科技反弹能够走多远？

上周是属于超跌科技的天下，大家如果细心观察，会发现我近期写行业逻辑的速度在下滑，为什么呢？

因为在大调整趋势之下，逻辑它的应用力常常只见于短期，而中长期依旧受制于整体的调整趋势，因此写太长的逻辑，它的路径实践过程会比较远，而大量的人并没有这种耐心

所以实际我近一周，只写了一篇短期逻辑推动的文章，就是上周日的：



而就是这篇文章，主导了上周科技反弹的主炒作路径：

IGBT的台基股份 ，华微电子 、斯达半导 等，都有不错的炒作幅度

而科技小龙头通富微电 ，三连板，目前仍保持一定的热度，这在上周文章中均已提及：



那么今天讨论的是，科技的反弹能持续吗？

周末的思考是：大概率不行

为什么这么说呢？我们需要从科技为什么调整来看待问题：

1、科技的调整源自于疫情传播导致的需求下降
2、科技的大幅度调整目前现拐点了吗？

我来简单的回答上面的问题，帮大家进一步梳理

1、全球因疫情的需求下降，目前仅仅较大概率只到中场阶段，全球疫情的新增每日在持续创出新高，而更多的国家仅仅在刚刚爆量阶段，而全球宅在家的商业传递效应，还未真正显现出现（体现在苹果 等依旧还未出现进一步大规的砍单）

2、科技依旧仍未有拐点出现，拐点的出现需要疫情的拐点配合，经济活动的恢复，但目前就算我国，其复产率这么高，但经济的活动依旧仅仅恢复到50%左右，可见全球最少要再经历多2-3个月的悲观预期（最少），而需求未恢复，何谈拐点？

这里还可以再加一个辅助判断，如果科技现拐点，理所机构现预期抄底，但近日的科技大权重反弹，机构基本现全面性潜水，主要还是游资在打造反弹行情：




机构4月1号动向：



机构4月2号动向：


机构4月3号动向：



通过简单的数据梳理，我们可以发现，游资主打反弹，机构依旧集中在消费和生物医药 等领域（防守依旧是机构主要操作策略）

与此同时，市场的缩量仍在持续：



其缩量反弹，意味着这仅仅只是一个反弹而已，市场并未见增量资金

为什么市场会这么谨慎？主因太多：

1、全球疫情的疯狂爆发中
2、对非洲、印度类国家的担忧
3、全球的需求下滑悲观预期仍未真正显现
4、原油短期的动荡仍在加剧

5、美股随时有可能进一步下跌

太多的因素，导致了资金的谨慎

总结判断：

科技大概率反弹到位，本周开始结束科技上周普反弹局面，90%的科技股会重归调整趋势，科技类能够进一步稍强势的主要是基本面未改或受益，以及因疫情国封锁出现大规模涨价的（例如MCU）


校正上周的一个小错误，STM型号的都是MCU

MCU实际上周的文章有覆盖，但因为在制定表格的时候写错了，把MCU写成IGBT，所以很多人没留意到，实际 IGBT、MCU、电源IC、可控硅等都有不同程度的上涨，而MCU的逻辑和上周文章为同一个，例如占据我国较大市场份额的意法半导体 （法国）是MCU的全球龙头之一，它的进一步限产或停产，将导致MCU的上涨，从而加速国产替代的过程

MCU的个股我也简单写写：东软载波 、北京君正 、中颖电子 、上海贝岭

这里面需要区分，主要上涨幅度较大的是32位的MCU产品，但国内的产品目前并未上涨，原因是我国的MCU技术依旧远落后于国外，国外占据了80%以上的MCU市场份额，因此国内的未必会跟风上涨，而是会受益国产替代的加速预期，出现进一步量产扩大市场份额的可能性

但依旧要小心，如果科技现全面性进一步下滑，再强的短线逻辑也没用，因此建议紧盯市场的动态，以及科技整体，再考虑是否去思考这类涨价类题材的关注，如果市场不好，科技板块现整体调整，那么就算有资金去硬做，其幅度也极其有限，那么参与或不参与就变的可有可无了，价值会极大的缩小

但对于中长线已进入最佳建仓区间的判断继续保持：

科技的大权重龙头，特别一些基本面仍未有任何改变的，已经出现了中长线的配置机会，我个人一直在建仓，有上涨就做T降低成本，但属终还不敢下重仓位（除非见到全球疫情拐点或其它数据辅助）

这是最难的一年，也是最好的一年

至于一些新的机会或方向，近期会相对少一点，我依旧在努力的复盘和思考着，希望我的每天的思考，都伴随着大家的进步，谢谢

原创 海里的小龙龙