从科创50指数的角度在看大科技_矮子火炮

矮子火炮

+关注

博主要求身份验证

登录用户ID：

从七月初到8月初，整个行情可以用牛死了-牛死了-牛死了来总结，创业板指数不知不觉又来到了2868.88点，距离新高也不远了。题材、趋势一起上。从盘面上的表现来看，疫苗产业链和军工最强，其次大科技和大消费的头部企业表现的也很强势。如果要说近几天最牛逼的指数，那一定就是科创50指数。

这个指数前面的K线是为了连续性继承过来，所以意义不大，但是最近几天真的涨的很凶，而且是放量的大涨，中芯国际、蚂蚁金服、寒武纪以及未来可能来的抖音、字节跳到都有希望进入这个指数。这个指数为什么这么牛，我想主要有以下几个原因：一、里面的成分股是中国最优秀的科技核心资产，成长性强。二、基金大军开始建仓。这个帖子主要是简单了解一下科创50指数里面的标的特点，通过这个特点再来看大科技。

上证科创板50指数有如下特点：

一是指数代表性充分

科创50指数，是由50只个股组成，其样本股的总市值覆盖率约61%，在研发费用、营业收入、归属母公司股东的净利润、经营活动产生的现金流量净额指标上的覆盖率均超过60%。

上图是科创板50指数各项指标在科创板里面占的权重。这个里面有一个重点的指标就是研发费用，能入选科创50指数的公司都是优秀的公司，不到一半的企业研发费用占到了总额的72%。从这一点科技看出研发费用是企业快速成长的动力，后面再大科技里面选股的时候，研发费用这个指标要重点关注，最好能跟行业进行一个有效的对比。

二是行业特征鲜明，中国版“纳斯达克指数”

科创50指数由科创板中市值大、流动性好的50只股票组成，这50只样本集中于新一代信息技术、生物医药、高端装备等战略新兴行业，凸显了科创板创新驱动的行业结构特征。
中微公司、寒武纪、中芯国际、金山软件等优质的龙头独角兽企业登录科创板，“蚂蚁集团”也计划在科创板上市，科创50指数，无疑将成为中国版的纳斯达克指数。

这一点也是目前炒作的重点，大科技对标科创50指数里面最核心的标的。中芯国际引领的是整个半导体产业链，虽然其自身处于中游的制造，也开始在向上游的设计，下游的封装发力。前几天发布和北方华创共同布局芯片的消息直接刺激北方华创大涨。此外还没上市的蚂蚁金服已经带动相关概念股疯狂炒作，炮哥放跑的君正集团已经快三倍了。从上图可以看出科创50指数里面最多的就是计算机、电子以及医药，这也是当前比较热门的方向。这种对标关系，大家自己也可以去挖掘一下。

三是指数具有高预期、高盈利特征：

科创板整体估值和科创板50指数的估值水平均高于中证1000指数、中证500 指数和沪深300指数，显示市场对科创板股票未来收益率普遍存在高预期，这也符合科创板的市场定位；科创板50指数相对于科创板整体存在一定估值优势，这与科创板50指数选择科创板中大市值股票作为成分股有关。

这一点对大科技选股非常重要，尤其是高预期，如果能同时做到高预期和高盈利那肯定就是大牛股了。简单说一说高预期吧。这里面主要就是指公司的发展和产品的前景能给公司的市值带来量级的飞跃。举个例子，鼎龙股份，目前的主营业务是做打印这一行业的，但是其开辟的抛光垫业务成长很快且在国内具有稀缺性，抛光垫是半导体材料里面的核心材料，估值当然就快速提升。此外光刻胶板块也是这样，如果哪一家能先开发出来，股价涨10倍也不算多。高盈利特征主要是行业进入上升景气时期，例如消费电子板块等。

这里放一个科创50指数的全部成分股，大家有时间可以研究下。

科创50指数爆表，大科技这几天表现不错，半导体材料和设备又开始发威了，中军北方华创领涨。之前所的那四个赛道可以继续关注。
有科创板资格的也可以重点关注一下科创板的优质股票

下面在放一下部份核心科技的名单。

1.消费电子
TWS

立讯精密：Airpods代工市占率约60%，国内最大的连接器制造商；

歌尔股份：Airpods代工市占率约30%,国内声学行业龙头；

漫步者：安卓TWS耳机龙头，智能音箱国内市占率第一

面板制造

京东方A：国内面板龙头，LCD市占率全球第一，OLED市占率国内第一；

TCL科技：国内面板龙头，LCD市占率全球第二

面板材料

长信科技：国内触控显示龙头，全球最大的ITO导电膜制造商

摄像头

欧菲光：国内光学龙头，2018年摄像头模组全球市场份额第四

射频

卓胜微：全球第五、国内第一的射频开关厂商，全球市占率10%

天线

信维通信：国内移动终端天线龙头，苹果核心供应商

结构件

领益智造：国内消费电子产品精密功能器件龙头

防护玻璃

蓝思科技：视窗与外观功能组件龙头,为华为P40系列提供业界首款四曲满溢屏

指纹识别模组

汇顶科技：全球安卓手机市场出货量排名第一的指纹芯片供应商

手机整机

传音控股：全球手机市占率8%，排名第四，非洲市场市占率53%

SIP封装

环旭电子：国内SiP封装技术龙头，收购法国飞旭布局EMS

电池

欣旺达：全球消费锂电池模组龙头,全球智能手机Pack市占率超过25%

ODM

闻泰科技：全球ODM龙头，并购安世集团进军功率半导体

激光设备

大族激光亚洲最大、世界知名的激光加工设备生产厂商。

FPC

鹏鼎控股：全球第一大PCB公司，苹果FPC核心供应商；东山精密：全球第五大FPC公司，国内最大的精密钣金结构件制造企业

2. 5G
光模块

中际旭创：最早量产出货400G数通光模块，2019年全球市占率第五；

新易盛：中高速光模块龙头，成功研发业界最低功耗的400G数通光模块；

光迅科技：具有自主研发的光芯片

光纤光缆

长飞光纤：全球唯一同时掌握全部三E种主流预制棒工艺并规模量产的企业；

亨通光电：国内光纤光缆龙头，光棒和光缆产能全国前三

CDN

网宿科技：A股唯一 CDN上市公司，国内CDN市占率前三

连接器

中航光电：国内军用连接器市占率稳居第一

网络设备

星网锐捷：201 9年国内以太网交换机市占率第三

Nor Flash

兆易创新：国内NOR Flash及MCU芯片龙头，2019年全球市占率前三

DRAM芯片

北京君正：DRAM芯片国内领先，收购北京矽成，形成“CPU+存储器”平台

CIS芯片

韦尔股份：全球第三CIS厂商，并表豪威、思比科增厚业绩

模拟芯片

圣邦股份：模拟芯片龙头，拟并购钰泰，协同效应提升业绩

3.半导体设计
内存接口芯片

澜起科技：内存接口芯片技术世界领先, 受益DDR5放量产品有望量价齐升

路由器芯片

紫光股份：高端路由器仅次于华为，拥有自主产权网络处理芯片

GPU

景嘉微：国内GPU唯一标的

MCU

纳思达：打印机出货量全球第四，大基金入股，通用MCU技术领先

SOC芯片

瑞芯微：ARM架构SOC广泛用于智能物联、电源芯片

毫米波芯片

和而泰：智能控制器龙头，子公司铖昌科技毫米波芯片国内领先

4.半导体设备
刻蚀机

中微公司：国产高端半导体设备领军者，刻蚀机覆盖5nm节点,技术国际领先

多种设备

北方华创：国内半导体设备龙头,产品覆盖清洗机、刻蚀机、PVD等设备

检测设备

精测电子：面板检测龙头，半导体检测设备国产替代加速

高纯系统

至纯科技：国内高纯工艺系统龙头，产品导入中芯国际、长江存储产业链

晶熔炉

晶盛机电：半导体硅晶熔炉龙头，M12硅片更新迭代带来增长空间

5.半导体材料
硅片

沪硅产业：大陆硅片龙头，率先实现300mm硅片突破，产品导入中芯国际

抛光液

安集科技：抛光液14nm节点、存储钨规模化销售,产品导入台积电、中芯国际

电子特气

华特气体：国内特种气体龙头，产品导入ASML、台积电、中芯国际

光刻胶

南大光电：高端ArF光刻胶有望实现国产突破，收购飞源气体助力营收增长

靶材

有研新材：国内高端靶材龙头，产品导入台积电，稀土材料营收稳定；

江丰电子：国内溅射靶材龙头，并购Soleras Holdco向非半导体靶材扩张

湿化学品

江化微：国内湿电子化学品龙头，产品涵盖超高纯试剂与光刻胶配套试剂

多种材料

上海新阳：主营封测化学品，晶圆化学品快速起量, ArF光刻胶有望实现突破

6.半导体封测
全产业

长电科技(SH600584) ：国内封测龙头，与中芯国际深度合作，受益华为转单

华天科技(SZ002185) ：国内封测规模第二，精耕CIS、TSV等细分高景气赛道

通富微电(SZ002156)：国内封测规模第三，AMD为公司第一大客户

存储封测

深科技：国内存储芯片封测龙头，受益合肥长鑫和长江存储封测业务外包

7.功率半导体
斯达半导：国内IGBT龙头，IGBT芯片自主可控

目前就说这么多了，以上都是个人看法，不作任何投资依据，股市有风险，投资需谨慎，盈亏自负，风险自担。如果不看好，也烦请不要说风凉话，可以说出你的理由，如果不错大家给你点赞。市场会证明一切，码字不易，希望各位兄观看之余帮忙点赞，尤其是收藏的老师，最好都能给主贴点赞。同时也希望在这个帖子里面一起学交流的老师，能给这个帖子加油，送点积分，不在乎多少，这是一种态度，表明对我劳动成果的支持。谢谢各位老铁了。

打开淘股吧APP

矮子火炮

20-08-14 11:46

目前仓位降下来了，回了一口血。上午北向资金流入30多亿，有不少品种抵抗下跌，这一波的高位品种也纷纷倒下，下午如果有恐慌盘还可以买，尾盘要是能收一根止跌的K线，也可以买点，但一定要注意是低位标的。

矮子火炮

20-08-11 08:31

矮子火炮

20-08-05 08:41

昨晚半导体产业链出了大利好，不知道这次是保密措施做的好，还是有其他原因。昨天大科技被杀的挺多的。这个利好消息一发，经过晚上的发酵，今天应该是高开。昨天刚调整一天晚上就发利好，很难操作。没有大科技的，开盘竞价不要着急去追，先看看力度，如果核心标的能反包昨天的阴线，在下手也不吃。追高还是谨慎一些，昨天三傻有动静，资金做高低位切换，看持续性吧。今天指数依旧看震荡。

1，国务院提出多方面措施、支持集成电路和软件产业
国产半导体设备龙头企业包括晶盛机电（ 300316 ）、精测电子（ 300567 ）等。中芯国际（ 688981 ）是中国大陆第一家实现14纳米FinFET量产的晶圆代工企业，代表中国大陆自主研发集成电路制造技术的最先进水平。江丰电子（ 300666 ）超高纯金属溅射靶材产品已应用于世界著名半导体厂商的最先端制造工艺，在16纳米技术节点实现批量供货。全志科技（ 300458 ）公司目前量产产品以28纳米工艺为主。
中国软件（ 600536 ）拥有从操作系统等基础软件、中间件、安全产品到应用系统的业务链条；万兴科技（ 300624 ）自主研发的软件产品主要包括多媒体、跨端数据管理、数字文档三大类。

2，国家科学技术奖初评结果出炉、封测龙头榜上有名
其中，包括长电科技（ 600584 ）、通富微电（ 002156 ）、华天科技（ 002185 ）等多方共同参与的高密度高可靠电子封装关键技术及成套工艺，入选了2020年度国家科技进步奖初评通过项目，初评建议等级一等奖。
川财证券方科认为，当前受益5G驱动，下游手机、计算机、汽车等封装需求提升，国内几大封测厂商利润由负转正，现金流增长。且目前国内疫情管控到位，海外疫情仍不明确，国内封测厂商具备相对优势。

3，5G智能电网研究项目成功立项、信息化投资前景佳
国网信通（ 600131 ）业务包括云网基础设施、云平台、云应用，构建了“云-网-边-端-芯”全产业链业务体系；国电南瑞（ 600406 ）在国网信息化设备招标中份额排名靠前；许继电气（ 000400 ）主营包括仪器电表等二次设备，上半年业绩预增76%至91%。

4，联发科获华为追加巨额订单、产业链公司受益
英唐智控（ 300131 ）是联发科一级代理商，是其重要的合作伙伴；同时通过向华为的供应商供货的形式间接向华为提供产品及服务。上海新阳（ 300236 ）有为联发科供货，并且在加大对该客户的开发力度。

5，减持

慈星股份：控股股东等拟减持10%股份。

光威复材：北京中信投资中心拟减持9%股份。

华正新材：钱海平拟清仓4.12%股份。

澳柯玛：青岛城投金控拟减持3.71%股份。

科瑞技术：君联晟晖等拟减持3.41%股份

鸿远电子：董监高拟减持1.23%股份。

麦迪科技：股东拟大宗交易减持1.2%股份。

集智股份：实控人等拟减持1.17%股份。

信隆健康：股东拟减持1%股份。

6，其他

福莱特：上半年净利4.61亿元，同比增76.27%。

中国恒大：7月份合约销售503亿元，同比增长24.4%。

常山药业：拟1.2亿-1.6亿元回购股份。

世联行：控股股东将变为珠海市横琴新区国资委。

东湖高新：控股股东筹划权益变动事项。

锦龙股份：拟定增募资不超35.56亿元，实控人将变更。

安恒信息：两款产品与华为鲲鹏公有云、私有云完成兼容互认证。
1）国务院：推进集成电路产业和软件产业集聚发展；制定出台财税等政策措施，大力培育集成电路和软件领域企业；鼓励和倡导集成电路产业和软件产业全球合作；大力支持符合条件的集成电路企业和软件企业在境内外上市融资；不断探索构建社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制。

2）中汽协数据显示，7月汽车行业销量预估完成208万辆，环比下降9.6%，同比增长14.9%；细分车型来看，乘用车同比增长5.3%，商用车同比增长59.6%。

3）国家网信办等8部门：研究制定主播账号分级分类管理规范，规范主播带货行为。

4）创业板注册制首批新股中签率出炉：分别为0.0161%、0.0208%。

5）新三板精选层将“试水”融资融券业务：新三板精选层试点融资融券业务已获得监管层认可。目前，全国股转公司已会同中国证监会有关部门拟定了精选层挂牌股票融资融券业务方案，并联合中国证券登记结算有限公司、中国证券金融股份有限公司等市场核心机构就业务细节进行了研究确认，精选层融资融券业务正加紧推进。

6）外交部回应美方打压Tiktok：不要打开潘多拉的盒子。

7）粤港澳大湾区城际铁路建设规划获批，近期总投资4741亿元。

8）8月4日，人民币兑美元中间价报6.9803，上调177点。

9）截至8月3日，上交所融资余额报7251.38亿元，较前一交易日增加100.16亿元；深交所融资余额报6689.74亿元，较前一交易日增加120.85亿元；两市合计13941.12亿元，较前一交易日增加221.01亿元。

10）截至8月4日收盘，沪指涨0.11%，报收3371点；深成指跌0.75%，报收13860点；创业板指跌1.26%，报收2832点。沪股通净流入40.07亿，深股通净流出18.70亿。北向资金合计净流入21.37亿元。

11）国家卫健委数据显示，8月3日0—24时，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例36例，其中境外输入病例6例（广东4例，上海1例，四川1例），本土病例30例（新疆28例，辽宁2例）；无新增死亡病例；新增疑似病例1例，为境外输入病例（在上海）。新增无症状感染者21例（境外输入12例）。

12）据美国约翰斯·霍普金斯大学的疫情统计数据显示，8月3日全天，全球新增新冠肺炎确诊病例20.25万例，其中，美国新增新冠肺炎确诊病例4.54万例。截至北京时间8月3日15:00左右，全球累计确诊病例1829.54万例，全球累计死亡人数69.43万例。

矮子火炮

20-08-28 15:26

周末开新帖，这帖子搞了一个月了，这个月做的太不顺了，是应该换个新气象了。

asujing00

20-08-28 10:34

炮哥~我今天结婚哈~祝大家账户长虹

矮子火炮

20-08-10 15:09

今天基本不亏，太尼玛难了，疫苗就还剩华兰生物，对今晚的中报不抱太大希望，因为之前的天坛也一般般，但从今天的走势来看，华兰还是比较弱，跑不过天坛和博雅。明天应该就是变盘点了。

矮子火炮

20-08-10 11:38

简单说一说，今天上证指数强势，创业板弱势，上证强势主要是因为中字头大块头起来了，这个里面也是有好多没怎么涨过的。其次就是券商，中信建投和中信证券脉冲式上涨。今天早盘军工一拉，就知道会坑爹，疫苗早上的杀跌没看明白，因此没动，军工高位回落的时候了补了一些华兰，下午看情况T一波。苹果微信那事还是对消费电子影响挺大的，再加上疫苗早上怂了一波，创业板指数恐慌性杀的比较狠。盘面比较强势的就是装配式建筑和家具，低位起来的金螳螂有点气势。看一眼指数，尤其是创业板，有双顶的意思，个人感觉还能起，创业板改革还没正式开始，就双顶了，说不过去。下午看指数情况吧，目前手里疫苗稍微有点多了，下午不亏的话打算减一点。

矮子火炮

20-08-04 09:02

科创板8月初这一波，真的很牛，估计很少人关注到。为啥能这么轻盈的上，一是因为大部分是新股，套牢盘少。二是科创板基金密集发行，弹药不停的送。三是下个腾讯和阿里可能就出自科创板。要论题材和讲故事，科创板也有自身的优势，虽然目前整体估值水平不低，但是成长能力强的公司依旧有比较大的空间。

矮子火炮

20-08-31 08:44

今天是8月的最后一个交易日，还是以稳为主吧，外围还是不断新高，今天指数问题应该不大，周五的大阳应该能管几天，今天需要重点关注的是周五机构票能否继续表现，8月是震荡调整的一个月，除了食品饮料，其他的都经过阶段性的调整，医药和疫苗则是调整，9月份应该是机会多多。今天打算把仓位稍微集中一下，为9月吃肉做好准备。
1，第七次xz工作座谈会召开、川藏铁路等重大基建项目受关注
关注西藏天路（ 600326 ）是西藏区属国资企业，拥有路桥专业承包壹级资质，建筑建材双主业格局竞争力强；西藏城投（ 600773 ）投资开发的西藏阿里龙木错和结则茶卡两个盐湖，合计碳酸锂储量390万吨居世界前列。高争民爆（ 002827 ）为西藏地区民爆企业，产品主要用于基建、矿山开采、水利设施服务。

2，两大军工央企深化战略合作、将推动航天强国建设
航天科技集团侧重于宇航产品和战略导弹，旗下上市公司包括航天工程（ 603698 ）、航天机电（ 600151 ）等；航天科工集团则侧重于战术导弹武器系统，旗下上市公司包括航天晨光（ 600501 ）、航天科技（ 000901 ）等。两集团还刚刚在今年6月进行了领导层互调。

3，建行短暂上线测试数字货币钱包、应用场景正扩展
数字认证（ 300579 ）具备从PKI到CA证书到解决方案的电子签名完备产业链；飞天诚信（ 300386 ）将安全技术从传统U盾、令牌产品扩展至智能物联领域；京北方（ 002987 ）是国内金融IT综合服务提供商的领先者。

4，人脑工程迎来震撼新突破、或成为科技界必争之地
冠昊生物（ 300238 ）是再生型医用植入器械国家工程实验室、再生型生物膜国家高技术产业化示范基地，主打产品为生物型硬脑（脊）膜补片；复旦复华（ 600624 ）控股股东复旦大学牵头国内十几所顶级高校及研究所建立“脑科学协同创新中心”，积极参与“中国脑计划”的推进。

5，其他

天原集团：荣盛集团拟减持6%股份。

濮阳惠成：控股股东拟减持3%股份。

银轮股份：银轮实业拟减持3%股份。

帝欧家居：实控人等拟减持3%股份.

恒逸石化：拟不超15元/股回购5亿-10亿元

城建发展：拟不超8.05元/股回购3亿-6亿元。

达安基因：上半年净利7.78亿，同比增1186.48%。

闻泰科技：上半年净利17.01亿，同比增767.19%。

中微公司：上半年净利1.19亿，同比增291.98%；

北方华创：上半年净利1.84亿，同比增43%。

中航沈飞：上半年净利8.49亿，同比增97.07%。

中兴通讯：上半年净利18.57亿，同比增26.29%。

招商证券：上半年净利43.34亿，同比增23.73%；拟10派3.35元。

兴业证券：上半年净利16.19亿，同比增21.45%。

广汽集团：上半年净利23.18亿，同比降52.87%。

青岛啤酒：上半年净利18.55亿，同比增13.77%。

云南白药：上半年净利24.54亿，同比增9.20%。

南京[gubar]银行[/gubar]：上半年净利72.21亿，同比增4.98%。

招商银行：上半年净利497.88亿，同比降1.63%。

京东方A：上半年净利11.35亿，同比降31.95%；拟不超7元/股回购2.5亿股-3.5亿股。

美的集团：上半年净利139.28亿，同比降8.29%。

海尔智家：上半年净利27.8亿，同比降45.02%。

格力电器：上半年净利63.62亿，同比降53.73%；拟10派10元。

中国中免：上半年净利9.3亿，同比降71.73%。

TCL科技：收购SSL及苏州三星显示股权，引入三星显示为TCL华星股东。

1）国家外汇管理局数据显示，7月我国国际收支口径的国际货物和服务贸易收入17574亿元，支出13818亿元，顺差3756亿元。

2）财政部：各级政府大力压减一般性支出，集中财力保重点支出，2019年全国政府采购规模为33067亿元，较上年减少2794.4亿元，下降7.8%。

3）今年中央冻猪肉储备合计投放41万吨：国家发展改革委、商务部组织开展了今年以来第三十批中央冻猪肉储备投放，公开交易成交8647吨，平均成交价为每公斤28.16元，比大中城市精瘦肉平均零售价低55%。

4）商务部、科技部调整发布《中国禁止出口限制出口技术目录》：本次《目录》调整先后征求了相关部门、行业协会、业界学界和社会公众意见，共涉及53项技术条目。

5）证监会：强化基金销售活动的持牌准入要求，强化停止业务、吊销牌照等制度安排；证监会推出深港ETF互通产品。

6）交通运输部：截至7月底，232个百亿以上交通续建项目已100%复工达产。续建工程包括湖北跨江大桥、粤港澳大湾区国际航运枢纽以及深度贫困地区对外骨干通道等。

7）深交所：将上市公司分为高风险类、次高风险类、关注类、正常类四个等级。

8）住建部：坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段，坚决遏制投机炒房。

9）全球首席财务官对中国国内生产总值的平均预期为“稳定”，而美国经济将“适度下滑”。首席财务官们对全球经济前景的预期较第二季度有所改善。全球首席财务官委员会将第三季度中国和亚洲其他国家和地区以及欧元区的评级从“适度下滑”上调至“稳定”，美国经济则被认为会连续第二个季度“适度下滑”。

10）国家卫生健康委8月30日通报，8月29日0—24时，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例9例，均为境外输入病例。截至8月29日24时，现有确诊病例244例。8月29日0—24时，新增接受医学观察的无症状感染者4例，当日无转为确诊病例。

11）美国霍普金斯大学的疫情统计数据显示，8月29日全天，全球新增新冠肺炎确诊病例26.20万例，其中，美国新增新冠肺炎确诊病例4.71万例。截至北京时间30日14:00，全球累计确诊2499.73万例，累计死亡84.25万例。

矮子火炮

20-08-19 23:56

8月19日研报精选：
1、杰克股份：①公司为全球领先的缝制机械制造商，虽然今年上半年业绩下滑，但整体好于行业以及竞争对手；②行业数据目前开始复苏，大概率景气拐点在明年一季度；③公司市占率朝垄断方向迈进，华安证券李疆认为乐观看公司中期（5年）市值目标360-500亿，目前只有118亿；④风险提示：下游服装行业景气度下行风险；国际贸易摩擦加剧风险。
2、三一重工：①投资者可能将眼光更多放在防御属性更浓的低估值公司上面，东吴证券陈显帆团队近期比较看好三一重工，认为公司将迎来戴维斯双击；②三一重工挖机7月实际市占率已超过30%，销量方面混凝土机械70%增长，泵车100%以上增长，陈显帆预计公司8月环比大概率仍增长；③三一重工2019年海外营收占比仅为15%，挖机海外份额仅3%左右，与公司的产品质量与产品定位极不匹配；④风险提示：下游基建房地产增速低于预期、行业竞争格局激烈导致盈利能力下滑。
3、口子窖精要：
①近期投资者对公司估值的高低更加关注，东方证券叶书怀今日出具26页深度报告力推白酒板块中被低估的口子窖，给出的目标价高达74.88元，较当前股价50.98元尚有47%上行空间，推荐力度比较大。
②口子窖是兼香型白酒代表，在白酒上市公司中辨识度高，产品主要定位中高端及以上，白酒消费升级趋势下公司迎量价齐升。
③口子窖前几年业绩表现不如古井贡酒，主要系古井在次高端领域持续加码、营销费用高举高打所致，公司针对这些问题做了一些变革，取得较好的效果。
④风险提示：疫情影响久于预期风险、省内竞争加剧风险、新产品销售及营销体系变革不及预期风险。
4、天赐材料：①中报业绩同比增长517%，同时给出了前三季度业绩区间，超出市场预期；②下半年卡波姆贡献稳定，电解液业务受益电动车行业景气度反转及降成本，业绩仍将保持高速增长；③中金上调公司今明年盈利预测达37%、23%，同时上调目标价至57元，较目前仍有39%左右空间；④风险提示：电解液价格大幅下滑、卡波姆需求不及预期等。
5、中国巨石：①中国巨石上半年净利润同比下滑，但华泰证券、华创证券却逆势大幅上调公司目标价，华创证券王彬鹏看好公司下半年需求价格双提升带来的业绩拐点，将目标价由10.05元上调至16.75元，上调幅度超60%；②中国巨石半年报有许多值得关注的亮点，公司在玻纤行业景气度下滑情况下实现产品销量逆势同比增长超过10%，毛利率和净利率下滑幅度小于价格下降幅度；③玻纤行业供需格局持续改善，价格底部基本确认，下半年价格将迎来向上机会，中国巨石作为行业龙头绝对优势明显，新产能落地还将助力公司进一步抢占市场份额；④风险提示：宏观经济下行风险、新冠疫情全球扩散超预期。
6、长缆科技：公司为电缆附件龙头，行业门槛高。超高压电缆附件相对中低高压拥有更高毛利，公司超高电缆附件毛利71.48%，产品极具竞争力。目前已参与国内外±525kV（±535kV）等项目配套试验。公司正全面升级营销体系，提前为超预期的销售额铺垫，按照150个地级市规模进行覆盖，并计划将二三线城市基本覆盖。未来3年增速保持30%能见度高，今年估值不足20倍，到22年仅11倍。
7、乳制品：二季度逐渐恢复预计上半年基本持平，7月份加速恢复有望实现2位数增长；中秋旺季备货季节马上来临，后续增长可期。低温奶增速高于常温奶；低线城市增速高于一二线城市增速。上海一线城市目前常低温占比约4:1，低线城市预计在9:1，而国外发达国家低温奶占比在70%-80%以上。低温赛道标的光明乳业、新乳业。
8、中密控股：密封件龙头，近5年利润年复合增速达到28.13%，净利率和毛利率常年维持在24.89%和54.05%左右。管网建设开始、大炼化项目上马，将给公司带来全新增量。2月复工后，基本保持满产运转，上半年的产能较去年同期增长约10%，产能已不再是困扰公司发展的主要瓶颈。
9、火电：周三华能国际、华电国际齐涨停。主要系中报超预期和低估值。华能国际昨日发布中报，二季度利润同比增长213%。市场此前担心的电价风险可控，2019年华能/华电市场电比例已达50%+，火电市场化比率进一步大幅提升空间有限。煤价下滑利好成本管控：秦皇岛Q5500动力煤YTD均价551元/吨，同比-62元/-10%，火电利润弹性可观