风雨流年 银行伴我余生

随着资产质量越来越优秀，宁波银行未来3PB也有可能会到的。为什么茅台、恒瑞、美的等企业估值会越来越高，估值和价值永远是滞后的，只有落实到企业的经营才能提布局。这是从量变到质变的过程。

加油

14 年以来银行股净利润增速加速下行，14年全年净利润增速降到个位数，主要受资产规模扩张速度 放缓和不良加速暴露的拖累。市场对于资产质量预期悲观，14年的行情启动并没有基本面改善的基 础，但需要注意的是 13年以来，市场对银行同业业务监管趋严的预期十分强烈，叠加地方债务问题 使得市场对于行业的基本面预期十分悲观，而 14 年上半年随着同业 127 号文落地，市场担忧逐步 解除，而年底新一轮宽松周期的开始使得市场对行业基本面的悲观预期修复。

08 年次贷危机后，国内经济面临持续下行的风险，为了刺激经济增长，08 年 11 月政 府推出了 4万亿经济刺激计划，并且央行在 9月到 12月 5次降息、5次降准，在宽松货币政策的大 环境下，M2增速和社融增大幅增长，市场流动性充裕。在 4万亿以及宽松货币政策的刺激下，2009 年经济触底反弹。

近年在A股市场上极为火爆的宁波银行，在本周创造了一个奇迹。9月21日，仅1天就卖出深圳一家基金公司近百亿股基。
而且，这还不是一个明星基金经理的产品，更加体现了银行端的强大销售能力。
这，只是银行业在“资管2.0”时代的一个缩影。但却深刻解释了，我们未来面临的资管市场的大模样：
未来会怎样？无论是有钱的银行，还是会有能力的基金，都在恐慌……
01
1天爆卖近百亿
9月21日，景顺长城消费精选基金首发，募集上限50亿元。基金经理为刘苏、邓敬东。
根据产品募集公告，该基金的托管行和主要销售渠道为宁波银行。
尽管伴随着近期市场调整，新基金发行热度较前期明显减缓，但这只基金的热度却空前高涨。
仅开卖98分钟，宁波银行就宣布其销售金额就达到40亿元；
开卖2小时左右，募集规模超50亿元；
到了下午三点多，该基金募集规模已经达到80亿。渠道消息提示，该基金会提前结束募集，并启动一日售罄。
到募集结束，据知情人士最新透露，仅宁波银行一家就卖出了90多亿元。
02
这说明了什么？
1家规模仅1.51亿元的地方城商行，1天独售90多亿代销基金，是什么水平？
这基本上是目前所知，城商行代销能力的最高水平。
事实上，即便是国有大型银行，他们对单只基金的最高销售能力可能也就在几十亿左右。要销售到上百亿，也需要全行动员，以及非常优厚的发行激励措施。
换言之，宁波银行通过这次销售证明了几件事：
1、宁波银行对资管产品的销售能力，在中型银行中是第一流的，甚至有时候可以挑战部分全国性银行。
2、宁波银行有意愿在这方面做投入和突破。
3、有很多客户愿意通过宁波银行来打理投资。中型银行不是资管市场的局外人，而是可以做差异性服务的“局内人”。
03
这是怎么做的呢？
答案是，中长期的战略布局。
事实上，一家银行要提升资管产品的代销能力，是一项系统工程。
随便说几个前提条件：
1、银行要代销，首先要有团队，下到客户经理，中间有产品经理，高层有熟悉业务和管理的领导层，这些都不是一日之功。
2、其次，计算机软件和数据库部分，交易系统、分析系统等都需要一点点花钱下去积累。
此外，还有客户基础、产品储备、各类终端研发等多个层面的系统工程，均需要复杂而漫长的工作。
恰好作为上市银行，2017年至今的每一年年报，宁波银行都有财富管理业务的投入和规划的叙述，发展“脚印”清晰可见。
2017年，宁波银行称通过发行新客理财、专属理财，持续拓展理财基础客群；推进精细管理，打造专业团队，在网点成立财富业务部，设置理财经理专岗，进一步针对惠财、私银等客群提供差异化的产品和服务，提升客户体验及公司口碑。
2018年，宁波银行则表示，开始以资产配置为导向，积极推动财富业务发展。围绕客户需求，形成存款、理财、基金、保险、贵金属等多样化产品体系，同时在资管新规指引下，积极开展理财产品转型；打造专业财富管理团队……
2019 年，宁波银行在年报中提出，进一步加大财富管理业务的人员配置；全面实施财富管理业务新体系，推行客户分层分类经营，实现专业维护和服务；围绕客户需求，丰富产品体系，基金、保险、贵金属的配置比重在不断提升。
一步步，搭建团队，推进业务，围绕客户形成分类维护和产品体系，这些都是时间和资源投入换来的结果。
04
银行资管激烈变局
跳出某一家银行的视角，如今银行业积极介入资管行业全产业链的势头，背后是中国统一的大资管市场即将形成，统一的监管规则即将形成的大背景。
这种大背景下，原来以资源为核心的市场份额分配，转而将向以专业能力（某种程度上也是盈利能力）为核心的分配机制转移。
在这种大背景下，独具客户资源和财务资源的银行系机构，面临专业性更强的独立资管机构比如基金公司、证券公司的冲击，最理性的做法就是“加大投入”。以资源换能力，以客户换市场。
由此，大型银行理财子公司比如招银理财筹建权益投资团队，直接进入公募基金最核心业务，也就能够理解。
而中小型银行，只要有一定的零售业务基础，也会积极的向财富管理业务转型和倾斜，并进一步瓜分已有的基金代销市场。
所以，这一切都是大趋势下的顺势而为。

就手续费及佣金净收入来看，在36家A股上市银行中，上海银行全国排名居中，与领先的兴业银行、民生银行等股份制银行30%上下的业务占比相比较，差距非常明显。在国内区域性银行中，上海银行总体排名居前，但落后于宁波银行、青岛银行以及南京银行。这些数据和事实都在提醒投资者，上海银行在为客户提供服务和客户的黏性方面，存在很大不足，这显然会制约其业务和盈利的拓展空间。

在股市活着已经十来年了，2020年是我的而立之年。了解这个行业应该从2013年算起。那时候在无锡做美股交易员，有很多市场可以做，比如香港市场，澳洲，日本等市场。算是彻头彻尾的投机者吧。七年时间过去了，不知道曾经的兄弟们过的怎样？那时候大师兄一晚赚好几千美元，我们就跟后面捡捡豆子，赚点饭钱。这个行业如果最后不转向实体思维，最终都会从市场消失。当资本流向实体才能带动经济发展，促进就业，维护金融稳定。而交易的可持续发展是建立在实体经济之上。

上半年中国四大行合计实现净利润5057.4亿元，相比去年同期下降11%。具体看，工行、建行、农行、中行净利润分别为1498.0亿元、1389.4亿元、1091.9亿元、1078.1亿元，分别较上年同期下降11.2%、10.8%、10.8%、11.2%。
  欧美四大行方面，上半年合计实现净利润1218.17亿元人民币，相比去年同期骤降三分之二。其中，摩根大通、美国银行、花旗集团净利润分别为534.64亿元、534.01亿元、271.71亿元，分别相比上年同期下降58.7%、47%、58.4%。而富国银行甚至由上年盈利近千亿元转为亏损122亿元。
 分析来看，上半年二者利润增速差距如此之大，主要原因之一是，因为新冠肺炎疫情导致经济状况恶化，美国四大行大幅增加了拨备计提，而中国四大行计提拨备的增幅相对较小。按照会计准则，计提拨备将计入资产减值损失或信用减值损失，冲减当期利润。

所谓贷易融，是宁波银行 向小企业提供的房地产抵押项下的公开授信额度。在贷易融产品中，企业提供抵押的房地产，可以是企业本身名下的房地产，也可以是企业经营者及其配偶的房地产，还可以是企业股东及其配偶的房地产。 

贷易融产品优势
⒈抵押比例高：抵押率最高可达100%，提高房产融资效能。
⒉授信期限长：授信期限最长可达8年。
⒊贷款入账快：审核提款，无需逐笔签订借贷合同。
⒋转贷更轻松：按月付息，3年后到期还本，本金到期可以申请自动周转。
⒌适用范围广：额度可用于贷款、承兑汇票、贸易融资等各类授信业务；以房地产抵押为主，按揭房产皆可。

经常到银行处理业务的企业都知道，办理对公结算业务时，要排队、填单据、盖印鉴、编密码，费时费力，如果忘记带印鉴章或支付密码器，不仅白跑一趟，甚至可能耽误正常的交易。
宁波银行“捷算卡”产品的优势和特点 
1、省时省力：无需填凭证、盖印鉴、编密码，可刷卡取款、转账，可免卡存款。
2、全年无休：可在宁波银行任意一家网点和ATM机使用，实现7×24小时全年无休对公结算。
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