2020.8.6

半导体 的黄金十年（科技元年2019）

子午谷

今天聊聊大芯芯的半年报吧！
中芯国际 今年第2季度产能接近满载，高达98.6%，中国区收入占比进一步提升到了66.1%。值得一提的是，中芯国际的28nm及以下工艺在第2季度的收入占比提升到了9.1%，较今年第一季度的7.8%有小幅提升。
第2季度按应用划分的收入占比分别为：通信46.9%、消费电子36.9%、计算机 5.9%、汽车/工业4 .3%、其他6.0%。其中消费电子占比仍在继续提升，汽车/工业占比也开始反弹，但通信领域相关占比则出现小幅下降。
中芯国际营收与利润同创新高之际，也进一步加大了资本开支。公司第二季度资本支出达到了13.43亿美元，相比于第一季度的7.77亿美元大涨72.84%。另外，中芯国际一季度曾将2020年的资本开支从11亿美元上调到了43亿美元，本次财报中又宣布进一步将资本开支从43亿美元上调至67亿美元，新增加的资本开支将用于机器和设备的产能扩充。（上调资本支出）
总结：下半年科技的机会还在，用一两年的维度来看，还能涨不小。成本低的就不用考虑波动了，成本高的，做好地震的准备。

今天仓位缩减了一下，控在三个品种。
仓位情况：创新药 30%，网安20%，大芯芯25%，现金30%

下半年重点机会：上游已经明白了，接下来的不用说太多。