日经ETF（513520）与日经225期指的配对交易及油价大涨

刚刚过去这一个季度可以说是历史上罕见的市场剧烈波动的一个季度，巨大的风险之下也蕴藏着很多的机会，今天看到 在原油QDII上赚了不少钱
，最近一段时间与 无敌和 魏大户交流，获得了不少的收获，与高手交流真是感觉如虎添翼。
上一篇文章《161129套利胜利收官及513520与日经225期指的配对交易》提到了513520与日经225期指（文末链接可以开雪盈的对冲账户）的配对交易，在上周和本周初可以说是比较难得的折价套利机会，513520的持续折价，最高时候甚至达到2个点以上，明显感觉到有资金在不断参与其中。和朋友交流中，有的朋友选择了买入赎回的传统方式，笔者本人选择了两边持仓等待折价收敛的策略。可以说是各有千秋，第一个方法是时间确定，但是卖券价格和汇率波动需要充分考虑，第二个方法是时间上不确定性较大，但是比起QDII动辄接近两周的赎回时间，其实可以两边仓位拿一拿等待折价收敛的。从实际效果上看，这次选择等待折价收敛的策略效率稍高，但也要等待赎回资金到账来判断一下买入赎回的最终收益。在周五的盘中（4月3日）已经出现溢价一个多点的情况了，甚至可以考虑开始溢价套利了，只是溢价套利的不确定性稍高，一个是到账后是否还能溢价，一个是补券成本，这个如果大家有好的思路或者建议欢迎在评论区留言。（上一篇有位朋友提到的卖出USO 4.0的put抄底原油，是笔者认为思路比较清晰的一个策略。）这个月在石油对冲套利和ETF对冲套利方面还是有一些收获的， 有个比较好的功能就是账户分析。大家可以看一下自己的收益情况，及时作出小结。
图1 笔者雪盈证券账户分析 主要利润来源做空原油期货及日经225期指

图2 513520

目前笔者已将大部分仓位两边平仓，一周的近似无风险收益率大致2%左右（其中有部分汇率波动敞口受益于日元上涨）。也将本轮套利做了一个小结，供有缘的朋友参考。同时近期通过淘股吧结识了一些新朋友，大家交流质量非常高，也欢迎做ETF套利的朋友留言，大家一起交流申购赎回（补券卖券）的相关经验，共同总结提高。
本周又一个引人注目的标的就是油价了，WTI原油期货从周一的一度跌破20美金，在周四特朗普发推后，开始了强力反弹，周四周五两天的大幅反弹，国际油价也已经到了29美元，从低点反弹了有将近50%。A股场内的相关基金都出现了一定的表现，油气基金引人瞩目的是上周的被拖拉机大队砸跌停跑路的161129，周一可能还在庆幸跌停板出掉，周二开板后可能就开始傻眼了，估计谁也没想到，随着国际油价的大涨，161129的场内价格持续大涨，溢价率仍然居高不下，这也充分说明了A股真是最好的市场。

图3 161129

最近评论中来了不少高手，擅长的方向各不相同，有的关注新三板的机会，有的关注港股打新的机会，还有的继续关注油气基金的套利机会。交流质量显著提高，大家交流了小IPO、乙组打新、石油期货套利等普通投资者并不太了解的话题。今天就和大家聊这么多，欢迎做ETF套利的朋友评论进行交流。