请教高手分析一下600795，走势如何？

多谢柳兄指点。不知道柳兄对他这个整体上市题材评价如何？

当然，报告预测的价位能否达到是另外一回事，对此贴主需要自行掌握。另外就是预测目标距离较近时，股价走势较易受市场气氛干扰。

招商证券2月13日最新报告估值目标20~22元，不过好像淘股吧没有这份报告。

收购项目对利润增长贡献较大
目标估值：20－22元 强烈推荐-A(维持)

2007 年公司实现净利润17.1 亿元，同比增长43.5％。07 年公开增发收购的电厂项目对公司利润增长的贡献达到48％。预计公司08、09 年每股收益0.7 元、0.79元，维持“强烈推荐”投资评级，目标估值20-22 元。

􀂉 2007 年实现净利润17.1 亿元，同比增长43.5％。2007 年公司实现主营业务收入170.5 亿元，同比增长20.18%；实现净利润17.1 亿元，同比增长43.5％；加权平均每股收益0.67 元，按照07 年底股本计算每股收益0.63 元。公司推出10 派1.2 元转增10 股的分配预案。

􀂉 建设与收购并举，支持公司规模增长。2007 年公司新增控股装机容量313 万千瓦，其中新投产125 万千瓦，收购186 万千瓦，机组增容2 万千瓦。07 年底公司控股装机容量达到1230.9 万千瓦，权益装机容量达到929.89 万千瓦，分别比06 年底增加34％和31％。由于收购，公司发电量同比增长13.％；扣除收购因素，公司发电量同比增长7.62％。

􀂉 布局合理，利用小时下降低于全国水平。由于公司主要机组分布在利用小时较高的辽宁、京津塘、河北南网、宁夏、浙江等地区，全年公司平均设备利用小时达到5785 小时，火电平均利用小时达到6144 小时，分别高于全国平均水平774 小时和828 小时。

􀂉 增发收购项目对利润增长贡献较大。公司通过公开增发募集资金30.4 亿元，收购了国电石嘴山第一发电有限公司60％股权、国电浙江北仑第一发电公司70％股权、国电大渡河流域水电开发公司18％股权，相应增加公司净利润3.4亿元，贡献了07 年净利润增长的48％，收购效益显著。

􀂉 预计每股收益08 年0.70 元、09 年0.79 元。同比分别增长11%和13%。

􀂉 维持“强烈推荐”投资评级。在燃料价格持续上涨，全国发电利用小时大幅下降，“煤电联动”推迟实施的不利环境下，公司利润实现大幅增长，显示出较高的管理水平。公司在建及拟建项目超过1000 万千瓦，具有较好的成长性。考虑，煤电联动和公司持续资产注入的预期，设定目标价20-22 元。维持“强烈推荐”投资评级。

对于 600795 国电这样的，中长线本人是不看好的。为什么呢？现在是处于通货膨胀的环境，这种情况下，国家是企图控制价格的，原油，大豆等等这些国际定价的产品国家是控制不住价格的。所以国家是要控制住一切国内定价，国家有话语权的产品的价格的，比如成品油，城市供水，煤气，高速公路的收费权，也包括电价。

所以我觉得国电电力是属于通货膨胀大背景下，中长期受损的行业。

那中长线呢？

短线应该还有空间