【推荐】600887*ST伊利：近期上涨30%

600887*ST伊利近期会上涨30%

【估值】香港市场上蒙牛总股本１７亿多，股价１８元多，同为乳业龙头的伊利市值远远低于蒙牛是不合理的，尤其是在逐渐泛起泡沫，普通股股价远远高于港股的Ａ股市场。

【投资】伊利通过旗下子公司间接持有永煤３．４%的股权，这是一个重磅题材。永煤是创造了全国工业企业奇迹的河南第一企，盈利能力鹤立鸡群。永煤的煤炭资源储量已经超过２００亿吨，亦即伊利股份已经间接拥有数亿吨的煤炭资源。永煤的计划是３年内收入超千亿，利润到百亿，果如此的话，市值达到２０００多亿并不为过，吨煤市值依然处于很低水平。伊利的这笔投资会有１０多倍的收益。

【基本面】国家统计局近日公布的乳制品产业景气指数报告显示，今年一二季度，我国乳制品产量同比增速均高于去年四季度，二季度销售收入比上季度增长了2.8%，乳制品行业上缴税金总额同比和环比均有所提升。这一组数据表明，我国乳制品行业已进入企稳回升的阶段。中国乳制品工业协会理事长宋昆冈对《每日经济新闻》表示，去年年底到今年1月、2月，国内乳品产值一直是负增长，到了今年二季度，产值增长加快，1月-5月同比增长5.8%，整体效果不错，特别是液态奶生产企业，已经恢复了80%以上，预计2009年行业的利润水平将高于2007年。

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