8-12复盘

从昨晚开始，各大媒体和朋友圈就在各种渲染北京将要来临的超级暴雨，结果，昨晚一夜没下，今天下午好不容易一副黑云压城的样子，结果，小水管挤出几滴，就停了。就这？

像极了这两天的指数，昨天收盘后都是一片药丸的声音，今天这个暴跌也确实来了，来势汹汹，尾盘一看，又v了。

有人问，跌完了吗，可以大干龙头了吗？

首先，不能保证指数调整已经结束。

这一波指数反弹上来，是极其分歧的形式走上来的，所以如果趋势下跌，形式也不容易是一步到位的，会带着分歧。同时，昨天资金面上的数据，预期没有那么好。

今天更像是一种箱体的惯性回拉，毕竟创业板今天已经是加速第五连跌了。正如上涨时的分歧容易让人下车，情绪调整过程的分歧也容易迷惑人。

其次，下午指数反弹，但有代表性的强势股还是摁在跌停上，包括光启技术 到东莞控股 ，昨天存活的航天机电 、联创光电 等。

这说明，超短情绪还在一个中级别的调整周期中。像昨天说的，指数可能不那么极端，但超短情绪是有自身的节奏的。

所以，近期整体风格上，尤其是短线选手，我认为还是偏防御的思路思路。注意快进快出，注意先手和性价比。

这是一个风报比的问题。比如，昨天高标深南股份 曲折晋级了，很多同学留言说，周六专栏提到的模式真好用，成功上车了。实际上，个人来说，可能不太会参与这个交易。一是指数有继续跌的可能，其次情绪节点，处于调整的阶段。

这时候，需要考虑的是，成功是确实有可能的，但如果失败，要付出的代价将会很大。这也是前几天龙头股点评里我说的“可以，但没有必要”型的龙头的含义。

目前的行情道理也类似，能不能大干高风险偏好的交易，比如强接高标、接力加速穿越龙头？这有机会成，没错，行情也是有可能超预期的，但如果错了，代价可能很沉重。

交易的正确性不在于，这一次，会不会赌对。而在于，在末端行情中，尽量让自己处于有利地位。所谓，先求胜而后战。

其他值得说的

1）今日风口题材

今天由于指数环境，板块不多。但今天存活下来，尤其是反弹时出现的新东西，是值得注意的。

a.汽车，下午反弹最强板块

这个板块从地位上看，属于下午指数反弹的一个共振题材，涨停数也是最多的。分为两块，一个是新能源 汽车产业链，消息面上，宁德时代 拟190亿对上下游企业进行投资，上游的锂业到下游的整车都动了。另一块是汽配，这个板块有趋势逻辑，每次短线持续性不见得很强，但是很多有逻辑的票都能走趋势。

b.航空机场板块反弹

7月份国内航班数据已经恢复到去年同期的7成水平，属于底部反转逻辑，同时近期港美股的航空股涨得比较好。也不算太强，但在今天的行情里算是一枝独秀。

c.科技票，miniled

里面比较强的主要是miniled分支，消息面催化上华为成立做屏幕驱动芯片 的部门，这个分支今年的催化比较多，包括之前苹果 新品等。板块里面华灿光电 、瑞丰光电 等的趋势还保持比较完好。

d.代糖

赤藓糖醇保龄宝 机构持续买入，趋势新高，挖掘品种莱茵生物 补涨。

2）昨天，资金面指标不及预期

昨天盘后出了个7月的金融 数据。其中，社融增量16900亿元，预期18500亿元；M2增速10.7%，预期11.2%；新增贷款9927亿元，预期11815亿元。几个数据均大幅不及预期。
上半年是比较宽松的货币环境，昨天的数据说明有资金面从宽松转向偏紧的趋向。并不用担心会过于收紧，这影响的是预期。但水多不多也是影响市场预期的一个重要因素，从这个角度讲，对于后面的指数行情是要降低预期的。

3）北向资金净流出16.38亿

今日的题材结构

空间板：深南股份5B

汽车：沧州明珠 /京威股份 /天齐锂业 /天奇股份 …

消费：莱茵生物2B/保龄宝/爱迪尔 2B/岭南控股 2B…

科技：深南股份5B/华灿光电/聚灿光电 …

股权：天山股份 3B/名臣健康 /东北制药

军工：瑞特股份 2B/华昌达 2B

次新：晨光新材 /图南股份