湖北宜化之惑

湖北宜化的水好深

啊

惊！ 陷阱无处不在啊。

422是畸形体制下典型的面子型公司,看看流传于0422职工中的两首打油诗:
远看宜化象天堂，近看宜化象银行，  

进了宜化象牢房，不如回家放牛羊！  

个个都说宜化好，个个都往宜化跑，  

宜化挣钱宜化花，哪有钞票寄回家！  

都说这里工资高，害我没钱买牙膏，  

都说这里伙食好，青菜里面加青草，  

都说这里环境好，蟑螂蚂蚁四处跑，  

都说这里领班帅，个个平头象锅盖，  

年年打工年年愁，天天加班像只猴，  

加班加点无报酬，天天挨骂无理由，  

碰见老板低着头，发了工资摇摇头，  

到了月尾就发愁，不知何年才出头！！！

美梦天堂人人想，以为宜化是香港，来到宜化化工厂，噩梦从此就开场，文化喊得震天响，瞒上欺下忽悠忙，机器整天嗡嗡想，工资就是不见涨，餐厅饭菜猪食样，用餐时间太匆忙，住宿条件难想象，房间挤得没方向，一个星期就七天，想歇半天都妄想，工资低的想撞墙，领导个个像饿狼，半点想法和反抗，罚得两眼冒绿光，我靠，妈的没个爽，这样下去必然亡，早走早飞早解放，从此江湖任你闯。  
谨此献给在水深火热的宜化兄弟姐妹们.

近期谣传的管理层出事,并非空穴来风,只是因贵人帮忙,蒋暂时没事.

0422的自办酒店里的服务员都是精心挑选的美女，工资在当地算是中等，比一般酒店的服务员要高多了，老总算是儒商吧。

好帖,大家就问题的讨论很好,终于看到了对事不对人的好帖!!!!!!!!!

看了老胡的分析对湖北宜化不免担心起来，也许道德风险是最大的风险，哎，可惜自己重仓套了，对将兴华这个人还是有信心的，在网上看到他不少信息，相信他一次，现在自己不知道如何是好！

我对煤化工的各个项目也都比较关注，可惜都停留在产能和价格上
以后多多向胡老大学！

【 · 原创:shufe　 2008-05-29 20:17 】　
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刚留意到，谢谢你的信息。

事实上要从基本面上挖掘一个放心的品种确实很难，翻阅大量的资料，从大量的数据中找到合乎逻辑的结论，对哥们这号奔四的人来说，确实消耗很大。

以远兴能源为例，这几天火的很，甲醇价格的突升，替代能源的火爆。有多少人意识到甲醇的背后是什么。

这段时间甲醇的暴涨，我想和四川甲醇大厂商的停产有关，和最近国外天然气的涨价也有关。根据资料，甲醇目前以致未来两年在我国的产能过剩是相当惊人的，这也是为什么甲醇在国内的价格低迷了好几年，直到这两个月才发力。从未来的供求关系看，高的毛利率并没有长期维持的理由。

作为替代能源，无论是通过煤炭还是天然气，甲醇或二甲醚都是个二次能源，转换过程本身就要消耗大量的热值而导致巨大的浪费。煤炭或天然气的涨价都会导致甲醇的成本上升。

但是焦炉气的转换却是地地道道的变废为宝，每年在山西点天灯烧掉的焦炉气就相当于西气东输的总和（具体数据不清楚了，也许是几倍），所以我看好山西焦化的焦炉气甲醇。循环经济，真正做到的有几个？

煤气化在这方面的优势更大，一旦煤气不再供应太原市，它的煤化工优势就出来了。

就这么些吧，写哪算哪。

无论对错，小虾米兄的提醒是善意的，我的反应过头了。

煤气化始于闽发汗腾的挖掘，其间很多人跟进应该也有了不小的利润，这些人高位抛出后，开始恶意喊空，意图相当明显，想以更低的价格再拿回来，老实说我也减了仓，但我的个性很不耻这种行为，因为是汗腾的帖子，我不好多说什么。这种情绪的积累有段时间了，很不幸这次小虾米兄撞上了枪口。

这事对我也是个提醒，我的个性中还有些比较浮躁的东西要克服。

OK，这事就到这吧，希望各位都没受到影响。
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夏草的文章对我有些影响，可以说我对 000683 的犹豫和他的文章有直接关系，0683我花了不少时间测算他的业绩，其后从双环到宜化再到鄂尔多斯的试探，一直很犹豫。直到发现鄂尔多斯居然是我国发展最快的城市，GDP突破1万美元，三大城市之一，我感觉也许鄂尔多斯真有钻石可以挖掘。可惜这个时候远兴已经腾飞，我开始转向硅铁概念的鄂尔多斯以及磷矿的宜化。

我对宜化的思考和夏草的思路不一样。这一点我在这个贴的开头就埋下了伏笔，至于为什么后来放弃了宜化，这和我对暗箱操作的恐惧有关。

这里重温一下我前面提出的问题：

核心问题：联合化工本身到底有没有前途？潜力有多大？

如果说联合化工本身是有潜力的，即使鄂尔多斯在其中占了便宜那也不否定这是笔好买卖。怕就怕这个项目根本就是水中花，镜中月，以蒋的能力正常状况下当不会受骗，不过如果受到利益的诱惑，再聪明的人也会变的弱智，这是我担心的，蒋的私心或许太重，联合化工的毛利率要达到40%甚至50%以上才能满足它1.57年的投资回报，气头尿素恐怕很难有这么高的毛利率吧。

宜化对贵州矿和山西矿的收购价格还可以，对太平洋热电的收购有点小疑问，大家知道去年电力业绩还行，今年的煤炭价格一上去就不行了，对湖南宜化的收购不清楚，而卖出下金蛋的重庆宜化就很荒唐了。江家墩矿业不知道是公司直接控股呢？还是宜化大江控股。股权结构复杂，财务操纵的技巧可以有很多。

这么复杂的一个蒙面公司，即便有很好的潜力，我也心怀恐惧。

当然这种恐惧过头了，昨天的操作显的有些唐突，由于是事先挂单卖的，卖出成交后有些懊恼，技术面的时机并不好，好在数量不多。
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我相信，市场在不同的阶段总会有一些超越市场的品种出来，不同的人有不同的方法。尽管这几个月的操作还算顺利，但我越来越惶恐，这是必然还是偶然？是概率还是深思熟虑后的胜算？我想很多朋友都会思考这个问题。所以我一直试图突破再突破，以图进入自由王国的境地。基本面研究是我思考的一个方面，虽然我对技术面的思考更有兴趣或者说经验更多些。技术面的选股经常要寻找基本面的支持，反之亦然。这样选择下来，市场上可以操作的品种确实少而又少了。