏钱不着急,赚钱不心虚的,抵抗这种力量只有量化的规则,没其他办法。但是怎么才能有个简单,量化,有效的交易规则呢,只有自己悟,因为别人不会告诉你赚钱的方法的,呵呵。所以悟性不够的人如果找不到自己适合的规则,来这里就是送钱, 。现在觉得期货赚钱好简单, ,行情一好哗哗的来钱  
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所谓性格修养,在期货之中是对赢利的可能性的评估后的行动! 往往有人不能够管住自己情绪化操作,更多的成分是由于经过评估认为还是有赢利的可能,而系统从一个方面解释是过滤成功可能性比失败可能性大的操作! 当然我并不否认有情绪化的因素, 举个例子 我们都知道杀人要偿命,所以大部分人都不会去杀人,但是还是有一小部分人会去做, 而这一小部分人中,有一大部分的人是以为自己可能会成为漏网之鱼,另外一部分人是了失去理智。而对于失去理智的人来讲系统是没有任何用处的!  
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具体到量化,要根据你个人操作风格.资金量来确定! 比如说你的系统显示当价格达到某一个突破价位时可以顺应趋势操作! 或者你系统中的一个技术指标达到某一个数值时,可以确定的指导你做多还是做空!  但是关于数值的选择者需要不断的摸索和系统内的调和来确定!
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关于执行的问题, 有很多人说我明明看到了行情但是不敢做或者还没有出现行情强行介入市场,然后判断是个人修养的问题或者其他因素的干扰! 我认为不完全是! 很大一部分的原因是你的系统不能够给你一个明确的操作方案! 在你的系统无能为力的时候,我们就只能以个人当时突然的一个想法操作!
 归根结底还是系统缺乏具体量化!
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晚上睡不着来瞅瞅!! 其实执行本身并不困难,但是如果让人听命于一个自己设计的系统,对于人的思维是一个挑战!! 但是换个角度想想,系统本身已经作为了个人思想的外沿,它们的存在时思维在经过提炼后的物化, 我们并不是因为听命于而听命于它而是因为它们能够指引我们做出正确的事! 这恰好使我们所希望的! 做到这一点 是自我的高度完善!! 
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晚上睡不着来瞅瞅!! 其实执行本身并不困难,但是如果让人听命于一个自己设计的系统,对于人的思维是一个挑战!! 但是换个角度想想,系统本身已经作为了个人思想的外沿,它们的存在时思维在经过提炼后的物化, 我们并不是因为听命于而听命于它而是因为它们能够指引我们做出正确的事! 这恰好使我们所希望的! 做到这一点 是自我的高度完善!! 
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有些人认为交易系统的建立是首位的, 我在这里要更正一下!交易理念的确立才是首要的,原因有二
其一:没有一个确定的交易理念就不能指导建立交易系统
其二:交易理念的混乱,结果是系统的勉强建立,以及建立后不能够的到很好的执行。
 再说一下系统, 系统是交易理念的物化,所以迷信与系统是交易理念混沌的表现,最终结果是操作变成了猜谜语。
  系统只是理念的物化,是工具不是大脑!
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我的系统有哲学、理念、规则,还有图形和指标组成的大系统。该系统又是开放的,可发展的完善的。具体可用如下几个字简要表达:时、势、位、态、量、柱、线、屏、比、胜、统、念、律。大家可把有关知识放在各个字里面,便于学和操练。丰富大系统。
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交易简单正确的理念就是:截断亏损,让利润奔跑。系统理念的物化、量化也就是围绕着:截断亏损,让利润奔跑为核心。开仓-止损-止盈。3点为一线而开展。 
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请大家明白市场的本质是什么?核心是什么?

再明白一个“系统”涵盖的内容,“信号”不是系统。

那么“系统”的本质又是什么呢?(市场状态与交易策略的匹配结合)

状态与策略越具有对应性,则交易的主观性越小。

其次,谢谢楼主度人,所以我也上来说几句。

交易中最难把握的是资金管理与自我控制(心态很重要啊)。

加仓是门最大的艺术。看对行情还要会把握得住。(这个取决在哪呢?大家想一下)

楼主给大家建框架,也就是一个大的正确的方向,这个方向很重要。大家都要思考一下。

有了这个提纲,那么接下来的东西要根据自己的优缺点与特性加上对市场的领悟去填空了。

填满了,一个属于你自己的系统也就出来了。严格执行不要忘记哦。

如果可以,我建议楼主在理念前面加一个”你的投机哲学“是什么。这个是纲领。

大家好好想想吧。

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冷酷到底

09-12-26 21:23

0
不错。想过这个问题,但没想到有这么系统化的指标。
随风而逝

09-12-26 21:21

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我并不是单纯日内,但以日内为主。
1. 趋势交易是技术投资的核心。(你自己想的把)
2. 趋势是很难判断的。(好象还可以啊~~就是有很多时间有突发事件)
3. 交易分为两个部分:规则(机械系统)(谁告诉你的,很明显的0和游戏嘛)+自由度(主观判断)。(所以,交易想成寻求主客观统一比较好)
4. 新手最好不要使用自由度。(没主观判断他怎么做???)
5. 能驾驭自由度的是高手中的高手,也就是说能达到对趋势的准确判断了。(经常主客观统一,好象才是高手)

二、价值投资法
1. 价值投资是在期货市场制胜的另外一条光明大道.(唯一决定商品价格走向的是价值)(偶然会有偏离,要学会处理偶然事件)
2. 价值投资的依据是通货膨胀和通货紧缩.(商品的价格随通币膨胀而增值,同时也随通币紧缩而贬值)(这又是你自己瞎想的把,为什么不是供需,为什么不是操纵)
3. 价值投资的介入点比较重要.(止不止损不重要,价格区间最重要)(止错很重要)
4. 价值投资仓位不能太重.(看对看错不重要,仓位最重要)(看对看错很重要,资金管理也很重要)
随风而逝

09-12-26 21:14

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随风而逝

09-12-23 22:51

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现代物理学步入禅境 初达缘起性空境界


  这篇文章是朱院长尽量用通俗易懂的语句所讲说,但应该仍然会有不少人会看不懂,或应该多看几遍
  
  朱清时 院士 原中国科技大学校长
  
  二十世纪是人类历史上一个有趣的时期,这个时期的人类一面尽情地享受着自然科学创造的巨大物质财富:核能、镭射、电子技术,等等,一面却不了解甚至不接受它的一些基本观念。其实这些观念有大量严谨的科学根据,不过真正懂得它们的人太少,因此没有被人们重视和接受。
  
  下面这则消息就说明了这种状况:
  
  [中新网]北京8月19日消息:霍金在昨天的科普报告过程中只赢得了两三次掌声,全场几乎没有会心的笑——他的理论太玄奥,以至于大多数来自北大、清华的学子都说没太听懂。据北京晨报报导,昨天下午,北京国际会议中心排起数百米的长队。门口有人私下兜售门票——最少500元一张。询问退票的人也不少,大家都期待着一睹霍金风采。但两个小时的公众科普报告尚未结束,已有人提前退场——实在听不懂。
  霍金这次讲的《宇宙的起源》,其基础是当代自然科学的最新成就—弦论。真正懂得这个理论的人,都会产生一种强烈的敬畏、惊讶和震撼感。本文尝试用大家听得懂的语言,大致解说一下弦论的主要概念,以期让读者体会些敬畏和震撼,并一窥宇宙的奥秘。
  
  我们从当代著名的哲学家施太格缪勒(Wolfgang Stegmuller)在《当代哲学主流》[1]一书中写的一段名言开始。他写道:“未来世代的人们有一天会问:二十世纪的失误是什么呢?对这个问题他们会回答说:在二十世纪,一方面唯物主义哲学(它把物质说成是唯一真正的实在)不仅在世界上许多国家成为现行官方世界观的组成部分,而且即使在西方哲学中,譬如在所谓身心讨论的范围内,也常常处于支配地位。但是另一方面,恰恰是这个物质概念始终是使这个世纪的科学感到最困难、最难解决和最难理解的概念。”这就是说,一方面以“唯物主义”为标记的哲学广为流行,而另一方面“物质”究竟是什么?却又说不清。施太格缪勒正是在这里看到了“二十世纪的失误”[2]。
  你可能会问,究竟什么是物质?它为什么是科学感到最困难、最难解决和最难理解的概念?
  
  早在古希腊时代,原子论者就猜想,物质是构成宇宙的永恒的砖块,万物从它所出,最后又复归于它,它不生不灭,不增不减,是世界过程绝对同—的起点和终点。物质作为普遍的、不变的东西,必然是绝对的实体和基质。实体者,“实实在在”的客体之谓也。物质及其性质必须独立于人类的意识而存在,是客观的实体。
  
  后来,以牛顿力学为基础的经典物理学,继承了上述古代原子论的观点,把物质归结为具有某些绝对不变属性的质点的集合。质点概念本来是对作整体运动的固体的一种抽象,但它在液体、气体乃至热现象中的应用也获得了成功。对于所有这些能够具有机械运动的物质形态,物理学称之为实物。在当时的自然哲学中.又称之为实体。把物质归结为物体,进而把物质看成实体,这同品质在牛顿力学中的特殊地位和作用有关。牛顿之所以把品质定义为“物质多少”的量度,就是因为在任何机械运动过程中,乃至在化学反应中,品质始终如一。品质被理所当然地看成是物质本身所绝对固有的,被看成物质不灭或实体不变原理的具体表现。

  以牛顿力学为代表的经典物理学在十九世纪末所取得的巨大成功,使得认为物质是绝对实体的唯物主义成了在二十世纪处于支配地位的哲学,正如前面引用的施太格缪勒的名言所讲的。
  
  然而,二十世纪爱因斯坦发明的相对论开始揭示出了物质的实体观的谬误。首先,相对论证明品质与速度有关,同一个物体,相对于不同的参考系,其品质就有不同的值。
  
  想像一个人在推一辆没有任何阻力的小板车,只要持续推它,速度就会越来越快,但随着时间的推移,它的品质也越来越大,起初像车上堆满了木柴,然后好像是装着钢铁,最后好像是装着一个地球……当小板车达到光速时,整个宇宙好像都装在了它上面——它的品质达到无穷大。这时,无论施加多大力,它也不能运动得再快一些。
  
  当物体运动接近光速时,不断地对物体施加能量,可物体速度的增加越来越难,那施加的能量去哪儿了呢?其实能量并没有消失,而是转化为了品质。爱因斯坦在说明物体的品质与能量之间的相互转化关系时,提出了著名的质能方程:能量等于品质乘以光速的平方。不久后科学家们发现了核裂变和链式反应,把部分品质变成巨大能量释放出来。现在知道原子弹的人,都相信品质可以转化成能量。
  
  既然品质不再是不变的属性,那种认为品质是物质多少的量度的概念就失去了意义。既然物质与能量是可以相互转化的,能量并非“实体”,物质也就不能再被看作是实体。
  
  与此同时,科学家对物质结构的认识也迅速深入发展。在本世纪30年代以前,经典物理学一直认为:物质是由分子构成的,分子是由原子构成的。原子是组成物质的最小“砖块”。1932年,科学家经过研究证实:原子是由电子、中子和质子组成的。以后,科学家们把比原子核次一级的小粒子,如质子、中子等看作是物质微观结构的第三个层次,统称为基本粒子。 1964年,美国物理学家马雷?盖尔曼大胆地提出新理论:质子和中子并非是最基本的颗粒,它们是由一种更微小的东西——夸克构成的。为了寻找夸克,全世界优秀的物理学家奋斗了20年,虽然一些实验现象证实了夸克的存在,然而单个的夸克至今未找到,人们始终不识庐山真面目。对此,粒子学家们的解释是:夸克是极不稳定的、寿命极短的粒子,它只能在束缚态内稳定存在,而不能单个存在。
  不仅如此,迄今人们所知道的300多种基本粒子中,除少数寿命特别长的稳定粒子(如光子、中微子、电子和质子)外,其他都是瞬息即逝的,也就是说,它们往往在诞生的瞬间就已夭折。例如,通过弱相互作用衰变的粒子有 20余种。其中,π±介子的寿命大致为2.6 ×10-8秒,即π±介子经过一亿分之一秒就衰变成了其他粒子。通过电磁相互作用衰变的粒子共两种,它们的寿命就要短得多了。π0介子的寿命是 0.84×10-16秒,η介子的寿命是3×10-19秒。比起π±介子来,它们的寿命竟分别要短8~11个数量级。寿命最短的,则要算通过强相互作用衰变的“共振态粒子”(如Δ粒子、Σ粒子等)。它们的伙伴特别多,占基本粒子家族成员的一半以上,共200多种。它们的寿命之短达到了惊人的地步,以致于人们很难用确切的形容词来描述它们的衰变过程;粒子物理学家即使利用最优的实验手段也已无法直接测量它们,而只能用间接的方法推算出它们的寿命。它们只能生活一千万亿亿分之一秒左右,即寿命大致是10-28秒。

  为什么绝大多数基本粒子都如此短命?如何理解我们的物质世界就是建立在这些瞬息即逝的“砖块”上?
  
  在二十世纪的后期,物理学的一个前沿领域-弦论的发展又使我们对物质的看法更进了一步。
  
  什么是弦论呢?爱因斯坦在后半生中,一直在寻找统一场论,即一个能在单独的包罗万象的数学框架下描写自然界所有力的理论。他渴望以前人从未成功达到过的清晰来揭示宇宙活动的奥秘,由此而展示的自然界的动人美丽和优雅。爱因斯坦未能实现他的梦,因为当时人们还不知道自然界的许多基本特征。但在他去世以后的半个世纪中,人们已构筑起越来越完整的有关自然界的理论。如今,相当一部分物理学家相信他们终于发现了一个框架,有可能把这些知识缝合成一个无缝的整体--一个单一的理论,一个能描述一切现象的理论,这就是弦论。它正在实现当年爱因斯坦满怀热情追求的统一理论的理想。

  弦论可以用来描述引力和所有基本粒子。它的一个基本观点就是自然界的基本单元,如电子、光子、中微子和夸克等等,看起来像粒子,实际上都是很小很小的一维弦的不同振动模式。正如小提琴上的弦,弦理论中的宇宙弦(我们把弦论中的弦称作宇宙弦,以免与普通的弦混淆)可以作某些模式的振动。每种振动模式都对应有特殊的共振频率和波长。小提琴弦的一个共振频率对应于一个音阶,而宇宙弦的不同频率的振动对应于不同的品质和能量。所有的基本粒子,如电子、光子、中微子和夸克等等,都是宇宙弦的不同振动模式或振动激发态。每条宇宙弦的典型尺度约为长度的基本单位,即普朗克长度(10-33厘米)。简言之,如果把宇宙看作是由宇宙弦组成的大海,那末基本粒子就像是水中的泡沫,它们不断在产生,也不断在湮灭。我们现实的物质世界,其实是宇宙弦演奏的一曲壮丽的交响乐(参见[3])!
  
  有人会说,把物质世界看是宇宙弦演奏的一曲交响乐,不正是与物质的对立面-意识有些相同了吗?是的。按照当前流行的观点,意识是完全基于物质基础(我们的脑)而存在,但意识不是一种具体的物质实在,因为没有人在进行脑科手术时在颅骨内发现过任何有形的“意识”的存在。我们都知道贝多芬的交响乐,可以用一套乐器把它们演奏出来。但这套乐器本身并不是交响乐。意识是大脑演奏的交响乐。这个图像为理解“心物一元”,即意识和物质的统一,开辟了新途径。

  为什么绝大多数基本粒子都如此短命?如何理解我们的物质世界就是建立在这些瞬息即逝的“砖块”上?在二十世纪的后期,物理学的一个前沿领域-弦论的发展又使我们对物质的看法更进了一步。
  
  什么是弦论呢?爱因斯坦在后半生中,一直在寻找统一场论,即一个能在单独的包罗万象的数学框架下描写自然界所有力的理论。他渴望以前人从未成功达到过的清晰来揭示宇宙活动的奥秘,由此而展示的自然界的动人美丽和优雅。爱因斯坦未能实现他的梦,因为当时人们还不知道自然界的许多基本特征。但在他去世以后的半个世纪中,人们已构筑起越来越完整的有关自然界的理论。如今,相当一部分物理学家相信他们终于发现了一个框架,有可能把这些知识缝合成一个无缝的整体--一个单一的理论,一个能描述一切现象的理论,这就是弦论。它正在实现当年爱因斯坦满怀热情追求的统一理论的理想。

  弦论可以用来描述引力和所有基本粒子。它的一个基本观点就是自然界的基本单元,如电子、光子、中微子和夸克等等,看起来像粒子,实际上都是很小很小的一维弦的不同振动模式。正如小提琴上的弦,弦理论中的宇宙弦(我们把弦论中的弦称作宇宙弦,以免与普通的弦混淆)可以作某些模式的振动。每种振动模式都对应有特殊的共振频率和波长。小提琴弦的一个共振频率对应于一个音阶,而宇宙弦的不同频率的振动对应于不同的品质和能量。所有的基本粒子,如电子、光子、中微子和夸克等等,都是宇宙弦的不同振动模式或振动激发态。每条宇宙弦的典型尺度约为长度的基本单位,即普朗克长度(10-33厘米)。简言之,如果把宇宙看作是由宇宙弦组成的大海,那末基本粒子就像是水中的泡沫,它们不断在产生,也不断在湮灭。我们现实的物质世界,其实是宇宙弦演奏的一曲壮丽的交响乐(参见[3])!
  
  有人会说,把物质世界看是宇宙弦演奏的一曲交响乐,不正是与物质的对立面-意识有些相同了吗?是的。按照当前流行的观点,意识是完全基于物质基础(我们的脑)而存在,但意识不是一种具体的物质实在,因为没有人在进行脑科手术时在颅骨内发现过任何有形的“意识”的存在。我们都知道贝多芬的交响乐,可以用一套乐器把它们演奏出来。但这套乐器本身并不是交响乐。意识是大脑演奏的交响乐。这个图像为理解“心物一元”,即意识和物质的统一,开辟了新途径。

  有人还可能说,无论宇宙弦多小,无论人们能否观察到它们,宇宙弦总归是客观实在,它们是组成物质世界的基本单元,因此物质世界也应该是客观实在。此话不准确。组成物质世界的基本单元是宇宙弦的各种可能的振动态,而不是宇宙弦自身,就像组成交响乐的单本单元是乐器上发出的每一个音符,而不是乐器自身一样。
  
  在弦论之前,物质的实在性体现在组成客观世界的砖块是上百种原子,这些原子都是由质子、中子和电子等基本粒子组成。这些基本粒子都被当作是物质实体,都是组成物质世界的“超级砖块”,因而可以把物质世界看作是物质实体。在弦论之中,情况发生了根本变化。过去认为是组成客观世界的砖块的基本粒子,现在都是宇宙弦上的各种“音符”。多种多样的物质世界,真的成了“一切有为法,如梦幻泡影,如露亦如电,应作如是观。(《金刚经》)”物理学到此已进入了“自性本空” 的境界!

  有人会想,天啊!物质都不是客观实在了,那么世界上还有什么东西是实在的吗?回答是,有的。事物之间的关系就是实在的。我们根据二十世纪自然科学的进展,可以用关系实在来取代绝对的物质实体,即主张事物不是孤立的、由固有质构成的实体,而是多种潜在因素缘起、显现的结果。每一存有者都以他物为根据,是一系列潜在因素结合生成的。“现象、实在和存有被限定在一组本质上不可分离的关系结构中”[4]。
  
  哲学家们在论述“关系实在”时使用的哲学辞汇对你可能生涩难懂,我们还是用例子来解说。
  
  我们看见一束红光,这是一个事件,是一个“果 ”。这个果是由多种因缘聚合而产生的。首先是光的波长值,借用哲学家们熟悉的语言,这是“第一类性质”,这类性质还有如物体的广延性等,是物体自身内在所固有,它既不依赖于观察者,也不依赖它物,也就是说,它是无对而自行确立的。我们把这些第一性质又称为“因”。其次,我们还需要具备一些其他条作,如眼睛正好睁开,没有色盲,往正确方向看,以及眼与光源之间无障碍物,等等。我们把这些条件称为“关系参量”,又称为“缘”。这些因缘聚合产生了红光这个果。“ 红色”这类颜色性质是“第二类性质”,其存在至少部分地依赖于观察者。“关系实在论”就是说,关系参量是不可消除的,没有它们,就不会有“看见红光”这个果,因而是实在的。

  再举一个更清楚的例子。要得到一颗苹果树, 首先要有一粒苹果的种子, 这是“因”。但是单靠这粒种子也不会长成一颗苹果树,比如把种子放在仓库里,无论放多久也不会长出树来,所以单有因是结不出果的。一定要将种子放在土壤中, 并且要有适当的水分、阳光、温度、肥料等等的配合, 种子才会发芽长大, 最后长成一颗苹果树,结出苹果来。这里的土壤、水分、阳光、温度、肥料等等, 就是“缘”。所以“因”一定要配合适当的“缘”,在因缘和合之下,才能生出果来。
  
   缘是许多的配合条件。 缘有好缘,也有不好的(“恶”)缘。因此即使是同样的种子,结出的果也就很不相同了。比如, 把种子放进贫瘠的泥土里,或者施肥不够,苹果树必然长得不大, 结出的苹果也不会好吃。 假如把种子放在肥沃的土壤中, 加上细心照料, 结出的果实就会香甜好吃。由此可见, 同样的因遇到不同的缘,结出的果便会很不相同。同时,由于缘是由很多条件配合而成的, 所以缘会不停地变化着。既然缘会影响果,而缘又在那么多条件配合下产生作用, 假如某个条件改变了, 甚至消失了, 那么果便可能不再存在。在苹果的例子中, 如果天旱缺水, 苹果树便会因之枯萎。所以当因缘散尽之时,果就会灭。换句话说:“因缘和合而生, 因缘散尽而灭。”

  有的读者可能已经发现, 以上这些关于苹果的文字,是转述潘宗光《佛教与人生》[5]一书有关缘起法内容。所谓“关系”者,“缘”也,“关系实在论”其实与佛学缘起说的基本思想一致。
  
  总之,在二十一世纪开始的时候,以弦论为代表的物理学真正步入缘起性空的禅境了。回头再看一下本文起头的那则消息,不难明白为何人们难以听懂霍金的那么生动的报告,原因就是物质是实体的观念在人们的心中太执着了!
  
  佛学认为物质世界的本质就是缘起性空。藏识海(又名如来海)是宇宙的本体。物质世界的万事万物,都是风缘引起的海上波涛,换言之,物质世界就是风缘吹奏宇宙本体产生的交响乐。
  
   《入楞伽经》云:“譬如巨海浪。斯由猛风起。洪流鼓冥壑。无有断绝时。藏识海常住。境界风所动。种种诸识浪。腾跃而转生。”
  
  这句偈语说:譬如一个大海,风平浪静,澄然湛寂,当阵阵烈风吹来时,使平静的大海,生起重重无尽的浪波,从此便如万壑怒号,天地晦冥,再没有停息澄清的时候了。宇宙的本体-藏识海(如来藏)本是澄然湛寂,随缘常住而不变的。因内外境风的吹荡,便使寂然清净的本体,随变为浪潮起伏,跟着生起前面七识的种种作用。由此波浪互相撞击,奔腾澎湃,便转生一切境界,而无有止境了。如经文所说:“青赤种种色。珂乳及石蜜。淡味众华果。日月与光明。非异非不异。海水起波浪。七识亦如是。心俱和合生。”(转引自[6])。这句偈语说:须知世间种种色相,乃至如地下的矿物,林中的植物,与天上的日月光华等等,追溯根源,也都是由如来藏识一体的变相。这些物体和藏识,在本质上并非相异,可是当它们形成为万物之后,却不能说与心识的作用是无异的了。譬如海水既然转变成为波浪,波浪的形式与作用,和整个的海水便不同了;可是波浪的根本,还是由海水所转变而来的。由物的方面来说,万类的分齐差别(分化和归类)也都是从此一体所化生。由心的方面来说,七种识的分别作用,也都是由如来藏识所转生。又因心与物的和合,发生世间种种事情,于是本来澄清的识海,便永无宁日了。(按:青赤等种种物色,是指眼根色尘的对象。珂佩是指耳根声尘的对象。乳及石蜜,是指鼻根香尘的对象。淡味众华果,是指舌根味尘的对象。日月与光明,是指身根触尘的对象。)
  
  这里海水与波浪的关系,正是弦与音乐的关系。它们也正是物质世界与宇宙本体的关系。当我弄懂了这个道理的时候,心里充满了敬畏和震撼。读到这里,你可能感到:“科学家千辛万苦爬到山顶时,佛学大师已经在此等候多时了!”

(回帖)
无中生有,真是无法讲清。
  
  佛说此世界乃众生业力所成,这世界就是我们自己构筑的牢笼。
  
  你之所以能看到、知道、经历到这一切,不过是自己历劫以来妄想造作的结果。所以看来“我”才是世界 的源头。但是,“我”也是虚幻的,佛教三法印就有说“诸法无我”之说。
  
  还有,在这里讨论的物质概念,还没没有赶上佛学的高度。
  
  因为物质的描述,只不过是色界和欲界才有的,在佛教的描述里,三界除了我们所处的欲界、色界以外,还有无色界这一说呢,无色界就是没有物质了,那到底是一个怎样的世界?
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