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黑化股份讨论贴

08-03-01 14:05 10673次浏览
老胡
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关注黑化股份是从二月的技术面开始的.尽管TOPVIEW数据没有显示有明显的资金介入,该股近期的强势表现应引起我们足够的重视.技术面我就不多谈了,根据下周的表现确定他的强度.

本贴从基本面出发.

黑化是目前国内热门行业煤化工的重要角色,无论是柳化,卢天化的表现都足够惊人的,但黑化一直如一滩死水,死水微澜也许是目前最合适的注角.

问题一:
黑化微利的根源在哪里?
答案: 采用高毛利率焦炭做原料导致的尿素亏损.而其他公司的尿素的毛利率都能达到25以上.如果没有尿素的亏损,显然黑化的业绩会有很大改观.

参考:
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称         |营业收入 |营业利润 |毛利率|占主营业务 |
|       |(万元) |(万元) | (%) |收入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|炼焦业(行业) | 42139.0| 9444.0| 22.41| 62.07|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|焦炭(产品) | 28921.0| 7324.0| 25.32| 42.60|
|尿素(产品) | 16756.0| -4321.0|-25.79| 24.68|
|焦炉气(产品) | 7008.0| 73.0| 1.04| 10.32|
|其中:关联交易(产品) | 9586.0| 1088.0| 11.35| 14.12|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|省内(地区) | 29769.0|- |- | 43.85|
|省外(地区) | 33213.0|- |- | 48.92|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────

【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称         |营业收入 |营业利润 |毛利率|占主营业务 |
|       |(万元) |(万元) | (%) |收入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|焦炭(产品) | 48533.7| 12711.4| 26.19| 53.72|
|尿素(产品) | 9817.2| -7729.2|-78.73| 10.87|
|焦炉煤气(产品) | 15292.7| 224.7| 1.47| 16.93|
|粗苯(产品) | 3802.9| 1428.9| 37.57| 4.21|
|甲醇(产品) | 4956.3| -119.2| -2.41| 5.49|
|焦油(产品) | 6879.1| 2828.2| 41.11| 7.61|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|东北三省(地区) | 77627.4|- |- | 85.92|
|其他地区(地区) | 12720.4|- |- | 14.08|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘


问题二:
有重大业绩拐点吗?
答案: 黑化股份(600179)公告称,公司尿素生产线等生产系统自2007年7月30日起进行停产检修并对部分生产设备进行技术更新改造,目前技术更新改造工作已经完毕,经试生产已达到预期生产水平,尿素生产线等生产系统全面恢复生产。

问题三:

公司的甲醇也有亏损,公司宣称要建设年产数十万吨的甲醇和10万吨的二甲醚装置,会造成更大的亏损吗?

参考: 甲醇是目前煤化工发展的一个重要方向,泸天化的毛利率高达36%.具体解释也许找公司或行业专业人士解释会更好些.

能源是未来的短板,黑化股份兼具农业(尿素),能源(焦炭,甲醇),化工等多重当前的热门概念,并具备出现重大业绩拐点时机.

请各位与我一起期待.

(本贴跟贴希望有血有肉,坐板凳的朋友看着就好了.)
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评论(43)
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mandytj

08-04-16 11:55

0
黑化虽然走强,但我还是被套中,继续等!
大飞

08-04-16 10:46

0
600179   黑化股份生命历程:  2008年4月14日
黑化股份(600179)4月14日累计三日总成交金额为30119.63万元
黑化股份(600179)4月14日累计三日成交量 393401(手);累计三日成交金额 30119.63(万);累计三个交易日涨幅偏离值 20.35(%);交易所公布交易公开信息。

买入前5名营业部:

(1)国都证券有限责任公司北京中关村南大街证券营业部
买入金额:12560306.03元
(2)渤海证券有限责任公司上海彰武路证券营业部
买入金额:9587830.87元
(3)中信建投证券有限责任公司上海市华灵路证券营业部
买入金额:7552984.00元
(4)平安证券有限责任公司上海零陵路证券营业部
买入金额:4475990.00元
(5)华泰证券股份有限公司上海康定路证券营业部
买入金额:2627650.00元

卖出前5名营业部:

(1)中信建投证券有限责任公司上海市华灵路证券营业部
卖出金额:7982389.42元
(2)山西证券有限责任公司太原府西街营业部
卖出金额:5130292.29元
(3)平安证券有限责任公司上海零陵路证券营业部
卖出金额:4687743.78元
(4)南京证券有限责任公司南京中山南路证券营业部
卖出金额:4530780.29元
(5)中信证券股份有限公司北京安外大街证券营业部
卖出金额:2852164.00元
====================
做的漂亮!!!
大飞

08-04-16 10:41

0
几个上海多头似乎联合起来~~
10号买前10买入 731万,卖前10只不过107..宁波和义路也少量跟进,有点抢收的意思~~
mandytj

08-03-11 19:51

0
嘿嘿,坚持就是胜利,继续持股
不三不四

08-03-11 11:52

0
今天表现不错啊
mandytj

08-03-09 14:37

0
我还是继续看好179,做个中线
老胡

08-03-07 11:16

0
黑化的基本面能保证一定的安全边际。

技术面不会一次走死,但空间个人以为不大了。所以放弃。

我主要走的是技术路线,所说仅供参考。
mandytj

08-03-07 10:34

0
最近黑化股份走的不好,LZ也不来更新了?都来说说嘛
公猪

08-03-06 03:25

0
另外,很多公司F10的分析资料不准确,甚至错误百出到离谱的程度,选择的时候要搞清楚再下手。
确实如此!大家小心。

老胡,公司的董事不知道大家留意没,这个徐维欣不一般啊,曾是中国化工新材料总公司副总经理,为什么突然又撤走了呢?(市场传言?刚好发生在股票异常波动的那几天,太巧了吧??不会是发现了什么,不想接这个烂摊子了吧??猜测)

黑龙江黑化股份有限公司于2008年1月16日召开四届一次董、监事会,会议审议通过如下决议:
一、选举徐维欣为公司第四届董事会董事长。
二、选举王宏伟为公司第四届董事会副董事长,并聘任其为公司总经理。
三、聘任张连增为公司董事会秘书、刘喜涛为公司证券事务代表。
四、选举赵玉水为公司第四届监事会主席

黑龙江黑化股份有限公司于2008年2月21日以通讯表决方式召开四届二次董事会,会议审议同意徐维欣不再担任公司董事长职务;选举现任副董事长王宏伟为公司第四届董事会董事长、许文祥为公司...  这个是2月21日晚间的公告。
老胡

08-03-05 10:14

0
谢谢梡岱山的资料及提醒.

黑化的基本面大至就这样了.

技术面,该股刚刚突破历史新高,处于压力最低的位置.可攻可守.如今天收在11.5附近,技术面的担忧不大.

我的选择是找技术面和基本面都强的个股,在目前普遍高估的市场,这很难,但还是找的到,找不到就等,供朋友门参考.个人意见,不一定对,请参考.

另外,很多公司F10的分析资料不准确,甚至错误百出到离谱的程度,选择的时候要搞清楚再下手。
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