神力股份 军中利剑（续）

神力股份（603819）股权转让背后的潜在未来预期探讨

2020-09-01：神力股份关于控股股东、实际控制人及其一致行动人权益变动的提示性公告


1、股权转让引入第二大股东

公告显示：“深圳市前海中物一方企业管理顾问有限公司”受让神力股份控股股东、实际控制人陈忠渭先生及其一致行动人庞琴英女士、及贵州睿忠企业管理合伙企业三者所持有的公司8.01%股权，股份转让完成则深圳市前海中物一方企业管理顾问有限公司将成为神力股份“第二大股东”。


2、砺剑防务技术集团有限公司


深圳市前海中物一方企业管理顾问有限公司实控人为“砺剑防务技术集团有限公司”——简称“砺剑集团”，前身为中物功能材料研究院有限公司，创立于2013年8月，是贯彻落实国家军民融合、创新驱动战略的大型混合所有制军民融合创新示范平台，是一个尖端技术产业集聚的国家高新技术企业和各类资质齐全的军民融合体系级供应商。


自组建以来，砺剑集团始终秉承“砥节砺行、胜自砺剑”的企业精神，以市场需求为导向，突破体制障碍，大胆进行模式创新，通过“原始创新、二次研发、产业实体、资本投资”的全链条良性循环，解决了科研成果资本化的最后一公里问题，国务院发展研究中心评价“该平台是机制体制的一次重大创新”。砺剑集团拥有1个国家级技术研发中心、20家实体公司、5支基金等近40家系列机构，形成了以“新材料、高端装备、应急安保、环境工程、军民融合服务”为主的五大产业组团。未来，砺剑集团将继续对标全球科技创新高端，构建领先的尖端技术产业集群，打造创新型混合所有制军民融合科技集团，力争成为创新驱动和军民融合发展战略有机结合浪潮中的一面旗帜。

砺剑公司的股东里海天实业背后的实际控制人是“中国工程物理研究院”，历史悠久、积淀深厚的中国工程物理研究院俗称“九院”，是“两弹元勋”邓稼先献身国防科技的沃土，拥有23位院士。
砺剑集团产业矩阵：


砺剑集团旗下子公司有37家之多。部分子公司举例：

① 赣州龙邦材料：主营芳纶复合材料，国产替代关键材料之一，打破美国杜邦 的垄断。投产时获军部多位领导站台。砺剑集团拥有芳纶材料全产业链的自主研发和生产能力，广泛应用于电工绝缘、航空航天、轨道交通、通讯设备以及军用装备等领域，是芳纶复合材料一站式解决方案专家。

② 砺剑天眼科技有限公司：砺剑天眼科技于2020年5月23日被美国列入“实体清单”。

3、股权转让背后的潜在未来预期

① 进一步股权转让的预期：据了解，砺剑集团有进一步通过子公司中物一方扩大持有神力股份股权的预期，不排除日后会陆续有新的股权转让协议、甚至二级市场举牌动作。

② 成为公司实控人的预期：神力股份目前第一大股东陈忠渭持有公司42.74%股份，但其已将所有股份进行了质押，到期解禁时间为2021年2月3日。此次转让的8.01%股权包含陈忠渭及其一致行动人解禁的部分股权，可以理解为只是第一步转让动作，随着解禁时间的到来将进一步转让其股权，而砺剑集团或将成为神力股份实控人。

③ 优质军工资产注入预期：砺剑集团作为极其优质的大型混合所有制军民融合创新示范平台，此次股权受让背后目的是否为了后续的优质军工资产注入、甚至是借壳上市？这是极大的预期差所在。

风险提示：市场活跃度大幅降低；行业竞争格局恶化。