军工作为最近市场的明星自然不必多说,而且整个下半年军工股也会成为连续上涨的板块,会有各种军工分支表现:
A:宏观逻辑:
地缘事件频发。
B:产业逻辑:*
飞机新一轮换装期,以飞机为主的主战装备进入批量生产阶段,比如
中航沈飞的歼击机。
上游材料之碳纤维碳纤维作为军工领域高端材料,也持续保持高景气,比如
光威复材的军用碳纤维业务上半年营收增长为36%,
中简科技碳纤维上半年营收同比增长47%。
据估计,整体
军工行业今年全年的业绩可能逆市增长20%左右,再次体现军工板块的逆周期属性。
C:板块逻辑:整体估值处于历史相对低位,高景气军工核心资产估值依然有修复空间。
从PE角度来看,军工的估值水平处于历史低位:近十年最高250倍,最低30倍,目前在60倍左右。综合当前的宏观背景和产业景气度来看,高景气军工核心资产估值依然有修复空间。
最近市场的炒作顺序如下:
第一轮:以中航沈飞为代表的空军分支:7.3~~7.10日,五板启动上周五继续新高。
第二轮:以
中船防务为代表的海军分支:7.8~~7.23日,接力5+1+2涨停,军工中军。
第三轮:以
东安动力为代表的陆军分支:7.17~~8.4日,接力6+2+1涨停,递进上涨。
第四轮:以
光启技术为代表隐形涂料分支:7.27~~8.8日。走出8+1涨停,市场细化。
第五轮: 会是什么?
周五市场
军工龙头光启技术走出反包涨停,周四开板其实是一个退潮继续分支接力的过程,在这个时间段是否有别的军工分支走出接力呢?
以
炼石航空为代表的,国产大飞机概念。两板启动,光启技术开板的当天涨停周五继续二板,后排成飞集成,
航发科技,
北摩高科等继续接力,而北摩高科作为叠加次新股已经走出了穿越的4连实体板。
结论:下周军工的重点分支为:国产大飞机概念:
龙一:两板启动的炼石航空。后排股比较多,重点分析一个底部首板的个股:成飞集成。
成飞集成:我相信老股民都很熟悉,而已说是历史成妖概率最大的军工股,在2010年9月份的时候就走过一次7块到37块的5倍行情,紧接着在2014年又来一轮15块到75块的5倍行情,当2016熊市超跌反弹期间又一次从35到78的翻倍新高行情,回顾历史成飞集成是具有特殊意义的个股,属于资金比较喜欢的军工股。之后被ST带帽,在今年6月8日摘帽成功后一直横盘蓄势,上周五逆势完成强弱转换涨停,助攻炼石航空大飞机概念。而大飞机概念和稀土一样大飞机值得期待,成飞集成也值得期待!
其他军工分支:
1:核电核能:当今世界格局军备精彩,核竞赛都是可以感知到的,所以从军工的分支连续炒作来看,核电核能板块必然是不可缺的一个轮动分支:
历史成妖最清晰的记忆是:
兰石重装。在2014年刚上市的时候,因为叠加次新股从一字板开板走出一波9快到28的3倍次新行情,今年军工股这么强势也一直没有表现,但是不知道是不是像成飞集成一样在等待机会呢?
今年表现最好的核电股应该是
应流股份,小阳线走的碎步。不知不觉2020年已经走出了3倍的行情,可喜的是到目前为止还在走趋势,还没有走加速;而周五率先涨停的额是
中核科技,这个核能股在2007年和2010年记忆比较深刻都是能走出翻倍行情的强势股,妖股谈不上要看资金怎么解读,但是强势股行列还是可以的。
2:其他未知概念分支:
就像光启技术的隐形涂料一样,未来军工一定会有其他的小众的军工分支炒作的出现