盘前概论
昨日给大家推荐的
长城汽车 ，今日盘中冲击涨停，虽然没有封板，还有冲高动能。
后续掌上社将以月为单位，连续跟踪推荐的研报金股，将月收益率不管涨跌统计展示。说回盘面：
目前市场的风险点，在于外资，这一周来，过江龙天天流出，但是大盘连涨2日，说明新发内资基金建仓比较积极，承接了部分外资。
但是由于上周市场的大跌，市场的顶级游资依然选择躺死（主要是被套证券和科技）
而超短缺乏了顶级游资的引导，这就导致了题材的炒作始终缺乏持续性，未能产生大的炒作行情。
包括这两天，你会发现每天都有大量的热点在加速轮动，由于缺乏持续性，资金的接力意愿也较弱。
而场内的资金也非常分散，各自为战，没有形成合力，并没有出现能够凝聚赚钱效应的题材板块。
昨天高潮的军工，今天一言不合就变成牛夫人
按照以往经验来看，每一次板块之间在加速轮动并且市场顶级游资不上榜的情况下，随之而来的便是短线情绪将出现较大亏钱效应的时候。
短线把握不好的，少去追日内的热点。短线情绪类标的，可能会出现闷杀潮，包括今天的
军工龙头 中航沈飞 ，情绪类接力标的高度被抑制，越往后杀的越狠。
加速轮动意味着无持续性，赚钱难度持续在加大，那么就要开始谨慎。尤其追高类的行为要避免。
包括昨晚发酵的新题材蚂蚁金服，从整体强度来说，不及预期，类似去年的区块面，今日也派出不少大面。
这题材前排的继续强顶一字，然后开板就是结束，后排的明天继续分化，像今天的军工一样被抛弃。
但是月末有ZZJ会议，大盘也不存在大跌的可能性，来回震荡是少不了的。最好的策略还是持股手上的做T为主，避免新开仓的追涨杀跌，继续被套。
研报金股
城地股份 城地股份原本主业为地产桩基业务及相关设计类公司，2018年以23.3亿以收购香江科技进入IDC行业。
香江科技目前在上海浦东新区建设并运营了上海联通周浦IDC二期项目，共计3649个机柜。
目前已上满运营( 上柜率93%)，由于公司该项目按照A级数据中心标准建设，地理优势好及配置标准高，已吸引腾讯、
京东 、华为等知名企业为客户，并成为联通混合云节点。
除了该项目外，公司还布局了沪太智慧云谷一期，也是高标准项目，数量达6000台。
此外，公司子公司，上海启斯云计算公司.获得上海经信委3000个机柜指标，要求推进建设确保在2021年6月底前投产运行。
整体来看，公司今后的机柜规模将达到1. 9万。收购香江科技时，曾公司承诺的2020年净利润不低于2.7亿，公司一季度营收同比增长52%，净利润增长179%达5000万，结合目前在手订单23亿以上,完成承诺业绩的概率非常高。
传统业务方面，公司已和金地、保利、恒大等地产商建立合作关系，确定性也较高。
估值方面，看EBITDA这一税息前利润,公司的2020年水平明显高于
奥飞数据 、
数据港 等热门门公司，但目前市值却较低。
核心论据
从资源禀赋和产业链角度来看,城地股份都是IDC领域中的稀缺标的。
①一线城市土地资源稀缺,能耗指标有限,且一线城市的带宽资源是大型企业刚需,供给缺口仍然存在,香江科技运营的三个IDC项目中,有两个位于一线城市,距离市中心均不超过80km,具有良好的区位优势。
②香江科技拥有DC行业全产业链能力,在成本控制、缩短工期、运维服务等方面较其他厂商具备较强竞争力,而且全产业链能力在整个市场中也非常稀缺,能够让公司与友商形成错位竞争,构筑长期成长的护城河。
个股测评
我们预计香江科技2020-2022年将贡献净利润2.59、3.62、4.72亿元,公司总的归母净利润为4.01、523、6.71亿元,相比于行业内其他数据中心企业,公司股价存在明显低估。
采用分部估值法测算,我们预计,传统业务10倍PE对应11.0亿市值,IDC业务中设备及解决方案、系统集成业务综合25倍PE对应648亿市值。
IDC业务25倍PE对应912亿市值,综合来看合理市值预期167亿元,维持目标价44.5元。继续看好，10日线可以加仓。
盘面解析
科技股：继续重点观察
中芯国际 的机会，它是科技的灵魂，对盘面科技影响比较大，关注高抛低吸的做T机会。另外新
能源 的
孚能科技 也不错，主要做锂电池，近来消息不断，可以关注。
金融 板块：继续关注头部证券
中信证券 的低吸机会，后期券商的机会就看它，个人预测就是下个中国神券。
次新股：这里也有可能做一波切换的可能，继续关注
中天精装 和
帝科股份 的机会。
明日关注券商和次新的低吸机会，另外科创板关注孚能科技和中芯国际。
掌上研报
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