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·交易经验的无法替代性[转帖]

【 发布:汇金投资  2004-12-27 18:35  汇金操盘   浏览/回复:7011/6】
  市场上有很多关于如何交易的书,投资者每天都在努力的学,并且同时还有很多投资讲座,我们在听投资讲座和看书时感触也很深,当时感觉收获很大,以为从此以后我们的交易将大有改观,然而一旦回到真实的交易之中的时候,我们却会发现我们还是处于原来的状态,交易情况仍然没有本质的变化,看书和学时的体会好象难以落实,自信的感觉还是被亏损所击溃,一切又回到从前!这到底是为什么?
  
  我认为关键因素是:你的交易经验与写书和讲课的人不一样,写书和讲课的人能够将他的理念与系统形成惯性的行为落实到具体真实的交易中去,但你根本不可能!并且处理盘面的突然变化很大程度上依赖交易经验,而难以通过看书与听课学会。市场的关键时刻往往凭经验才能更好的处理与解决,而不是知识!交易经验具有无法替代的性质,也难以通过学来跳过交易经历的过程。交易经验才是交易知识与具体交易的关键纽带。市场上绝大部分的投资者都具有深厚的交易理论基础,各种交易理论和技术分析工具都很熟悉,各种交易理念和原则也是铭记在心,但唯独缺乏丰富的交易经验,丰富的交易经验是做好交易的不可替代也无法替代的基础。就交易的知识性角度来看,因为市场上的知识就那么多,只要你肯学,很快就能把市面上的书看完,并且也能够理解,但你却永远不可能在短时间内积累丰富的交易实战经验,这就是普通投资者与交易老手的最本质区别,也是你往往可以想到、看到却无法做到的根本原因。
  
  有什么样的交易经历就会有什么样的交易风格,就如有什么样的人生经历就会有什么样的性格一样。性格具有难以模仿性,交易风格同样如此,你无法通过看书学来获取。成功的交易者都是个性鲜明的,他们通过总结自己的交易来形成自己的具有个性的交易理论,而历史上所有的成功交易者的理论最终汇集形成了期货市场上的期货理论,而到了这个阶段,期货理论就更多的具有了共性的特征,而个性特征相对不清晰。但就投资者而言,他们学的都是具有共性的期货理论,具有共性的期货理论具有很好的学性和理解性,但不具有很好的操作性,操作性只能由交易经验来支持,因为交易是个性化的行为。所以我们可以*勤奋努力来掌握期货知识,却无法*勤奋努力来获得交易经验,因为交易经验需要*时间来积累,而时间永远是无法跳跃的。
  
  我们都知道市场上有很多交易系统,交易系统有不少都是由并没有交易经验的研究人员开发出来的,他们*出售系统来赚钱。他们的交易系统是建立在大量数学计算的基础上得出来的,从理论上来讲,肯定具有获利能力,但开发人员自己却并不用,而是出售具有获利能力的系统来赚钱,这就是因为他们根本不具有交易经验。也有很多人通过朋友那里获得了别人用的效果很好的交易系统,可这样的系统在他自己手里却无法给他带来任何帮助,这同样是因为他并不具备与这个系统相匹配的交易经验和交易风格。我在介绍我自己的交易系统时说:这是一个相对机械的交易系统,但其获利能力与交易者本身的能力有关。确实如此。很多人都想方设法寻找具有获利能力的交易系统,却往往忽略了自己交易经验的积累,或者说根本就没有认识到交易经验的重要性,这样的人是永远也不可能成功的。没有与交易系统相匹配的交易经验,任何交易系统都毫无价值。
  
  关键时刻,生死攸关的时刻,只有丰富的交易经验可以帮你。在沪铜从25600下跌到24500这次行情中,我自己及客户都是持有空头,当时获利近1000点,但当价格突然跳高到25200之时,新手与老手的区别就开始显现了,我自己在价格再次回到25200之上时全部走掉,而有很多客户却没能出来,当天就涨停板。很多客户抱怨说行情太快,来不及出。其实不是行情太快来不及出,而是投资者的思考及反应赶不上行情的变化速度才没有出来。在这样的关键时刻,你根本不可能*正常的思考来决定出还是留,而是*第一反应来决定出还是留。而第一反应就是来自于丰富的交易经验,没有交易经验的投资者不会有这种快速的、本能的反应,这样的反应你永远不可能从书本上学来!就如同赛场上的临场发挥和灵光突现一样,这样的反应往往具有决定性的意义以及无法模仿性的特征,也具有无法学性的特征,而这都需要丰富的经验支持才能达到这种忘我的境界。
  
  交易经验包括:交易心态、进出场的果断程度、止损的态度、对市场的客观程度以及面对同样的交易信号是否该做出不同或相同的决定等,特别是盘中的震荡,几乎只能*经验来处理。任何一套交易系统都会经常发出错误的交易信号,而这也是几乎没有人可以坚持系统交易的最重要的原因。我认为不可能存在不发出错误交易信号的系统,交易系统的弱点只能由使用者自身丰富的交易经验来弥补,因为我们确实无法从数学的角度来找到严格的不需要人的交易模式,任何系统都只能适应市场的某种状态,而非所有状态,这就需要交易者本人去弥补系统的弱点。系统发出的交易信号本身就需要交易者去评估,看这个信号的价值有多大,值得我们投入多大的资金去交易。在趋势状态中,系统自然会告诉你该如何处理,这种情况下交易者本身的经验有时候反倒成了影响交易效果的因素,但在震荡状态下,如何保护自己则需要非常丰富的经验完成,因为震荡状态本身的判别就需要交易者自己去鉴定。在趋势行情中获利不是太难,但在震荡行情中如何减少亏损则非常非常困难。做交易难的不是如何赚钱,难的是如何保护赢利!凭着交易系统获利确实是可以做得到的,但如何保护利润则和交易经验密切相关。相似的交易信号出现了,并且在不同的品种上,你是执行还是不执行?执行多大的程度?在哪个品种上执行?资金如何分配?有时候,因为选择相同品种的不同合约或者放弃某个品种而交易了另一个品种,虽然都是根据交易系统来做的,但最后的交易结果会有很大的差别,这就是使用同一套系统会得出完全不同的交易结果的原因。具有丰富交易经验的人就如同训练有素的猎犬一样,对最有交易价值的品种或合约具有敏锐的感觉,他可以凭着几乎是自己的本能一样的反应捕做到最具交易价值的对象,而会放弃相对次要的合约,这种能力是根本无法通过学来获取的。另外一种情况则是,市场出现新的交易机会了,而原来的持仓仍处于交易系统的运行之中,这时候你是结束原来的交易开始新的交易还是放弃新的机会继续持有原来的头寸?很难选择!在这种情况下,很大程度上要*经验来帮你决策。
  
  总之,我们首先理解交易经验的重要性,其次,特别应该清楚:交易经验具有无法替代性和跳跃性,只能*时间来积累,所以你千万不要盲目的用别人的方法来交易。交易经验的重要性贯穿交易的每一个环节,但因为每个人的交易经历的不同,又使交易出现千变万化的组合,在这千变万化的组合中,你应该寻找属于自己的一种,用自己的经验来形成自己的风格。任何人都具有不可替代性,交易经验同样如此。
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14-01-27 19:19

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  揭秘李娜圆梦“四大武器”
  本报讯 李娜澳网夺冠,比赛中李娜无论是从技术、战术、心理角度,都比过去有了全方位的提升。
  第一种武器:发球。冬训期间教练卡洛斯对李娜的发球动作进行了微调,去年令人眼前一亮的内角发球更加稳定,二发也更让人放心。李娜并没有一味追求发球直接得分,而是更强调稳定和效率。
  第二种武器:反手。李娜的反手击球,完全胜过了此前被赞为“女子网坛前五”的正手的发挥。据悉师徒两人在冬训中调整了反拍的握拍方式,让李娜在正拍打不开的局面下,可以依靠反拍和对手周旋。要知道,此前卡洛斯的弟子海宁的单手反手独步天下。
  第三种武器:上网。从技战术组合来说,去年的更主动、更向前的策略在澳网也得到了延续。李娜曾经说过,“如果不是卡洛斯,我可能一百年都待在底线”,师徒俩敢于改变的态度值得肯定。
  第四种武器:坚韧。最后不得不提到李娜的心理。夺冠途中最险的一场要属对阵萨法洛娃的比赛,她也是在自己的发球局中挽救了赛点逆转过关,而此后的几轮比赛李娜几乎都没有遇到强力挑战。曾几何时,“心理”像是悬在李娜头上的利剑,似乎输球就脱不开这方面的干系,而李娜也对此颇为反感。正是卡洛斯让李娜更加相信自己,能够从容面对自己的成功与失败。李娜夺冠后也亲口表示,如果用一个词来形容夺冠之旅,那就是“坚韧”。
  即将年满32岁,李娜仍然对胜利充满渴望,这促使她敢于对惯的动作、战术进行改变。在技战术全面提升之后,又有卡洛斯和姜山的全力辅佐,相信两个大满贯不会是中国金花的终点。
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14-01-04 16:42

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  摄生首务为『养静』
  《中国医药报》 燕国材
  《老老恒言·燕居》中提出“养静为摄生首务”的观点,很值得人们注意与体味。
为什么养生的首要任务是“养静”呢?该篇引述《内经》的两句话来加以回答与说明:“阴精所奉其人寿,阳精所降其人夭。”在古人看来,“阴”主静,具有抑制、消极、退守、柔弱、阴性等特性;“阳”主动,具有兴奋、积极、进取、刚强、阳性等特性,“养静所以养阴”,可以使人保护精力,从而有利于身心健康、延年益寿。
怎样养静呢?
  一是要辩证地处理静与动的关系。一方面,静不排斥动,养静“正为动时择动之用”。文章还讲一步指出:“心不可无所用,非必如槁木,如死灰,方为养生之道。”这“用”即是动,“心用”即是心动,意思是心不可不动,适当的心动也是“养生之道”。另一方面,动中也蕴含有静的因素,即所谓“静时固戒动,动而不妄动,亦静也”。
  二是要“用时戒杂”、“志定凝神”,这是对“不妄动”的说明。文章中写道:“至于用时戒杂,杂则分,分则劳,惟专则虽用不劳,志定神凝故也。”一个人在用心时不能杂乱无章,否则就容易劳累,有损健康,如果专一地从事某一种活动,专注地探索某一种事物,那么,他就不会感到劳累——“虽用不劳”。归根到底,“专”有助于养静,而“杂”则沦为“妄动”,以致破坏人们心境的宁静。
  三是忌怒。该文认为:“怒心一发,则气逆而不顺,窒而不舒,伤我气,即足以伤我身。”这个看法与《内经》是一脉相承的,即“怒动于心则肝应之”,故“怒伤肝”,其主要变化为肝气郁结逆乱,发怒时可抑制正常的思维活动,以致出现急躁激动、神思烦乱等情况,一句话,发怒破坏养静,必然对健康不利。那怎样才能止怒呢?文章特别指出:“老年人虽事值可怒,当思事与身孰重,一转念间,可以涣然冰释。”这是以理智克制情欲的方法,不仅对老年人有用,对青装年也是完全可用的。
  概括地说,养生之“静”可以一分为二:一日外静,即环境静。就是一个人生活、学或工作的场所都要尽可能保持安静,以便“内以安心,外以安目,心目皆安,则身安矣。(《从隐子·安处》)”二日内静,即心境静。上述《老老恒言》所说的养静,指的就是心境静。我国古代医学家亦多讲心静,因而主张薄嗜欲、戒喜怒、勿忧愁、少思虑、绝烦躁。其实,外静与内静是相互影响的,就是说,环境静有助于保持心境静,环境乱也会使人的心境乱,反之亦然。总之,一个人既要善于安排自己所处的环境,又要善于调控自己的心情,并使二者和谐地保持宁静一致的气氛。(2000.11.26 )
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13-04-20 21:43

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信號交易,見機行事,隨時轉變
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13-04-20 21:37

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因為隨時可能犯錯,用市場驗證和及時糾錯來保證,
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13-04-20 21:36

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http://www.taoguba.com.cn/Article/783097/1
 C君的意思是,黄金突然重挫后出现的趋势引导效应,第一时间短期卖空大宗商品 (沪铜等),短线值得重仓下赌注的捡钱的机会,一年中也难得碰到几次。运气好了,拿短线的利润空间为代价,放中线能赌到大行情。
  期市中赚大钱的人,都是重仓参与趋势突破后的急涨和急跌,叶庆均就是这个风格。


http://www.taoguba.com.cn/Article/783803/1
注:我理解的纠错体现在三个方面:一个是能否做到摒弃个人喜好、尊重市场,一个是能否做到舍弃熊股、抓住牛股,还一个是能否做到止损及时果断。正如欧奈尔所说:我们随时都可能犯错,股市的赢家通常都是纠错极快,只有loser才认为自己一定是对的。
  
  
  很多人并不懂,其实自己的一生如果不是早死,股市每隔10-12年就会有一次大赚钱的机会,当然期间也有小小的熊市,问题在于你中间不能出错,不让本金大赔,在机会来了还要有现金能勇敢抓牢。
  
  哪怕就是最顶尖的投资大师都有几乎判断失误的时候,如果不及时扭转观点的话。我的老师在1999年NASDAQ在快速飙升前的4月份一度极为看空美股 ,当时写了机构策略信极为看空,并建议卖出(这封建议信我一直保留着)。但是,他的这个个人观点自在一个月后被指数放量新高,大批股票创历史新高给推翻了。如果之后看这封信,毫无疑问大师颜面扫地了。在今天的中国,他肯定是被大众的嘲笑对象,也就是任何一个投资者都可以说句:什么大师,这样不准。
  
  我之后曾经为这个事和他讨论过一次,他说:回想起来,如果当时,因为自己的个人偏好,而不能按照市场的实际表现立刻纠错,那后面10个月,美股100年中最彪悍的牛市就和你无缘了。
  
  那是2001年我问他的,为什么当时转变那么迅速,他继续说:股市从来不在乎你是谁、也不在乎你的观点、更不在乎你是不是权威。你作为一个经验丰富的执业者,你要自己服从的是确认的事实,如果指数和你判断相反,大量的领导股不断出现,你坚持空头,只能说你无知。你来股市是成就事业和赚钱,并不是来证明你的一厢情愿学术研究和你个人的任何所谓安全稳定的不盈利投资理念。因为股市从来就不曾安全过,任何时候、任何股票任何点位都没有100%的安全。特别特别是,如果你在判断与事实明显相反,而你坚持错误,哪怕错误已经开始,都是完全有可能的。但是,股市的赢家通常都是纠错极快,跟对大转折点。放弃错误有时候很纠结,因为你要推翻权威的自己。回过头看,1999年到2000年3月就是个大牛速战行情,NASDAQ上超过30个股票一年涨幅超过10倍,10个股票涨幅超过15倍,5个股票涨幅超过了20倍。你如果坚持死理,持有呆若木鸡动都不动的所谓安全股,2001年熊市一来,这些安全股最后一样稀里哗啦暴跌。
  
  我再问,那你的信都发了,不是很没有面子吗?他说:这时候不是丢不丢人的面子问题,而是你是不是坚持从业道德,坚持正确反对错误。每一个人都经常出错,专家就是帮客户把错误的成本降低到最少,这样你的面子才会长久地更完美。因为股市活下的人都知道我们随时都可能犯错,只有loser才认为自己一定是对的,要错一定是行情有错。
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11-05-22 10:45

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成瘾性——公司基本面利器
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11-04-12 19:34

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【 原创: fyq925052010-09-15 18:24  只看楼主(-1)  淘股论坛 浏览/回复2628/35  复制分享 】 
收藏 45 推荐23 加油券0/4  
  A.在正确的时候做正确的事情。涨时看涨,跌时看跌;看涨做多,而不是做多看涨;看跌做空,而不是做空看跌。
  B.交易十分简单,需要知道的东西很少,能够发现市场热点,发现领涨股买入并持有就足够。
  C。学会放弃自我,向市场投降。千万不要妄想,不要猜测。市场怎么走,你就怎么做。交易只有两个字:看和做。
  D。市场的走势本身就包含市场的全部信息。交易你的所见,而不是你的所想。
  E。只有当事情发生以后,你才能采取行动。过早采取行动将空耗时间,徒劳无功;过晚采取行动将贻误战机,甚至遭至损失。
  F。正在发生的事情决定你的操作,而不是应该发生的事情决定你的操作。市场没有应该发生的事情,只有可能发生的事情和正在发生的事情。
  G。绝对不能主观,在市场什么事情都还没有发生之前,所有的预测都是主观的。 
  H。市场每时每刻都会发生很多事情。大多数事情不知道反而比知道要好,知道得越多反而越有害。对有些事情你一定要视而不见、充耳不闻。
  I。我们内心的世界有太多的包袱与杂念,因而喜欢将简单的东西复杂化。努力清除内心的杂念,努力抛弃盈亏的困扰。放下包袱,轻装上阵,交易越简单越好。
  J。市场瞬息万变,设立止损点是控制风险、保护资金安全的唯一法宝。
  K。两个简单的赢利模式;a.形态突破;b.趋势转折.
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11-02-12 04:19

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     【最适合做夫妻的10类男女】: 1、彼此是谈得来的朋友。2、有共同的人生价值观。3、彼此能充分了解信任。4、遇事彼此易沟通。5、彼此有奉献牺牲精神。6、彼此宽容大度。7、志趣要能基本相投。8、彼此能坚定支持对方。9、彼此接受对方的家庭。10、有基本的物质经济做基础。
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11-01-03 21:15

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肉桂,麻黄。各等量,打粉备存。用以煮开后对入适当水量即可。每日一次。(此方可防治冬季手脚长冻疮者。)
每次15g。破口,则泡完后,擦猪油。
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10-12-26 15:20

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【 · 原创:益人堂2010-12-21 21:04只看该作者(-1)】      编辑本段|回到顶部狙击手的职业思维         世界各国的狙击手大都选择在执行任务的过程中使用水袋与吸管,而摒弃了常见的军用水壶。这点巧思,是由狙击手的职业特点决定的。因为他们往往需要长时间纹丝不动地潜伏在一个隐身处,等待刹那间到来的猛烈决战。于是,饮水只能改为吸水。         同样道理,狙击手的干粮,也都是高热量的压缩食品。一块5立方厘米的食品,就可保证人体18个小时的热量供应。如果有半个饭盒这样的食品,那么,狙击手就能半个月不用为饿肚皮而忧心了。唯一的缺憾是这种食品的口味稍差了些,据说嚼起来像是吞肥皂。         1997年夏天,美国海军第7舰队旗舰“蓝岭”号和导弹驱逐舰“麦凯恩”号访问青岛。一支美国海军陆战队也随舰来访,其中就有担任狙击手的士兵。看他们的服装,真可谓“衣衫槛楼”。从头到脚,背部、后腿全都错杂地钉挂着绿色、黄色的布条,脸上更是涂抹得黑一道绿一道的,连狙击步枪上也都缠满丝丝缕缕的布带。这种装束站在军舰上显得异常醒目,可一旦隐入丛林,就能立即与周围环境融为一体、难以区分。这也是为了长期隐蔽的苦心设计。         “孤独而漫长”,这5个字可谓是狙击生涯简单而生动的概括了。长时间的野外生存,需要有方便而安全的隐蔽场所。狙击手所在的位置本身就可视为一个小阵地,它常常被设计成适于伪装与隐蔽的观察点,宽约3米,高约1米。通常留两个出口,一个较大的出口供人员进出,另一个较小的供观察与射击使用。射击口内部往往有平滑的坡度,以使狙击手在长时间卧姿观察时,肘部有所依托而上半身不至于过分劳累。         观察点的选择,必须充分考虑长时间隐蔽的需要,既要靠近水源,又要保证雨天干燥不积水、热天凉爽可通风。不破坏周围环境,尽量与环境巧妙融合,是伪装的首要原则。因此,观察点在建立的过程中应尽量不使用人工物体,而直接采用天然的树枝、草叶、植被和岩石,如果能利用天然的涵道、岩缝、空心树干和树根,那就更理想了。         开始“孤独而漫长”的隐身生活之前,狙击手还应该在周围撒上催泪瓦斯,以防止好奇而嗅觉灵敏的野生动物凑过来,使狙击行动暴露,甚至伤害狙击手。         狙击手漫长的等待过程,并不如表面看上去那么平静与悠闲。他需要独立地完成野外观察与追踪、地图判读、情报搜集与分析、进入与撤退路线安排、作战计划拟定等准备工作。更重要的是,他无法确知敌情会在何时出现,他只知道,在某一瞬间,他必须以兔起鹘落般的快捷,去夺得决定性的胜利。因此,对于狙击手来说,每一分一秒寂静的等待,都充满惊心动魄的气氛。这种漫长与短暂、孤寂与激烈的强烈反差,已不是单纯生理与技术的充分准备能够胜任的了。这要求狙击手的心理素质也超乎常人。
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