guson于2007-01-28 17:59发表主帖：
| --------------------------------------------------------------------------------------------------
| | 锡与钨、锑、稀土被并称为中国的四大战略资源，属为数不多的中国可以具有定价能力的战略资源。锡业股份（000960）拥有的锡矿资源占中国的1/3强，全世界1/10强，本部锡年产能3.5万吨，郴州及新加坡1.5万吨，合计5万吨，近1500只A股中资源及产能均居世界第一的稀有品种。
| |
|
| 关于锡业股份2006年度及2007年度业绩预测的版本很多，目前券商研究所公开的预测为2006年度0.35--0.42元、2007年度0.75--1.05元，坊间流传的版本2006年度0.55--0.70元，根据2006年第4季度LME期锡价突破性大涨登上10000美元大关的表现，以及参考同地域的000807云铝股份第4季度业绩的暴增（2005年度0.26元，2006年前3季度0.26元，近期预增100%--150%，2006年度约0.52--0.65元，即第4季度有望达到0.26--0.49元），本人认为000960每股收益比2005年度的0.53元稍有增长，达到0.60元左右的可能性应是极大的（2006年中期0.06元，前3季度0.206元，第4季度0.40元）。
|
|
|
| 锡镍为2006年度第4季度最强势的金属，也是2007年1月份最强势耀眼的金属，独立于铜铝锌金属，2007年度累创新高成为锡镍的常态。2006年度国内锡价与LME期锡价向上的大趋势相同，但不完全同步，涨幅稍为落后于期锡价，原因在于国内锡价仍然高于国际锡价。近日，期锡价突破12000美元再创历史新高，国内锡价也从人民币89000元左右突破性向上达到93000—95000元，国内外锡价已基本接轨，预期未来国内锡价与期锡价的关联度将加紧加大。
|
|
|
| 锡业股份2007年度业绩与锡价仍然高度相关，粗略估计，锡价平均每涨1000美元，每股收益有望增厚0.50元，每股收益推测测如下：
|
|
|
|
|
|
|
| 锡业股份的发展战略是向高附加值的锡材、锡化工等深加工转型，目前向下游产业的锡供给占锡总产量的15%，未来的目标是提高到50%。目前的锡材、锡化工的产品毛利率约30%左右，随着高技术含量的新项目的投产，毛利率将进一步提高。例如，作为锡行业深加工水平极限的集成电路BGA产品也已经投入市场，该产品的生产能力为400亿粒/月，价格高达4000~10000元/公斤，毛利率将高达50%以上，2007年至少实现盈亏平衡，2008年成为重大的利润增长点。
|
|
|
| 有色板块的龙头驰宏锌锗（600497）股价已达78元，冲击100元已无悬念，正如茅台冲击100元抬高酒类股票股价水平一样，驰宏锌锗也将进一步打活有色板块，锡业股份具备驰宏第二的潜质！
|
|
|
| 作为长期看好的稀缺战略资源行业下的身处锡消费大国、掌握全世界最多锡资源、冶炼技术最好、产业链最完整的世界级龙头公司，锡业股份在国内有色金属行业上市公司中的地位是独一无二的，理应享受远高于驰宏锌锗等普通有色股的溢价，在目前A股平均市盈率已高达32倍的大背景下，锡业股份2007动态市盈率达到20倍将是基本的。对比同属战略资源行业、总股本相当的厦门钨业（600549），目前的深加工能力暂优于锡业股份，但资源及行业地位远不及锡业股份，以1月27日计算的股价22.42元计算的2006年及2007年可能的市盈率分别为33倍、21倍（2006前3季度业绩为0.44元，长江证券预测其2006年、2007年业绩为0.68元、1.05元。
|
|
|
| 锡业股份股价近与稀土高科（600111）接轨，市盈率再与厦门钨业（600549）接轨，股价向驰宏锌锗（600497）学习！
|
|
|
| [ GUSON 20070128 ]
|
|
|
0
碎骨头于2007-02-27 18:04发表跟帖： -------------------------------------------------------------------------------------------------- 【 · 原创:命运2007 2007-02-26 16:49 】 【 · 原创:碎骨头 2007-02-26 16:15 】 【 · 原创:期指冠军 2007-02-25 12:01 】 000960 锡业是我去年11月推荐的股票。 现在目标基本到位，我们分批出完了。 这只股票也成不了 驰宏锌锗。 +++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 600459 能成为驰宏锌锗的，也许还要超过他。 只要你相信，未来几年全球不锈钢（尤其是中国）需求会持续大增。 ------------------------------------------------------------------------------------------------------- 骨头兄这么看好600459？他的镍产量远低于 600432 ，432应该更好些 $$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$ 上面小贝贴的中信的报告，有这么一句：“未来还有40 万吨镍矿等待注入公司，使公司的资源储量增加20 倍。我们预测贵研铂业2007 年每股收益3.01 元，考虑到公司未来几年的业绩增长和资源注入给公司带来广阔的发展前景，按2007 年EPS 给20 倍市盈率，目标价60 元”。 “未来还有40 万吨镍矿等待注入公司，使公司的资源储量增加20 倍。“ －－－－－－这句话可不是随便可以在报告里乱说的！ 今天有多少抛盘都被接走了，明天也会一样的！
0
guson于2007-02-27 13:35发表跟帖：
--------------------------------------------------------------------------------------------------
大震荡换手，再一次夯实！
0
鬼变脸战将于2007-02-27 12:35发表跟帖：
--------------------------------------------------------------------------------------------------
今天上午0960到达我的目标位20元,在20元之上已经全部出空,均价20.08元.
0
拙石于2007-02-27 10:40发表跟帖：
--------------------------------------------------------------------------------------------------
管它潮起潮落
弱水三千我只取一瓢饮......
0
guson于2007-02-26 23:07发表跟帖：
--------------------------------------------------------------------------------------------------
-1+1：愿与兄及各位朋友共同进步！
eseteesf兄新年好！“坚守是一种品质”，说得好！
0
eseteesf于2007-02-26 22:54发表跟帖： -------------------------------------------------------------------------------------------------- guson兄：新年好！刚才看了大家关于驰宏第二的留言，我觉得也许很多人太急切了点。我认同你的判断，看好 000960 的就继续持有，无信心赚够了卖掉就是。 目前我坚守000960，看好它在上半年到50以上。这样的好股，还能找到几支呢？！ 坚守是一种品质，愿以此言与guson兄共勉！
0
-1+1于2007-02-26 21:33发表跟帖：
--------------------------------------------------------------------------------------------------
嗯，正如guson兄的意思，仅讨论绝对价格毫无意义
好好研究现价与实际价值之间的差距
愿与guson兄及各位朋友共同进步！
0
命运2007于2007-02-26 16:49发表跟帖： -------------------------------------------------------------------------------------------------- 【 · 原创:碎骨头 2007-02-26 16:15 】 【 · 原创:期指冠军 2007-02-25 12:01 】 000960 锡业是我去年11月推荐的股票。 现在目标基本到位，我们分批出完了。 这只股票也成不了 驰宏锌锗。 +++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 600459 能成为驰宏锌锗的，也许还要超过他。 只要你相信，未来几年全球不锈钢（尤其是中国）需求会持续大增。 ------------------------------------------------------------------------------------------------------- 骨头兄这么看好600459？他的镍产量远低于 600432 ，432应该更好些
0
guson于2007-02-26 16:42发表跟帖： -------------------------------------------------------------------------------------------------- 驰宏锌锗第二，就是又一百元大票，0960才20不到，这个时候没有必要去争论是否真是驰宏第二。有信心则持股，无信心赚够了卖掉就是。
0
小贝于2007-02-26 16:35发表跟帖： -------------------------------------------------------------------------------------------------- 镍投资价值分析报告：镍价上涨凸显公司投资价值－汪前明— 贵研铂业：买入，目标价：60 元； 吉恩镍业：买入，目标价：51 元. 贵研铂业下属云锡元江镍业公司2007 年自产镍精矿2000 吨，随着镍价的上涨，公司业绩将暴涨；另外，公司汽车尾气催化剂业务在2007 年有突破，成为公司另一利润增长点。未来还有40 万吨镍矿等待注入公司，使公司的资源储量增加20 倍。我们预测贵研铂业2007 年每股收益3.01 元，考虑到公司未来几年的业绩增长和资源注入给公司带来广阔的发展前景，按2007 年EPS 给20 倍市盈率，目标价60 元，比当前价格还有133％的涨幅，因此给予公司“买入”的投资评级。 吉恩镍业主导产品硫酸镍和电解镍，随着镍价的上涨，我们预测2007 年公司每股收益2.56 元。本次定向增发收购资源完成后，公司的镍金属储量将从原有的6 万吨大大增加到16.61 万吨，项目全部投产后，每年自产镍精矿从目前的4000 吨增加到5774吨。考虑到公司未来几年的业绩增长和资源注入给公司带来广阔的发展前景，按2007年EPS2.56 元，给20 倍市盈率，目标价51 元，比当前价格还有74％的涨幅，因此给予公司“买入”的投资评级。
|
登录用户ID：
0
评论(222)
收藏
展开
