黑化股份讨论贴_老胡

老胡

08-03-02 16:27

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还是数据排版错误，请版主将前面两贴删除，谢谢。

让我们一起简单地做一次基本面的功课.

以下选择相关产品都以煤化工为基础的上市公司进行采样:

毛利率---- 尿素--------- 焦炭-------- 甲醇------- 焦油-------- 粗苯
黑化股份 -25.73% ， 25.32%， -2.41% ， 37.57%， 41.11%
山西焦化 -------------，18.70%
远兴能源 --，--- ，-------------，--- 41.42%
云维股份 ---，-------- 13.56% ，-- 21.51% ，26.17%，46.62%
华鲁恒升 21.46%

市场表现(5/29/2007--目前)
黑化股份 11.22---9.98 跌11.05%
山西焦化 18.34---27.05 升47%
远兴能源 13.21---22.10 升67%
云维股份 20.64----37.31 升80.76%
华鲁恒升 15.71----29.50 升87.79%

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太工天成是重要的煤化工品种,但刚重组,还没数据,但它二级市场的表现间接支持了煤化工行业的景气度.更细的研究包括各个品种占比分析等等,这里也不展开了,有兴趣的朋友可以展开分析.至于以天然气为原料的化工产品就不展开分析了.远兴能源正计划把纯碱置换出去,把以天然气和煤炭为原料的甲醇置换进来.

以上数据得出什么结论?

1. 黑化采用粉煤为原料生产尿素后,业绩将大幅度提升.当然煤炭价格的提升对焦炭的影响也不小.

2.一旦黑化在煤化工领域取得突破,如焦油甲苯的产量提升或甲醇的工艺改进不再亏损,基本面将发生翻天覆地的变化,这将是黑化未来真正的机会.

这里之所以比较各公司煤化工产品的毛利率，是因为黑化至少在两个负毛利率品种上有重大的业绩提升机会，尿素已经确定2008年会表现不俗，而甲醇是公司未来发展的战略方向，品种本身的发展潜力不小，最不放心的还是公司内部的管理。

几乎所有的煤化工股票在过去的这八个月表现都远远强于大盘,而老牌煤化工"龙头"却如死鱼一般漂浮在深渊中,再一次确定,人患大于天灾.如果该企业的内部管理得不到提升,建议朋友门观望或仅做波段操作.

直到它的基本面得到真正的改观后,才能大胆的买入持有.

目前的策略: 小仓位介入,跟随观测.

老胡

08-03-01 22:43

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刚才浏览下煤化工个股的走势。都很强，惭愧啊，哥门的反应太迟钝阿。

黑化坏就坏在概念太多，胡乱炒做，做出真实业绩来，股价早上去了。本人对中国化工集团没什么好印象。

本人更加确定的是：黑化的未来在煤化工。焦炭也好，尿素也好，都是大菜前的甜品。不过这个大菜能否作出来，很怀疑主事的那帮人啊。一个国有大型企业，长期使用焦炭作为尿素的原料，无语啊。新工艺上了，新董事长来了，希望这一切都不会太迟。

人，才是第一要素。

(刚发错到另个贴里,补)

zjyzh

08-03-01 21:57

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很巧,我在周三买了国风塑业,假如大盘好的话,上周就应该这个价了.另外它的走势和 600655 600838 类同,不知道看的对不对.

老胡

08-03-01 19:49

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黑化能否真正走强我不知道,下周盘面大家仔细判断吧.收盘价格越高,介入的可靠度就越高,先不用急,小仓位试探建仓,训练盘感,逐步加仓.

我希望大家找出这个股技术面,基本面的缺陷,大家一起讨论,避免损失,有问题拿出来.看似简单的问题也许藏着很大的玄机.who knows?

老胡

08-03-01 19:44

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请板主删除重复的贴.

技术上我们追求神乎一技的境界,就是说不是最好的不做,要做就做最强的.从技术面分析,黑化到底是不是最强的?

我曾经找出国风,贵航,还有另一只垃圾不提了 (-: ,偶然原因舍弃了贵航.贵航的基本面是三只股中较强的.总觉得这股蹊跷.其后的走势大家看到了.

黑化目前还不敢说完全走强,但走强的机会很大,下周答案就出来了.在此之前,我们寻求基本面的分析.正如贵航所揭示的.

你所选出的个股,如果不能从各方面保证上攻的效率(阻力最小化),你不是藏了一把对准你心脏的尖刀,危险而不自知.所以我们不要平庸,一定要追求卓越.在这个处处是陷阱的跋涉中,无论怎么强调这一点都不过分.

老胡

08-03-01 19:03

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楼上各位好,个人以为,短线个股的走势还是会受到基本面的影响(强度不同而已,超级主力介入往往是基本面也可以充分发挥的个股),每一个个股的背后都深不可测.

如果仅仅是短线资金借概念题材攻击,行情发展的持续性会受到制约,启动的时机和大盘的位置关系很大,操盘难度大,风险大,现在还玩这手的有点落伍了,能借力尽量借力.

煤化工对水的要求很高,焦炭生产好象是高耗水的品种,它的赢利说明黑化不象缺水的样子啊. 尿素的亏损是使用了高成本的焦炭造成的.

甲醇的亏损很奇怪,和缺水有关系吗?远兴的甲醇的毛利率高达45%,而 000159 的强正说明了焦炭行业的猛啊.黑化以前的弱是因为尿素的落后工艺.今后能否走出超强在于甲醇的赢利能力的提高,如果这块有突破的话.黑化就不是20元的价格了.常理上理解,大家的甲醇都有那么高毛利率,至少说明这一块在技术上是可突破的,赢利是可预期的.

因没做太细的研究,对它业绩的粗略测算我估计2008年会在0.3元上下(没有算入甲醇的赢利).有心的朋友请精确计算一下.

我本人就不需要技术面的解读了,个人觉得很强,下周一如果能站稳在10.50附近,可以肯定有一轮大行情.

尿素的价格受国家控制,不可能有太大的空间.但采用煤化工的尿素成本极低,据说山西能做到八九百一吨,而国家的限价是1800左右.

先到这里,这样一家企业不赢利,肯定有问题,为什么呢?欢迎朋友们找出它更尖锐的问题,大家一起探讨.

蠢侠

08-03-01 16:11

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唔，觉得没有表述清楚，就是短期内的个股强势，需要以及能否用基本面因素来解释？虽然从技术层面上，认同 600179 可能会短线上涨。

乱选股

08-03-01 16:11

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今年炒股就炒个涨价，俺也帖一个有关尿素涨价的文章

2008年价格有望创新高

春耕尿素供求偏紧。由于农业的季节性，从上年的10月份到第二年的3月份是尿素的淡季，也是国家化肥淡储时期。而2008年1-3月份由于受雨雪冰冻灾害天气，煤电油运紧张及天然气供给不足影响，预计产量较正常水平下降。根据以前数据我们乐观估计前3个月的产量为1300万吨，扣除出口数量，国内储量最多也就1150万吨，即2007年10月到2008年3月国内的尿素储存量为2226万吨，较06/07年度少250万吨，而春耕尿素用量占到全年尿素用量的60%以左右，因而春耕尿素供给偏紧将成定局。

全年尿素供求趋紧。由于国内的最高出厂限价，国内尿素价格上涨会受到限制，但由于国际市场尿素供给将保持紧张局面，随着北半球春耕开始，国际尿素又将进入旺季，价格在调整后会再度走高。在现有关税政策，及尿素生产成本大幅上升的情况下，当出口价格高于国内价格时，国内企业将会考虑出口，2007年国内的需求量在4900万吨，2008年，预计全年的尿素需求量将达到5200万吨，全年产量预计在5800万吨左右，全年产能过剩600万吨，但从2007年的出口数据可以看出，2008年的尿素出口量肯定会超过600万吨，因而国内的尿素供给将会持续偏紧。

蠢侠

08-03-01 16:08

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与贴主探讨：
除了煤炭资源，煤化工对水资源的要求非常高， 600179 在这一块没有多少优势吧？
去年这个时间，600179比 000159 还要贵，现在的000159是什么价格，为什么179只是它的零头？
同样的，还有 000683 ，在这一年内都远远跑赢了179。
内在的原因是什么？
以及如何衡量强势股的阶段性调整，与弱势股的阶段性走强？

老胡

08-03-01 14:36

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太工天成是个重要的煤化工股,
它的年报大约是3-12出,届时不知道会否有煤化工产品的财务数据.
各位有兴趣的朋友可以比较以下同板块不同个股的煤化工产品财务数据,或许会对黑化股份产生强烈的兴趣.