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再谈猪肉

20-04-13 18:49 76107次浏览
矮子火炮
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最近关注猪肉板块的朋友比较多,猪肉个股今年表现也非常强势,两大核心猪头今年逆势上涨幅度很大,新希望 涨幅超过60%,牧原股份 也接近40%,和猪肉相关的食品双汇发展 也有35%以上的涨幅,都大幅度跑赢了主板指数,也都创出的历史新高,直到今日上升趋势依旧没有破坏,依旧稳健。在全球经济环境不稳定的情况下,这类股逆势上涨是有原因的。后面是否还有上涨空间,个人简单说一说自己的见解,随意说,大家也随便看看就行。
猪肉股的炒作持续了一年多的时间,各个阶段刺激股价上涨的因素也各不相同,刚开始是猪价,只要是有生猪养殖业务的个股,股价随着猪价快速上涨,第二个阶段是出栏量,这个阶段是猪瘟疫情影响最大的时期,各家受猪瘟疫情影响不同,受疫情影响小,出栏量好的继续上涨,受影响较大的,高位回落。第三阶段,也就是目前,主要围绕完全养殖成本炒作(这个阶段主要是看利润,成本当然是最重要的)。目前就处于第三阶段,这三个阶段都表现优异的,只有牧原股份和新希望,当然资金也很给力,抬他们创出了历史新高。下面再次简单分析一下这三个阶段的主要影响因素,最后从总供给和总需要的角度来说说未来猪肉股的可能走势。

一、猪价
上图是最近一年猪价的走势图,去年10月份创出历史新高之后开始回落。今年1月1日猪肉从34元开始上涨,最高的时候摸到39元,这两天跌破34元,也是今年以来的最低价。从去年11月开始,农村农业部就不在公布能繁母猪数量和生猪存栏数量了,具体原因就不多说了,但是从仔猪的近期的价格走势来看(近期创出历史高价,20-30斤的仔猪,部分地区已经干到了120),去年刚转正的能繁母猪数量大概率持续不了。目前的生猪出栏对应的应该是去年9月以后的能繁母猪数量,那时猪瘟疫情已经过了最严重的时期,但是能繁母猪数量环比依旧为负值,最近一个月猪价走弱,并不是供给端增加了,主要的还是需求端的压制,一是猪价过高本身压制消费者的需求,二是餐饮行业恢复依旧需要时间,所谓的报复性消费目前来看是没有的,第三就是大中小学校开学延后,集中消费的时间还没到来。后面猪价会怎么走,主要还是取决于需求端,供给端肯定是不够的,从能繁母猪的数量走势变化来看,今年下半年还会面临缺猪加剧的情况。需求端主要还是看全国的疫情的防控形势,从目前来看,还是在往好的方向发展。总体而言,今年的猪价不会大幅度下跌,跌破30的概率很小,下半年或许还能走一波上升趋势。

二、出栏量
上图是五大核心猪企一季度出栏情况,出栏量出了新希望同比上升以外,其他的全部同比下降,主要是因为二月份全国疫情防控非常严格,出栏环比急剧下降,新希望之所以能够逆势增长是因为去年一季度基数不大,而且后半年扩张太快。出栏均价方面,二月由于出栏比较少,单价最高,一季度整体出栏均价很不错,至少可以说明猪瘟疫情对企业的影响越来越小了。总的来说后面三个季度出栏量肯定会大幅上升,毕竟各家的能繁母猪数量摆在那。这里面唯一的变数就是非洲猪瘟卷土重来,再次大爆发,虽然最近时有爆发,但是个人感觉全面爆发的概率不大,毕竟已经有了相当大的防控经验。

三、成本
上图是招商农业给出的各家养殖成本和头均利润的情况,从上图可以看出,牧原股份头均养殖成本最低,天邦最高。从趋势来看,斜率最小的是牧原和新希望,成本管控的非常给力,波动很小,基本是直线。双邦和温氏从去年二季度开始,头均养殖成本上升比较快,尤其是去年疫情最严重的时候。这里简单说一说为啥双邦的头均养殖成本高,主要是因为疫情防控不到位,死了不少猪。为什么会影响今年一季度的头均养殖成本,那时因为今天一季度出栏的猪是去年三季度开始养的,那个时候双邦死了不少,这个成本是要摊销到今年一季度的成本里面的。在说说二季度头均养殖成本会如何变化,个人认为应该是全部拐头向下,其中双邦的成本或许能下降的更多。因为去年四季度死的猪已经不多了。这就是之前经常说的小猪弹性大的原因。所以大家也不用担心猪价跌到30,天邦就要亏损,跌到27正邦就是玩完,这种事情发生的概率非常小,因为后面所有猪企的头均养殖成本或多或少会下降一些。总的来说,头均养殖成本是此阶段影响股价走势最重要的因素,牧原和新希望今年为啥能领涨猪肉板块,原因就在这里。后面应该多关注各家二季度头均成本下降的幅度,如果双邦能超预期下降,还有逆袭机会的,你要问我这种概率有多大,其实炮哥心理也拿不准,只有靠自己去长期跟踪了。

四、供给和需求
今年猪肉整体供给肯定是相对紧张的,尤其是节假日比较多的下半年,当然也要看新冠疫情的发展态势。需求方面随着猪价的下降和后续的复工复学,应该是会增加的。全年猪价波动度应该不会太大,还是维持上面的观点,猪价下30很难,大概率会维持在高位震荡。此外还需要重点关注的是猪肉的进口,以及饲料上涨的问题,个人感觉这两块应该有助于猪价维持在高位。

五、机会和风险
在全球疫情愈演愈烈的情况下,世界粮食和食品价格都开始上涨,在农业股和消费股竞相表现的情况下,业绩良好的猪肉板块当然会有自身表现的机会。但是这个机会是需要你认真去挖掘的,不会像去年上半年炒猪肉股那么简单。至于如何去挖掘了,上面的分析或多或少有点作用。今天正邦由于业绩不及预期,惨遭跌停,机构跑了不少,但也不能全面否定阿邦,个人是比较看好二季度成本能下来的,今天之所以出是为了后面能在更适合的位置进入。风险方面主要就是国家的价格管控了,疫苗短时间内应该没戏。最后想说的是大家不要把猪肉板块简单的当做周期板块来做,猪肉行业后面肯定会朝集中化的方向发展,肯定会出现那么几家巨无霸的生猪养殖巨头,这样去想,诞生几家千亿市值的公司也就不足为奇了。如果非要说看好哪家,从稳健的角度来看,牧原、新希望、温氏不错,从爆发力的角度来看,双邦天康是不错的选择,但是这是有前提的,打铁也需要自身硬,过去双邦让太多人失望了。整体来看,目前猪肉板块的估值是相对合理的,后面会有多大幅度的表现机会,需要持续跟踪。此外经营猪肉食品的双汇发展以及饲料龙头海大集团 也值得持续跟踪。

目前就说这么多了,个人依旧继续看好猪板块的结构性机会。以上都是个人看法,不作任何投资依据,股市有风险,投资需谨慎,盈亏自负,风险自担。如果不看好,也烦请不要说风凉话,可以说出你的理由,如果不错大家给你点赞。市场会证明一切,码字不易,希望各位兄观看之余帮忙点赞,尤其是收藏的老师,最好都能给主贴点赞。同时也希望在这个帖子里面一起学交流的老师,能给这个帖子加油,送点积分,不在乎多少,这是一种态度,表明对我劳动成果的支持。谢谢各位老铁了。
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热门 最新
矮子火炮

20-04-16 11:39

6
没啥说的无量震荡行情轻仓明天数据出来方向医药继续逼空好的上车时机错过了很难下手下午看看有没补涨机会
矮子火炮

20-04-30 08:30

5
昨日美股继续大涨今天A最后一个交易大盘昨晚包括北京防疫等级下调大会时间已经确定都是积极新高5以后欧美逐步复工复产困难时候已经过去了经过一季度4调整不少个股已经出现比较机会修复肯定有的特别看好的感觉今天可以开始布局假期风险应该不大此外湖北板块个股可以重点关注后面可能陆续利好消息刺激

1,中央研究确定支持湖北发展一揽子政策,相关公司有望受益

东湖高新( 600133 )湖北路桥是一家融公路、桥梁、隧道、交通工程及相关业务于一体的大型交通建筑企业。光迅科技( 002281 )是武汉本地的具备稀缺芯片自研能力的光器件一体化龙头,直接受益5G网络和数据中心建设进入快车道。相关个股还有武汉凡谷( 002194 ),三安光电( 600703 )等。

2,央行数字人民币稳妥推进,离线支付将成一大亮点

飞天诚信( 300386 )与中钞信用卡产业发展有限公司杭州区块链技术研究院已正式签署战略合作框架协议。朗科科技( 300042 )目前有两件数字货币相关专利,一件为外观设计专利“闪存盘(冷钱包)”,该专利已获授权;另一件为发明专利”数字货币钱包、交易方法、交易系统和计算机存储介质“,该专利目前正处于实质审查阶段。

3,其他

中远海科:与阿里云签署战略合作协议

紫光股份:拟定增加码5G和云计算

市北高新:一季度净利润大幅增长1283% 

闻泰科技:一季度实现净利6.35亿元 同比大增超13倍

蓝[gubar]思科技[/gubar]:一季度净利8.83亿,去年同期亏损9697万。

招商轮船:一季度净利12.66亿元,同比增262.37%。

招商银行:一季度净利277.95亿元,同比增10.12%。

大族激光:一季度净利1.07亿元,同比降33.25%。

京沪高铁:一季度净利3.24亿元,同比降86.33%。

东方航空:一季度亏损39.33亿,上年同期盈利20.06亿元。

中国石油:一季度亏损162.3亿,去年同期盈利102.5亿。

中国石化:一季度亏损197.82亿,去年同期盈利147.63亿。



4月30日



星期四



1)十三届全国人大三次会议将于2020年5月22日在北京召开。

2)中央政治局:湖北省要启动一批重大项目 加快5G、人工智能新基建建设。

3)市场监管总局等7部委召开电视电话会议。会议提出,突出全种类整治,着重对口罩、防护服、呼吸机、红外体温计(额温枪)、新型冠状病毒检测试剂等防疫物资及重要原辅材料加强监管。

4)农业农村部组织召开非洲猪瘟防控等工作督导总结视频会议,要求各地通过压实责任、落实措施,有效开展非洲猪瘟防控,加快恢复生猪生产。

5)发改委、工信部、银保监会等11部门发布《关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知》,鼓励金融机构积极开展汽车消费信贷等金融业务,通过适当下调首付比例和贷款利率、延长还款期限等方式,加大对汽车个人消费信贷支持力度,持续释放汽车消费潜力。国六标准过渡期调整至2021年1月1日前。

6)国家税务总局:今年一季度全国税收收入为34826亿元(已扣出口退税),同比下降16.4%。一季度全国累计实现减税降费7428亿元。

7)交通运输部:推进车载终端装备升级 加快单北斗终端研发推广。

8)北京市人民政府副秘书长陈蓓29日在发布会上表示,自4月30日零时起,将北京突发公共卫生事件一级响应调整为二级。对国内低风险地区进京出差返京人员,不再要求居家隔离观察14天,正在居家集中观察的可以解除观察,不包括境外和湖北、武汉进京人员。快递、外卖、家政及探亲访友人员持健康宝绿码并登记后可以进入小区。

从4月30日起,京津冀突发公共卫生事件一级响应降为二级。

9)霍普金斯大学实时统计数据显示,截至目前,全球新冠肺炎确诊病例已超过316万例。4月28日全天,全球新增新冠肺炎确诊病例7.46万例,其中美国新增新冠肺炎确诊病例2.44万例。

10)WTI原油期货6月合约高开1.24%,报15.57美元/桶。
矮子火炮

20-04-27 08:32

5
这周只有4交易日五一月末最好还是防守还有就是千万不要st风险个股没有仓位老是这周可以低吸一部分自己看好个股控制仓位就行持有趋势老是适当一下仓位看不懂老师观望就行大盘今天预期探底回升这周量能应该都会比较低大资金差不多休息  

1,两部门明确改造时间表IPv6存在较大部署空间

A股公司中,华数传媒( 000156 )是国内首家接入IPv6的广电运营商,投资建设并运营全球首个行业IPv6根服务器;鹏博士( 600804 )是国内最大的民营电信增值服务类上市公司,深耕IDC数据中心与网络通信服务;星网锐捷( 002396 )耕耘IPv6市场多年,全线产品支持IPv6。杰赛科技( 002544 )“安全高性能IPv4和IPv6网络互通设备研发与产业化”项目正在按计划顺利进行,该技术在安全性上有显著突破。启明星辰( 002439 )IPv6类产品已投入商用,参股公司长沙智为信息经营业务包括域名根服务器运行和注册管理。点击查看IPv6概念股

 

2,新三板精选层27日起迎客12家公司冲刺第一股

华邦健康( 002004 )控股子公司颖泰生物,主营农化产品,年报净利润2.67亿元;中国宝安( 000009 )旗下的贝特瑞,主营锂电池负极材料,年报净利润6.85亿元。新三板“打新”将采取全额缴款方式,资金冻结3日。申万宏源刘靖预计,初期参与精选层网下打新的机构约在270至330家,个人投资者在3000个左右,中签率将远高于A股。

 

3,成都、苏州、深圳有望五一前后公布央行数字货币试点

相关个股:广电运通(2152)、汇金股份( 300368 )、等

4,减持

安利股份:香港敏丰拟清仓减持9.99%股份。

联诚精密:艺海创投拟清仓减持3.1658%股份。

华控赛格:赛格集团拟减持不超1.61%股份。

艾格拉斯:日照义聚拟减持不超1%股份。

宏发股份:联发集团拟减持不超1%股份。

5.其他

牧原股份:一季度净利41.3亿元,去年同期亏损5.4亿。

英科医疗:一季度净利1.29亿元,同比增281.72%,一次性防护手套需求激增。

中国太保:一季度净利83.88亿元,同比增53.1%。

中信建投:一季度净利19.51亿元,同比增31%。

澜起科技:一季度净利2.63亿元,同比增16.50%。

片仔癀:一季度净利4.68亿元,同比增15.69%。

海天味业:一季度净利16.13亿元,同比增9.17%。

海康威视:一季度净利14.96亿元,同比降2.59%。

中兴通讯:一季度净利7.8亿元,同比降9.58%。

紫光股份:一季度净利2.52亿元,同比降32.86%。

*ST生物:2019年度扭亏为盈,申请撤销退市风险警示。

暴风集团:无法在法定期限内披露年度报告。
天夏智慧:因涉嫌信披违法违规,被证监会立案调查。
宜华生活:因涉嫌信披违法违规,被证监会立案调查。
仁和药业:拟定增募资不超8.66亿布局工业大麻。
越博动力:拟收购华为供应商深圳华灏51%股权。
英唐智控:拟14.8亿元出售联合创泰100%股权。
新湖中宝:拟约30.7亿港元增资入股绿城中国,持股将达12.95%。
1)商务部:抓紧完善与常态化疫情防控相匹配的消费促进方案,大力促进汽车消费,积极促进绿色节能家电、家具消费,着力恢复扩大餐饮等服务消费,加快培育发展新型消费。

2)财政部、税务总局日前联合发布公告称,为进一步支持小微企业、个体工商户和农户的普惠金融服务,将普惠金融有关税收优惠政策实施期限延长至2023年12月31日。

3)证监会2019年以来已累计对22家上市公司财务造假行为立案调查。证监会表示,将继续重拳打击上市公司财务造假、欺诈等恶性违法行为。

4)工信部、国家广电总局:2020年三季度末全面完成网络基础设施IPv6升级改造.

5)据国资委,由国药集团中国生物武汉生物制品研究所研发的新型冠状病毒灭活疫苗正式进入Ⅱ期临床研究。

6)4月24日,国内三大期货交易所以及上海期货交易所子公司上海国际能源交易中心(上期能源)均发布公告表示,将于5月6日起恢复期货、期权夜盘交易。

7)十三届全国人大常委会第十七次会议26日审议相关决定草案,拟授权国务院在中国(海南)自由贸易试验区暂时调整实施土地管理法、种子法、海商法的有关规定。

8)经武汉和全国援鄂医务人员的共同努力,4月26日,武汉在院新冠肺炎患者清零。

9)英国首相返回首相府将于27日恢复工作。

10)中国人民银行最新统计,一季度末,金融机构人民币各项贷款余额160.21万亿元,同比增长12.7%。从贷款投向看,工业中长期贷款增速稳步提高,普惠金融领域贷款保持较快增长,房地产贷款增幅持续回落。

11)霍普金斯大学实时统计数据显示,截至目前,全球新冠肺炎确诊病例已接近295万例。4月25日全天,全球单日新增确诊8.72万例,美国新增3.28万例。

12)十三届全国人大常委会第十七次会议4月26日至29日在北京举行。
矮子火炮

20-04-26 08:07

5
兄弟们,早上好!
矮子火炮

20-04-17 15:12

5
别盯着现在的业绩看,要盯着未来的业绩看。近阶段猪价下跌,为什么头部猪肉股还能创出新高,那是因为今年的养猪成本会比去年下降很多,二季度猪肉股业绩大概率是继续爆炸。
矮子火炮

20-04-17 10:30

5
今天上证综指高开震荡,分时成交量阳量多于阴量,涨放量,跌缩量。上证每分钟成交35亿(昨天25亿),总成交量大幅放量,主动买盘力量强于主动卖盘力量。创业板指数每分钟成交24亿(昨天17亿),总成交量大幅放大,主动买盘力量强于主动卖盘力量,预计创业板震荡走高。
矮子火炮

20-04-16 11:10

5
今天上证综指低开震荡,分时成交量阳量少于阴量,涨缩量,跌也缩量。上证每分钟成交25亿(昨天25亿),总成交量基本持平,主动买盘力量均衡于主动卖盘力量。创业板指数每分钟成交17亿(昨天17亿),总成交量基本持平,主动买盘力量强于主动卖盘力量。
矮子火炮

20-04-13 19:01

5
大北农:第一季扭亏为盈 净利润预计4.3亿-5.1亿元大北农发布公告称,2020年第一季净利润预计为4.3亿元-5.1亿元,去年同期亏损3884.82万元。业绩上涨原因是生猪销售价格较上年同期大幅上涨,生猪业务利润同比增长较大。
这个业绩算是不错养猪部分赚了不少
矮子火炮

20-04-13 18:54

5
猪肉行业相关数据
矮子火炮

20-05-01 09:47

4
个人觉的对于大多数人来说,收益率不是那么重要,重要的是稳定,是胜率,去年12个月8个月赚钱,其他的亏损也是小亏。先让自己稳定下来最重要
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