风雨流年 银行伴我余生

大致分为三个竞争层次:工、建、农、中四大行为第一层次,合计总资产占整个中国银行业1/3以上。工商银行总资产超过23万亿元,遥遥领先,建行、农行、中行三家规模接近。这部分银行具有规模、网点及渠道优势,涉及业务大而全,但国企气息相对浓厚,往往因为政治需要,做出一些违反经济规律的行为(主要体现为经济下行期,因政府稳定需要,  “不抽贷”甚至加大放贷力度,保证国企资金需求),对市场环境变化的反应速度稍显不足。

从上面案例我们还可以发现,即使伊利股份投入的初始1000万元不变,若央行降低或者提高法定存款准备金率(简称“降准”  “提准”)，比如从20%降低为18%或者提高为22%，整个银行体系能创造出来的货币总量也会跟着改变。“除准”  “提准”是央行最常见的宏观调控手段。若是央行不改变准备金率,直接扮演伊利股份的角色投放货币,就是另一种宏观调控手段了,一般被称为“量化宽松”,我们在新闻里经常听到的英文缩写QE,就是指这个。

货币乘数
这期间银行股东从自己腰包里拿钱出来了吗?没有,一分也没有,一切的源头就是伊利公司存进来的那1000万元。在存款总额变成5000万元的过程中,银行和申请贷款的客户共同给整个社会创造了4000万元货币。这个从1000万元变成5000万元的比例,就被称为“货币乘数”。货币乘数=1/存款准备金率。
用1000万元变出5000万元,是不是很像“印假钞”啊!通常新闻媒体里说的“开印钞机”  “放水”什么的,描述的主要就是这个过程。不是真的拿纸和油墨印刷了一些纸币出来,而是银行通过借贷活动创造了货币。只不过一般谈论“放水”,源头指央行,也就是用中国人民银行替代本案例中的伊利股份。

吃稀饭、馒头导致胃酸分泌过多。
问题分析:这是很正常的现象,因为诱发胃酸泌的最重要物质就是糖类,而淀粉类食品主要是馒头、稀饭、糕点、红薯等等。意见建议:所以胃酸比较多的时候应该少吃这些食品,以含纤维素和蛋白质含量比较高、含糖类相对较少的大米、粗粮等来代替。

  2010年中国城商行的发展超出了市场的预料。银监会数据显示,截至去年末,城市商业银行资产总额达7.9万亿元,增长38.2%,增速为银行业平均水平的两倍。城商行能够取得超速的发展,和其大规模的异地扩张有直接的联系。据统计,2010年全年有62家城商行跨区域设立103家异地分支行(含筹建),扩张速度远超2009年。
　　与此同时,城商行大规模扩张蕴含的风险也逐渐暴露。据银监会数据,2010年全年城商行共发生风险案件4起,涉案金额大幅上升。其中,年末爆出的“齐鲁银行案件”涉及数额巨大,暴露出银行系统内部风控机制存在空白区。涉案人员通过伪造存单质押等金融票证,多次向齐鲁银行骗取信贷资金,有媒体称骗贷达60亿元之巨。
　　银监会在2010年监管年报中指,2010年末这类案件出现反弹式增长,而且这一类案件“发生在基层网点和所谓低风险业务领域,且多为内部人员作案”。
　　齐鲁银行金融票据伪证事件,暴露了我国城商行在快速扩张的背景下,银行内部风险控制的失效。城商行的高增长本无可厚非,但其扩张必须要以一定的管理边界作为支撑,盲目地追求规模势必会给其经营埋下隐患。
　　自2009年,监管机构放松异地设点限制后,城商行规模扩张一再提速。2010年至少有14家城商行资产增速超过60%,部分银行更是规模翻番。
　　今年全国“两会”期间,国务院副总理对城商行“总想跨区域扩张”提出了批评。指出,目前我国小银行往大银行发展的势头不减,很多银行都在往大搞,有“三不”倾向,即“不平衡、不持久、不匹配”。
　　4月2日,在“全国城市商业银行第十一届发展论坛”上,阎庆民称,城商行发展存在同质化竞争、经营过度依赖信贷扩张、跨区域分行出现业务发展速度超过管理发展速度的问题,操作风险需要充分重视。阎庆民说,今后将审慎推进城商行跨区域经营,对于内控不健全的城商行的新设网点申请,将“暂停审批”

2010年底爆出的“齐鲁银行案件”显示城商行内控失效,“两会”期间国务院副总理点名批评城商行“总想跨区域扩张”,4月初全国城商行会议上银监会主席助理阎庆民“将暂停内控不健全的城商行新设网点申请”的表态,这些都使2011年城商行的发展充满不确定性。

宁波银行作为最早一批上市的城商行，赶在2011年叫停城商行异地分行开设之前就完成了区域卡位。公司在江苏、上海、北京、广东均设有分行，贷款占比分别为23.5%、7.0%、4.6%和4.6%。其他城商行就很难突破异地经营的限制。

由于良好激励/管理机制及吸引优质人才加盟，宁波银行的市场敏锐度高、投资能力超强。在存款端，由于宁波市为港口型外贸经济，外贸企业的国际结算需求丰富，宁波银行的大量存款是由结算业务沉淀而来的低成本资金（偏活期或短期存款），因此宁波银行的存款成本低。在贷款端，宁波银行主要做高收益的“个人消费贷”和“小企业贷款”：1）在上市城商行中，宁波银行的个人贷款中个人消费贷占比最高，拉高了宁波银行的零售贷款收益率（排在上市城商行第一）；2）对公业务，宁波银行重点做“大银行做不好，小银行做不了”的小企业贷款业务，公司通过  “四管一宝”等多层次产品为小企业提供综合服务方案，提升了客户黏性，沉淀了大量低成本存款。机构预计未来可保持接近20%业绩增速（14-15%内生增长+4%外生增长）。同时，宁波银行的拨备覆盖率为上市城商行中最高，未来的利润释放空间大。

存款成本低。由于活期存款成本远小于定期存款，定期存款期限越长，成本越高。宁波银行的存款成本率比大部分同行要更低。原因在于：宁波市为港口型外贸经济，外贸企业的国际结算需求较大，宁波银行的大量存款是由结算业务沉淀而来的低成本资金（偏活期或短期存款）

（2）“小企业贷款”属于“大银行做不好，小银行做不了”的业务：1）大银行做不好。大银行在做小企业业务时，面临严重的体制和激励问题，大银行原有的审批流程一般都比较长，但小企业对融资需求往往是“短频急”，大银行难以及时满足。另外，做小微企业业务，还要花费大量精力深耕当地（深入社区），承担比大企业客户更高的风险，大行基层人员的积极性低。但是宁波银行等城商行深耕当地、有“地缘人缘”优势，而且有充分的激励机制推动小微企业业务。2）小银行做不了。相对小银行而言，宁波银行与境外代理行的合作十分密切，能够为企业提供全方位的融资服务，尤其是各类外汇业务。但规模太小的银行缺少境外合作行支持，也不具备开展类似外汇担保、同业外汇拆借等业务条件。