金鳞岂是池中物 一遇风云便化龙

实用缠论11：操作思维的错误是根本性错误 (2013-11-19 21:46:09)
前两篇博文其实都在讲一个问题，就是操作思维的问题。为什么一直强调这个呢？在缠论的第48课《暴跌，牛市行情的一夜情》里面就有句话："精确度是可以用市场磨练来达到的，而思路、方法的错误，则是不可救药的，这才是问题的根源。"的确如此，技术是可以学可以磨练的，但如果操作思维发生了错误，那就是根本性错误，在一条方向本身就错误的道路上你再怎么努力，最终也是无济于事。今天这篇就最后来谈一谈这方面的问题，当作结尾吧，之后继续回到探讨缠论技术细节上的问题。
大家都知道缠论提倡的是一种机械性操作的思维。那除此之外，还有哪些交易思维呢？像波浪理论、江恩理论等等很多技术流派提倡的就是一种先验性的操作思维。倒不是说这些技术分析就不好、没用，存在即有其合理性，里面也有很多值得学的地方，只不过跟缠论提倡的不一样而已。而这些还算好的，毕竟还是有技术基础的，但在以前做股票的时候，还见过很多思维方式。比如有些人把自己当作研究机构，范围上至国策、中至行业、下至企业，寻找估值洼地，如果自己研究不了，那就看电视听那些"砖家叫兽"分析，这种就称之为"散户式基本面思维"；还有些人津津乐道于打听消息分析消息，根据消息来买进卖出。这种思维方式我们就暂时叫他做"消息式思维"；还有一些人，则是整天把自己当作主力、当作庄家，"这里肯定是主力在洗盘，不会是出货，我就先持股好了""如果我是庄家，现在这个价位出货应该赚不了什么钱，必须要拉到多少钱多少钱"，这种思维方式也是大有人在，就称他为"意淫庄家式思维"（如果庄家都这么容易被散户摸准脉搏，估计这世上也没什么庄家了，呵呵）；另有些人则没学过多少技术分析的东西，就靠感觉，偶尔也赚钱，那就美其名曰"盘感式思维"好了。还有些人则是根据自己的账户盈亏来操作，"都已经套这么多了，那就拿着好了，运气好说不定就回本了""反正已经赚了，那就见好就收吧，不然变亏了就完了"，这种就称之为"散户盈亏式思维"好了。当然也有些人是属于混合式思维，一会这样想，一会那样想，关键是哪个为主的问题。有时候有些人的确在这些思维下赚到了钱，于是便乐此不疲，逢人便恨不得大谈特谈一番他的心得。炒股十几年经常遇到这样的人，这种情况下我一般就赞赏几句、敷衍几句，然后扭头便走。所谓"道不同不相为谋"，咱跟他也没什么共同语言，你跟他讲什么缠论他也听不进去，何必浪费时间。 很多人赚了实际上不知道自己真正的赚钱原因，形成不了什么系统性的因素，甚至还真以为自己摸准了庄家的操盘手法，这样的人赚的钱迟早都会还回去；而亏了也不知道亏的真正原因，自然吸收不到什么真正的教训，也迟早都会爆仓。这并不是什么咀咒，而是事实。
什么样的思维决定什么样的操作。而什么样的操作程序、操作思维再加上仓单处理模式，则构成了一个什么样的交易系统。当然，不是什么人都能谈得上有自己的交易系统的。只有一些成熟的投资者在多年的理论和实践修炼中，才能逐渐形成自己的交易系统。形成交易系统有什么作用呢？简单说，一是不受情绪和心态的干扰，像电脑程序一样，满足这些条件就进场；满足那些条件就出场。只要你的交易系统是科学的有逻辑的，有实效的，那么就按照你的交易模式去做就没有任何问题。二是反应迅速，不用去预测市场，预测往往不可靠，按照当下走势去判断就可以了。三是持久性，一旦建立了成功的交易系统，那么以后你就很轻松了，在进一步改动之前，你照做就行了。当然，如果能把操作程序进行编程，用电脑程序来进行，那就更厉害了。据悉，目前国外60%以上交易机构进行期货外汇交易的时候，也都是用电脑程序来自动进行了。
另外，还有一个有关操作思维的问题就是暴利和稳定性盈利的选择问题。这也关系到仓单处理模式。如果让你选择的话，你会选暴利还是稳定盈利？有些人可能会说，稳定暴利最好。估计这只能是存在乌托邦里了，既要暴利又要不承担大风险，天下没这样的好事。一夜暴富，这在外汇市场中经常看到，甚至两天翻个好几番的也不少见。你问怎么做到？很简单，在自己觉得自己看准的时候，重仓甚至满仓进场，外汇的几百倍杠杆自然会将你的盈利放大。但可惜的是，基本上我见到的短期内暴利的人，最后都是以爆仓而结束。就像赌博一样，刚开始尝到甜头，最后十赌九输倾家荡产。所以我一点都不羡慕那些一夜暴富的人，我的追求目标是能够建立一个稳定盈利的交易系统。这个稳定盈利是在控制大风险的前提下，实现稳步收益，不会出现一次或几次亏损而导致账户伤筋动骨甚至威胁生存安全。

内外兼修  知行合一

交易之道：
悟道了，是超越了用技术分析寻找确定性的狭隘的思维方式，对技术分析有了新的认知和定位。心中有了概率思维，进而认识到市场的混沌特征，即两可性。有种“众里寻他千百度。蓦然回首，那人却在，灯火阑珊处。”的感觉。对“交易”有了更深刻的理解，认识到分析和交易是两回事，马说实践是检验真理的唯一标准，我说市场走势是检验分析的唯一标准。并真正做到顺势了：操作不再一根筋、固执己见、死不认错，讲究随市而动。单笔交易结果无论是亏损或者盈利，都心态平和，因为这是交易的一部分。交易，不再是预测，而是应对。关注做对事，而不是盈利，因为把事情做对，盈利只是副产品。简单的模式反复做。无它，惟手熟尔。一切皆自然……还要说什么？千言万语，欲说还休，一声叹息，天凉好个秋。够通俗了吧？
最后。世间之事，皆为无常。四句偈语，送给大家。
一切有为法，
如梦幻泡影，
如露亦如电，
应作如是观。大力男

概念梳理：
1、 情绪周期：这里讲的情绪周期不指某个股票、某个热点板块，而是以市场恐慌指数、狂热指数、连板指数、全情指数、连板高度等多维度周期指数反应市场情绪处于上升周期或下降周期的情绪指引，或者说市场整体赚线效应与亏钱效应强弱的指引。情绪周期时刻存在。
2、 主线周期：主线周期是当下市场最聚焦、最有赚亏钱效应、最具持续性的热点题材板块所处的阶段。主线周期阶段性存在。主线周期可以是题材、可以是赛道，可以用连板的方式打开赚钱效应，也可以用趋势的形式打开赚钱效应。特点是：具有持续性、聚焦性、赚钱效应。以什么样的方式打开赚钱效应，以主板或创业板、科创板的股票打开赚钱效应。这些都只是打开赚钱效应的形式和载体。
3、 混沌周期：市场在很多的时间段，会表现出题材的快速轮动或死气沉沉，我们把这样的阶段称之为混沌周期。
4、 完全分类：从板块题材的角度将市场运行的周期阶段进行完全分类，可以分为主线周期阶段、混沌周期阶段，两部分。主线周期阶段又可以细分为启动发酵阶段、确认加速阶段、博傻盘顶阶段、下跌启动阶段、下跌加速阶段、下跌衰竭阶段。主线周期阶段与混沌周期阶段之间的衔接是受多方面因素的影响。千万不要主观的以为一个主线周期博傻盘顶阶段之后就一定衔接下跌启动阶段，也可以无缝衔接下一个新的主线周期确认加速阶段，这个时期市场仍然具有很好的赚钱效应，只不过更换了赚钱效应的载体。同样的，当主线周期走到下跌衰竭阶段也不一定就会衔接下一个新的主线周期确认加速阶段，也可以衔接混沌周期阶段，这个时候，市场上仍然没有赚钱效应。
5、 时间窗口：既然主升周期后不必然衔接主跌周期，主跌周期后不必然衔接主升周期，那么周期理论怎样指导我们的操作呢？这里就要引入时间窗口的概念。对于风偏小的投资者而言，值得出手的右侧交易的时间窗口只有一个，主线周期的第一确认点（如何确定这个时间点，后文会有讲解）。对于风偏大的投资者而言，还会多一个左侧交易的时间窗口，即主跌周期末端或混沌周期末端的试错窗口，但因为是试错时间窗口，而非确认窗口，肯定是需要控制仓位的。
6、 共振与背离：情绪周期与主线周期，前者反应的是整个市场的赚亏钱效应，后者反应的是一个板块的赚亏钱效应，绝大多数的时候他们是共振的，即情绪周期处于上升周期的时候容易共振出主线周期的上升。但也有背离的时候。有的时候明明大盘指数长得很好，市场也没有明显的亏钱效应，可是你却找不到有持续赚钱效应的板块和个股。又有的时候明明大盘跌跌不休，可是某个板块却爆发出了极强的具有持续性的赚钱效应，这就是情绪周期与主线周期的共振与背离。
再说四点不在本交易系统范围内，但很重要，容易让很多投资者产生误区的点
1、 复盘：复盘的目的是有统计学数据支撑的，能够客观正确理解当前的周期阶段的工作。在此基础上、确定了周期阶段来到主跌周期阶段末端或混沌周期末端，可以进行左侧试错性交易。或确定当前属于主线题材周期上升阶段的右侧交易。如果连这些都确认不了，今天一个跌停的股票，明天高开两个点超预期你就干了，难道高开两个点，就不能高开低走跌停吗？连板高度在三板卡了好几天，明天一个三进四的股票涨停了，你又打板干了，难道涨停了就不能炸板跌停吗？即使封住涨停，明天就不能一字跌停开盘吗？这些现象都时有发生，当有主线题材且处于主升阶段，你做的又是主线题材的辨识度高标，这种情况基本上接近百分之百不会发生（为什么是接近百分之百，而不是绝对的百分之百。股市无绝对，比如遇到战争、遇到突发政策变动、遇到突发重大利空形成股灾，都会影响股市的阶段性运行规律。但人性不变，股市运行的周期性规律就会一直存在）。但是，当处于主跌周期或混沌周期时，这种情况时有发生。
2、 仓位管理：市场上有很多的仓位管理的方法，均分法是最常见的。分仓的目的是控制风险。分仓是可以的，但这并不能从本质上降低风险，最好的仓位管理要契合周期阶段或者叫时间窗口，在试错阶段轻仓或空仓，在主升阶段重仓，其他阶段空仓。
3、 预期差：预期差、弱转强，在很多人的心中，这两个词都是褒义词，在我的理解中，这两个词是中性词。契合周期窗口时你来用，是复利的神器。不契合周期窗口时你来用，是回撤的源泉。
4、 幸存者偏差：再低迷的市场也有涨停的股票，再火爆的市场也有亏钱的投资者，在主线题材主升周期阶段也有主线内下跌的股票。在主线题材主跌周期阶段也有板块内上涨的股票。再重申一遍，股市不是数学，而是概率学与心理学的结合体。不要存在幸存者偏差。--论术法道

概论

第一篇 道
每一个在股市中生存的个体，都在不断的追求股市中的正道，期望自己可以一朝悟道，从此股市变成自己的提款机，针对于不同性格的人，不同资金体量的群体，股市中有不同的正道，什么是正道，能够让你长时间稳定盈利的就是正道。比如一个资金体量几百亿的大机构，他去参与短线题材的炒作，那绝不是他的正道，短线题材无法容纳这么大的资金体量。而对于资金体量不够大的群体，你去研究基本面，那也绝不是你的正道。价值投资是没有错的，但是普通的投资者是根本无法了解哪家上市公司的股价现阶段真的有价值，这里存在极大的、永远无法逾越的信息差。但无论资金大小，所有的正道都可以理解为对人性的揣摩，不过是揣摩的对象不同。举一个例子：锂电池、新能源汽车行业在股市中最开始也只是概念炒作，在初始阶段他未来会否走进现实，何时走进现实，是否有某人或某一个群体起到决定性作用呢？价值投资不过是更超前的拥有极大信息优势的群体进行的更超前的投机。这里有一个非常非常重要的、容易忽略的地方，那就是对于自己在股市中所体现的人性的部分的正确认识和修炼。就算你手持真经，就算你完全理解真经，就算你明知道这笔交易下单后胜率不足10%，你还是管不住手。这个问题比你不知道还严重，克服不了，就永远无法成功。股市中的道总结一下，就两个字——人性。
情绪周期很多人都知道，但是绝大多说的投资者无法正确的应用，不能指导自己的操作，导致对情绪周期的不信任或者迷茫。造成这个结果的原因是根本没有统计学数据支撑的准确研判情绪周期的工具，或者是把情绪周期和主线题材周期混为一谈，用情绪周期的节点指引主线题材周期或混沌周期的个股操作。术篇会从情绪周期、主线周期、混沌周期、主线周期切换、周期指数共振与背离等多维度来详细阐述，以人性为道的，股市运行的周期规律。

第二篇 法
法简单的理解为股市中的法律、法规，这里的法律、法规包含ZJH制定的法律、法规，还包含我们要向遵守法律、法规一样，在股市中必须遵守的周期阶段中只有赚钱概率最大、确定性最强的周期窗口才参与交易。简单的总结，就是三个词能够称之为法，股市规则、周期窗口、龙头效应。
第三篇 术
术是操作股票的表现形式，市场上无数的炒股方法就是各种各样的术的表现，为什么绝大多数的术都是无效的，小部分时而有效、时而无效。最终的结果就是让你在各种亏钱的道路上不断切换。什么样的术是长期有效的，必须符合市场最底层逻辑的、契合股市的道，由道演化的具体表现形式的术，才是正确的术，也才是正道。那什么是正道，正道用两个字表述就是人性，用一句话表述就是持筹者与持币者不同时期体现出来的贪婪与恐惧的周期轮回。
地球的公转、自转，春夏秋冬、花开花落，以及朝代的更迭。我们把这种客观存在的现象叫做周期。
那么股市里有没有这样的周期轮回呢，答案是肯定的。从人性的角度分析是贪婪与恐惧的周期轮回。从筹码的角度是持筹者多少的周期轮回。从资金的角度是持币者多少的周期轮回。从主线题材的角度是启动、加速、高潮、见顶、退潮的周期轮回。从题材切换的角度是主线确立、高潮、退潮、切换为混沌或下一主线题材的轮回。
周期的底层逻辑是人性在股市中的具现，周期会一直存在。只有这样的基于人性的底层逻辑的术才是你值得研究的。技术指标、技术分析，以及超短交易者的低吸、打板、半路、竞价、弱转强等等。每一种表象的术，你在实战中都会发现时灵时不灵。长期下来，绝大多数都是亏损的。这就是因为周期的影响，当你在适合的周期节点做了符合你所用的术的操作，你是赚钱的。当你在不适合的周期节点用了同样的术，却是亏钱的。这个时候你就会很困惑。股市绝对不是数学，用什么选股公式、什么数学模型就能战胜市场的。如果你相信这些，那股市里最大的成功者应该是技术指标的发明者或者是数学家。我把股市理解为概率学与心理学的结合体，概率学体现在周期轮回中的不同周期窗口能够准确指导你，赚钱的胜率高低，我们只参与胜率高的周期窗口。心理学体现在人性的贪婪与恐惧的周期性交替，这里需要学的是自己的心理状态把控以及他人的心理状态解读。--论术法道

1 指数  2 情绪  3 板块  4 题材  5 资金 

1 负债  2 利润  3 应收  4 现金  5 库存

   

超短的精髓：

  1，超短的目的，是经过不断的试错，最终＂碰＂上能让你的帐户连续涨停板的股票。因为一直在最强的品种里寻找，这个结果是一定会来的，这是大概率事件。因此，超短的目的，不是今天买明天卖，赚取几个百分点的差价，而是寻找到能让你的帐户短时间翻番的好品种。
  2，超短的最大功效，是能发现买错了，迅速止损卖出，截断亏损扩大。这是其他炒股方法实现不了的绝招。
  3，超短交易，最好的结果是：10个买卖回合中，8~9只品种小赢小亏，基本持平，1~2只品种实现20%~100%以上的收益率。

   

概率思维
进入股票市场做投资，必须对概率有所认识。短线操盘更是如此。然而市场中充斥着满脑子“这样做肯定赚大钱”的人，他们想方设法地寻找交易的圣杯，对市场价格的随机走势视而不见。他们对概率完全没有认识，总是在追求确定性，最终往往很难在市场中生存下去。
有些人听说某公司因涉嫌财务造假被有关部门调查，按照基本面分析来看，该公司的股票将大跌，于是将手里持有的该公司股票卖出。然而结果却出人意料，该公司股票第二天出现了大幅上涨的情况。有人就会怀疑人生：“这股票有庄家操纵吧，有意作对？要不然那条消息是假消息？”从此便可能误入追踪庄家或揣摩消息真假的歧途。
听说均线突破买入的方法可以稳定盈利，于是根据这个方法买入股票，结果价格突然回抽，跌了下来，立刻就开始怀疑了——“不是说均线突破可以盈利吗？骗人的吧？”只好放弃这个方法，继续去寻找不骗入的方法。但找到另一个交易方法，仍然会遭遇打脸的情况，再次觉得被骗。
事实上，无论你使用什么方法，市场上每天都在发生着这样频繁打脸的事儿。但是曾几何时，每当我们找到一个方法，便会尝试入场，被打脸后怀疑被骗，放弃方法再寻找，然后再尝试，再被打脸，再放弃……如此恶性循环，始终走在寻找交易圣杯的路上。这其实是确定性思维造成的恶果——总觉得存在一个方法可以买入即大赚。
然而这是不可能的。股票交易市场是个随机性市场，投资交易是与概率打交道的工作，与生活中的工作完全不同。现实生活中，我们做完工作就能领工资，甚至没有做好工作，只要在职就可以每月领工资，这是确定性的。但在股票市场上，你买了股票不等于赚钱，哪怕你按照某个好方法买，也不等于必赚。
股票市场中没有确定性，只有随机性。在这个地方生存要有概率思维，这样你就不会因为某次判断出错而难过。更重要的是，理解了概率，你就会在买入股票之前思考更加全面的策略。
一只股票出现了上涨的信号，可以买入它，同时你知道价格还有可能出现震荡，甚至可能会下跌，于是在买入之前你就会思考：价格上涨之后怎么做？价格出现震荡怎么做？价格出现下跌怎么做？这样整套策略出台，不仅可以帮助你解决慌乱不定的心态问题，让你心里有底，还能提高你的执行力。
能不能理解概率，不能只是嘴巴上说，还要看具体是如何做事的。一个人做事时有整套的计划，可以应对随时出现的各种情况。每当事情出现变化，都有替代方案。这是真的理解概率的人。
假如你打算投资股票，就要真正理解概率。特别是短线投资，频次比中线、长线要多得多，如此一来，在一段时间里，遭遇失败的可能性也会多起来，失败次数多了，很容易影响到心态，而一旦心态变坏，那么结果将会十分糟糕。而对概率深刻理解，便能制订整体的投资计划，应对好随时变化的市场，改善不良的心理状态。zt