guson于2007-01-28 17:59发表主帖：
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| | 锡与钨、锑、稀土被并称为中国的四大战略资源，属为数不多的中国可以具有定价能力的战略资源。锡业股份（000960）拥有的锡矿资源占中国的1/3强，全世界1/10强，本部锡年产能3.5万吨，郴州及新加坡1.5万吨，合计5万吨，近1500只A股中资源及产能均居世界第一的稀有品种。
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| 关于锡业股份2006年度及2007年度业绩预测的版本很多，目前券商研究所公开的预测为2006年度0.35--0.42元、2007年度0.75--1.05元，坊间流传的版本2006年度0.55--0.70元，根据2006年第4季度LME期锡价突破性大涨登上10000美元大关的表现，以及参考同地域的000807云铝股份第4季度业绩的暴增（2005年度0.26元，2006年前3季度0.26元，近期预增100%--150%，2006年度约0.52--0.65元，即第4季度有望达到0.26--0.49元），本人认为000960每股收益比2005年度的0.53元稍有增长，达到0.60元左右的可能性应是极大的（2006年中期0.06元，前3季度0.206元，第4季度0.40元）。
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| 锡镍为2006年度第4季度最强势的金属，也是2007年1月份最强势耀眼的金属，独立于铜铝锌金属，2007年度累创新高成为锡镍的常态。2006年度国内锡价与LME期锡价向上的大趋势相同，但不完全同步，涨幅稍为落后于期锡价，原因在于国内锡价仍然高于国际锡价。近日，期锡价突破12000美元再创历史新高，国内锡价也从人民币89000元左右突破性向上达到93000—95000元，国内外锡价已基本接轨，预期未来国内锡价与期锡价的关联度将加紧加大。
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| 锡业股份2007年度业绩与锡价仍然高度相关，粗略估计，锡价平均每涨1000美元，每股收益有望增厚0.50元，每股收益推测测如下：
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| 锡业股份的发展战略是向高附加值的锡材、锡化工等深加工转型，目前向下游产业的锡供给占锡总产量的15%，未来的目标是提高到50%。目前的锡材、锡化工的产品毛利率约30%左右，随着高技术含量的新项目的投产，毛利率将进一步提高。例如，作为锡行业深加工水平极限的集成电路BGA产品也已经投入市场，该产品的生产能力为400亿粒/月，价格高达4000~10000元/公斤，毛利率将高达50%以上，2007年至少实现盈亏平衡，2008年成为重大的利润增长点。
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| 有色板块的龙头驰宏锌锗（600497）股价已达78元，冲击100元已无悬念，正如茅台冲击100元抬高酒类股票股价水平一样，驰宏锌锗也将进一步打活有色板块，锡业股份具备驰宏第二的潜质！
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| 作为长期看好的稀缺战略资源行业下的身处锡消费大国、掌握全世界最多锡资源、冶炼技术最好、产业链最完整的世界级龙头公司，锡业股份在国内有色金属行业上市公司中的地位是独一无二的，理应享受远高于驰宏锌锗等普通有色股的溢价，在目前A股平均市盈率已高达32倍的大背景下，锡业股份2007动态市盈率达到20倍将是基本的。对比同属战略资源行业、总股本相当的厦门钨业（600549），目前的深加工能力暂优于锡业股份，但资源及行业地位远不及锡业股份，以1月27日计算的股价22.42元计算的2006年及2007年可能的市盈率分别为33倍、21倍（2006前3季度业绩为0.44元，长江证券预测其2006年、2007年业绩为0.68元、1.05元。
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| 锡业股份股价近与稀土高科（600111）接轨，市盈率再与厦门钨业（600549）接轨，股价向驰宏锌锗（600497）学习！
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| [ GUSON 20070128 ]
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guson于2007-03-02 07:39发表跟帖： -------------------------------------------------------------------------------------------------- LME场内交易收盘价（单位：美元/吨）
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李明阳于2007-03-01 23:13发表跟帖：
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世界铜金属储量为3.1亿吨,锡储量为1000万吨
锡的价格是不是应该是铜的价格的几倍相对合理呢？
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李明阳于2007-03-01 23:05发表跟帖：
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偶今日才进场~~
今日才推荐~
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guson于2007-03-01 21:17发表跟帖：
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【 · 原创:欲飞 2007-03-01 20:49 】
我同事去年11月时就推荐该股了，楼主今年才推荐
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什么时候都可能有人推荐，这不需要专利。我起始推荐的时点时机价位，看了我博客其他贴再说话吧。
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欲飞于2007-03-01 20:49发表跟帖：
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我同事去年11月时就推荐该股了，楼主今年才推荐
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guson于2007-03-01 19:10发表跟帖：
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bluescape：中钨和稀土较长一段时间会随大市，都有资产注入的预期，跟踪关注相关信息，暂时就不过多评论了。
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guson于2007-03-01 19:08发表跟帖：
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中国RoHS 3月1日实施，绿色环保金属----锡！
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小贝于2007-03-01 16:54发表跟帖：
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iSuppli：电子制造如何应对RoHS法令？
作者：Len Jelinek，iSuppli半导体制造总监和首席分析师 -- 半导体国际 - 中国半导体制造业的技术权威网站 2007-01-24 点击:83
技术繁荣昌盛所带来的弊病之一就是长期以来人们一直在电子产品的制造中采用有害的化学物质，电子电气产品中有害物质禁限用指令(RoHS)的制定就是为了解决这个问题。
该指令影响到所有的制造商、销售商、分销商和含铅、水银、镉、六价铬、多溴化联(二)苯或多溴化二苯醚的电子电气设备的再生利用。在电子制造中最常见的有害物质是铅，它被半导体行业用于封装和电路板的装配。在这些半导体制造过程中，铅的主要功能是用做把芯片元器件和集成电路附着在系统电路板上的焊料。
然而，实际问题在于：除了环境保护方面之外，半导体装配向无铅焊料转换的有利条件很小。这确实无助于吸引各个企业考虑转向一个劣等的技术。事实上，为了消除重新设计产品的成本，一些企业已经停止向欧洲交付使用某些器件，欧洲已经实施了它的RoHS版本。
各国RoHS差异很大
尽管欧洲在最初影响半导体行
业的各种指令方面已经领先，但是，中国和美国的加利福利亚州都将让RoHS类立法立法在2007年生效。然而，这些法律与欧洲版本的RoHS差异很大，不幸的是，在各种豁免条款上重叠的部分很少，这意味着各个企业需要研究每一个国家的豁免条款，以避免因不满足要求而受到处罚。
欧洲RoHS概念的设计是为了从半导体和半导体设备中消除对环境有害的所有有害化学物质。尽管这在理论上是完美无缺的，但是，技术上不可能满足这个指令的要求，所以，在特定的领域被准予例外，如荧光灯管中的水银、电子陶瓷器件中的铅、阴极射线管(CRT)的玻璃中的铅、高温焊料中的铅和在某些类型钢中的六价铬。
中国版本的RoHS完全独立于欧洲的立法，尽管在汽车电子、医疗设备和甚至封装领域存在一些重叠，这是相似性的极限。例如，在中国的RoHS立法中，玩具和家用电器中的有害物质是被豁免的，但是，在欧洲的RoHS中则相反。作为第一步，中国的RoHS计划也从今年3月起开始实施一套有害物质标签系统。这包括完整的供应链，所以，如果产品不是已经上架零售，到3月1日都必须贴上是否存在有害物质的标签。
美国加州的RoHS有两个截然不同的部分：再循环利用和限制性物质。法律的再循环利用部分已经生效，当销售所制造的电器设备时，要求零售商向消费者收取一定的费用；限制性物质部分的法律今年年初刚刚颁布，它非常类似于欧洲的RoHS，没有标签要求，并且包含许多相同的物质。
因为整个半导体行业将被迫转向无铅制造，唯一的问题在于要多长时间才能取消豁免条款？
图：无铅半导体单位出货量预测，2000-2015年(单位：百万)（来源：iSuppli公司）
RoHS立法毫无作用
除了上述所有内容之外，尽管存在不同类型的RoHS立法，制造商必须克服的主要障碍在于采用无铅焊料装配。不幸的是，迄今为止，唯一的解决方案就是以破坏业已建立的制造工艺为代价，这毫无疑问是主要关心的问题。例如，基于锡-银-铜的217摄氏度的焊料金属相当于基于锡-铅的183摄氏度的焊料。提高温度不是一件容易的任务，它需要对用于封装和电路板制造的材料进行广泛的评估，以确信不会因温度不同而造成所制造出来的产品不合格。
若干焊料替代物已经出现，以避免采用含铅焊料，包括：
锡-银-铜
纯锡
锡-银
锡-铋
锡-铜
锡-锌
利用镍/钯或镍/钯/金的预镀铅框架
然而，iSuppli认为，在不断涌现的各种解决方案中，看来最有成本效益和最可靠的方案是纯锡材料。无数的第三方供应商和独立设计制造商(IDM)正在以纯锡作为其解决方案实现量产
中国RoHS 3月1日实施，大陆本土中小企业将受冲击
中国大陆版的RoHS“电子信息产品污染控制管理办法”，三月一日起即将正式实施，该法规将对所有进入大陆市场销售的电子产品进行规范，要求企业在产品上作出环保标识
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江南海于2007-03-01 13:55发表跟帖： -------------------------------------------------------------------------------------------------- 已经全部换了 600770 了！
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bluescape于2007-03-01 13:52发表跟帖：
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GUSON：
谢谢回贴。战略矿业资源“三剑客”中，中钨和稀土暂时处于调整。GUSON挺长时间没有评论了。
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