考夫曼自适应移动平均线（AMA）在商品期货中的回测

最近在读佩里.J.考夫曼《精明的交易者》,考夫曼考察了传统均线长短期的优劣后，提出了一种自适应的均线画法，通过价格方向、波动性计算均线变动的效率系数ER，然后计算加权移动平均线，得出了著名的自适应移动平均线指标AMA。



考夫曼自适应移动平均线可以看到，AMA能较好的区分震荡和趋势，当价格处于震荡时，AM波动缓慢；而价格变化时，也能及时反映出来。本文通过编程测试了AMA自适应移动均线近5年在部分商品期货的表现，结果如下：


1、回测区间：2015.4.2-2020.4.2，共5年；
2、回测标的：主力连续；
3、初始资金20万，半仓操作，保证金 统一按20%；
4、回测级别为日线级别，所有参数采用了书中的默认参数；
5、每日收盘，当移动平均线向上拐头时，买入；当移动平均线向下拐头时，卖出；

结论：
1、有过滤器比无过滤器好！部分甚至可以显著提高收益，如MA；
2、通过收益图，可以发现，收益的快速增长部分来自大趋势；而回测部分来自无明显趋势的震荡部分耗损；
3、相比普通的均线系统，收益更好；
4、大部分标的能实现盈利；棕榈油AMA指标回